เนบิอุส(NBIS) พุ่ง 34% นำกระแสหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั้งสัปดาห์

หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผล AI และหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์กลายเป็นเป้าหมายที่นักลงทุนจับตามากที่สุดในสัปดาห์นี้ คอร์วีฟ(CoreWeave, CRWV) และเนบิอุส(Nebius, NBIS) ปรับตัวขึ้นแรงจากผลประกอบการไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่งและคำสั่งซื้อที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ขณะที่สเปซเอ็กซ์(SpaceX) มีประเด็นกำหนดการปลดล็อกหุ้น (lock-up) เป็นตัวแปรสำคัญต่อการประเมินมูลค่า

เมื่อวันที่ 14 (เวลาท้องถิ่น) BlockBeats รายงานรายชื่อ 5 หุ้นที่นักลงทุนให้ความสนใจมากที่สุดประจำสัปดาห์ ได้แก่ คอร์วีฟ(CRWV), เนบิอุส(NBIS), แซนดิสก์(SanDisk, SNDK), สเปซเอ็กซ์(SpaceX) และยูนิทรี โรโบติกส์(Unitree Robotics) โดยปัจจัยที่ถูกจับตาครอบคลุมการประมวลผล AI คำสั่งซื้อคลาวด์ ความต้องการอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และกำหนดการเข้าจดทะเบียนของหุ่นยนต์

คอร์วีฟปรับตัวขึ้นประมาณ 20.41% ในรอบสัปดาห์ รายได้ไตรมาส 2 ของบริษัทอยู่ที่ 2,580 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่มูลค่าคำสั่งซื้อค้างส่ง (backlog) เพิ่มขึ้นเป็น 104,000 ล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม การลงทุนด้านทรัพย์สินถาวรและระดับหนี้ที่สูงถูกระบุว่าเป็นปัจจัยที่อาจทำให้ราคาหุ้นผันผวนมากขึ้น ธุรกิจศูนย์ข้อมูล AI มีโครงสร้างที่สัญญาระยะยาวต้องเดินคู่กับการลงทุนอุปกรณ์ขนาดใหญ่ ทำให้การเติบโตของรายได้และภาระทางการเงินเกิดขึ้นพร้อมกันได้

เนบิอุสปรับตัวขึ้นประมาณ 34.20% ในรอบสัปดาห์ รายได้ไตรมาส 2 อยู่ที่ 582.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 454% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 236.2 ล้านดอลลาร์

บริษัทปรับเป้าคำสั่งซื้อธุรกิจ AI คลาวด์และเป้ากำลังไฟฟ้าขึ้น มีการวิเคราะห์ว่าการจัดหากำลังไฟฟ้าและการขยายศูนย์ข้อมูลกลายเป็นตัวชี้วัดหลักในกลุ่มธุรกิจ 'นีโอคลาวด์' (Neocloud)

แซนดิสก์(SanDisk, SNDK) ปรับตัวขึ้นราว 16% ในวันเดียวหลังจัดงาน Investor Day บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโตระดับกลางถึงสูงหลักสิบเปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณ 2028-2030 พร้อมเป้าอัตรากำไรขั้นต้นราว 80%

การขยายตัวของเซิร์ฟเวอร์ AI และศูนย์ข้อมูลไม่ได้ส่งผลแค่อุปกรณ์ประมวลผลเท่านั้น แต่ยังกระทบความต้องการอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลด้วย กระแสนี้เชื่อมโยงกับความเคลื่อนไหวราคาหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำและโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลก่อนตลาดเปิดที่เคยสะท้อนอยู่บนหน้าจอซื้อขายสินทรัพย์โลกแห่งความเป็นจริง (RWA) มาก่อนหน้านี้

สเปซเอ็กซ์(SpaceX) ปรับตัวขึ้นราว 2.70% ในรอบสัปดาห์ ในการประชุมภายในบริษัท มีการเน้นย้ำธุรกิจสตาร์ลิงก์(Starlink) และการประมวลผล AI อีกครั้ง โดยราคาหุ้นระหว่างวันปรับขึ้นไปแตะ 148.44 ดอลลาร์

ก่อนถึงกำหนดปลดล็อกหุ้น (lock-up) รอบที่สองในสัปดาห์หน้า ปัจจัยที่ถูกจับตาในการกำหนดราคาหุ้น ได้แก่ จำนวนผู้ใช้บริการสตาร์ลิงก์ ความถี่ในการปล่อยจรวด และการเปลี่ยนแปลงของหุ้นหมุนเวียนในตลาด การปลดล็อกหุ้นเป็นขั้นตอนที่ทำให้หุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมสามารถขายออกสู่ตลาดได้ ซึ่งอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าหุ้นนอกตลาดด้วย

ยูนิทรี โรโบติกส์(Unitree Robotics) ได้รับความสนใจจากกระบวนการ IPO บนกระดาน STAR Market ของตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ ประเทศจีน โดยบริษัทเปิดให้จองซื้อหุ้นทางออนไลน์ตั้งแต่วันที่ 10 สิงหาคม และประกาศผลการจัดสรรหุ้นเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม

มูลค่าระดมทุนของยูนิทรีอยู่ที่ราว 4,202 ล้านหยวน ขณะที่มูลค่าบริษัทถูกประเมินไว้มากกว่า 40,000 ล้านหยวน ปริมาณการส่งมอบหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ ความสามารถในการทำกำไร และกระบวนการเข้าจดทะเบียน ยังคงเป็นตัวชี้วัดสำคัญของกลุ่มธุรกิจปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพ (embodied intelligence) ของจีน

การเข้าสู่ตลาดทุนของบริษัทหุ่นยนต์จีนยังเป็นกรอบเปรียบเทียบให้นักลงทุนในประเทศ ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่า ยูนิทรี ซึ่งเป็นบริษัทหุ่นยนต์จีนรายแรกที่ยื่นขอ IPO ในตลาดหุ้นแผ่นดินใหญ่ เปิดให้จองซื้อหุ้นตั้งแต่วันที่ 10 สิงหาคม

กระแสหุ้นที่ได้รับความสนใจรอบนี้ไม่ได้เชื่อมโยงโดยตรงกับตลาดคริปโต แต่เป็นปัจจัยที่เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน AI พลังงานไฟฟ้า อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และหุ่นยนต์เป็นหลัก บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI บางแห่งถูกประเมินมูลค่าควบคู่ไปกับความต้องการศูนย์ข้อมูล แต่ผลกระทบที่แท้จริงต่อตลาดจากผลประกอบการและการเปลี่ยนแปลงของหุ้นหมุนเวียนของแต่ละบริษัทยังต้องติดตามเพิ่มเติม

ประเด็นที่ต้องติดตามต่อไปคือการปลดล็อกหุ้นรอบที่สองของสเปซเอ็กซ์ และกระบวนการเข้าจดทะเบียนบนกระดาน STAR Market ของยูนิทรี หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI จะยังถูกประเมินทั้งจากการเติบโตของรายได้และภาระด้านการลงทุนสินทรัพย์ถาวรไปพร้อมกัน