เอสเซโตดีพลอย RWA โครงสร้างพื้นฐานบนพารอส อิงกองทุนพาร์ทเนอร์ส กรุ๊ป 1.85 แสนล้านดอลลาร์

เอสเซโต ไฟแนนซ์ (Asseto Finance) ดีพลอยผลิตภัณฑ์สินทรัพย์โลกจริง (RWA) รุ่น PGNGI+ ที่อ้างอิงสิทธิในกองทุนโครงสร้างพื้นฐานภาคเอกชนต่างประเทศ ลงบนเชนพารอส (Pharos) เปิดทางให้ผู้ใช้ตรวจสอบและทำธุรกรรมสิทธิที่เกี่ยวข้องกับกองทุนดังกล่าวแบบออนเชนได้

เอสเซโต ไฟแนนซ์ระบุเมื่อวันที่ 18 (เวลาท้องถิ่น) ว่าได้ดีพลอย PGNGI+ เสร็จสมบูรณ์แล้ว โดยผลิตภัณฑ์นี้อ้างอิงสิทธิที่เกี่ยวข้องกับกองทุน ‘เน็กซ์เจนเนอเรชันอินฟราสตรักเจอร์’ (Next Generation Infrastructure) ของพาร์ทเนอร์ส กรุ๊ป (Partners Group) ซึ่งบริษัทระบุในประกาศว่า ณ สิ้นปี 2025 มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวม 1.85 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 262 ล้านล้านวอน)

PGNGI+ ถือเป็นกรณีที่ขยายขอบเขตผลิตภัณฑ์ RWA ระดับสถาบันในระบบนิเวศ RealFi ของพารอส จากเดิมที่กลุ่มผลิตภัณฑ์สินทรัพย์โลกจริงระดับสถาบันบนเชนพารอสเน้นการบริหารเงินสดและสินทรัพย์สินเชื่อเป็นหลัก การดีพลอยครั้งนี้ขยายขอบเขตไปถึงสิทธิรับผลตอบแทนจากโครงสร้างพื้นฐานต้นทางด้วย

คำอธิบาย NGI+ ที่เอสเซโตเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้ระบุว่า ผลิตภัณฑ์นี้มอบ ‘ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ’ แบบออนเชนให้แก่ผู้ถือครองที่ผ่านคุณสมบัตินักลงทุนและเงื่อนไขการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ตามที่กำหนดไว้ โดยความเสี่ยงดังกล่าวเชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานด้านมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของสิทธิในกองทุนต้นทาง ตามเงื่อนไขในเอกสารผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง

กองทุนต้นทางจดทะเบียนเป็นบริษัทบริหารจัดการแบบปิด (closed-end management company) ที่แสวงหาผลตอบแทนปรับความเสี่ยงผ่านพอร์ตการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลก เอกสารชี้ชวนที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) ระบุว่า ภายใต้สภาวะตลาดปกติ กองทุนจะลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิรวมเงินกู้ยืมเพื่อการลงทุน ไปในหลักทรัพย์ของบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน กองทุนรวมที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน และการลงทุนภาคเอกชนที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน

กลยุทธ์โครงสร้างพื้นฐานของพาร์ทเนอร์ส กรุ๊ปมีแกนหลักอยู่ที่การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล การลดคาร์บอน และบริการสาธารณะที่จำเป็น ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาคเอกชนที่มุ่งเป้าไปยังสินทรัพย์อย่างศูนย์ข้อมูล การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน และบริการจำเป็นพื้นฐาน ซึ่งมีสัญญาระยะยาวและกระแสเงินสดที่อิงกับสินทรัพย์จริงรองรับ

เอสเซโตระบุว่าในโครงการ NGI+ บริษัทรับผิดชอบด้านสมาร์ทคอนแทรกต์ การบันทึกสิทธิแบบออนเชน อินเทอร์เฟซทางเทคนิค และการสนับสนุนระบบปฏิบัติการ โดยเชื่อมโยงโครงสร้างทรัสต์ ตรรกะของสมาร์ทคอนแทรกต์ กระบวนการบริหารกองทุนต้นทาง รวมถึงการพิสูจน์เงินสำรองและกระบวนการตรวจสอบอิสระเข้าไว้ด้วยกัน

สินทรัพย์โทเคไนซ์แต่ละผลิตภัณฑ์มีคุณสมบัตินักลงทุน ข้อจำกัดตามภูมิภาค เงื่อนไขการไถ่ถอน และขอบเขตการโอนที่แตกต่างกันไป ทั้งนี้ประกาศดังกล่าวยังไม่ได้ระบุว่า PGNGI+ เปิดให้นักลงทุนในทุกประเทศเข้าถึงได้หรือไม่ และมีสถานะทางกฎหมายอย่างไรในแต่ละพื้นที่ ขณะที่ฟังก์ชันตรวจสอบและทำธุรกรรมของ PGNGI+ บนเชนพารอสเปิดให้ใช้งานแล้ว

แหล่งข้อมูลอ้างอิง: Odaily ต้นฉบับ https://www.odaily.news/zh-CN/newsflash/510359, ประกาศของ Asseto (GlobeNewswire) https://pr.timesoftheislands.com/article/Asseto-Expands-Into-Private-Infrastructure-With-NGI-Backed-by-a-Partners-Group-Strategy/6a4c6c891f33de42266d6641, ประกาศของ Partners Group https://www.partnersgroup.com/news-and-views/press-releases/investment-news/detail?news_id=675a461a-0455-4d91-a598-3cd510d6d777, เอกสารยื่นต่อ SEC https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1989393/000139834426008943/fp0098847-1_n2.htm