ราคาเซิร์ฟเวอร์ AI เอ็นวิเดียอาจสูงขึ้นกว่า 15% ปีหน้า

เอ็นวิเดีย(NVDA) แจ้งลูกค้าว่าราคาระบบเซิร์ฟเวอร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) รุ่นหลักอาจปรับขึ้นมากกว่า '15%' สำหรับล็อตที่จะส่งมอบตั้งแต่ต้นปีหน้าเป็นต้นไป ต้นทุนชิปหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นถูกระบุว่าเป็นสาเหตุหลักของการปรับราคาครั้งนี้ ทำให้ภาระการลงทุนศูนย์ข้อมูล AI กลับมาหนักขึ้นอีกครั้ง

บลูมเบิร์ก(Bloomberg) รายงานว่าราคาเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ชิป AI ของเอ็นวิเดียหลายรุ่นจะปรับขึ้นมากกว่า 15% ครอบคลุมกลุ่มผลิตภัณฑ์หลักอย่างเกรซ แบล็กเวลล์(Grace Blackwell) และเวรา รูบิน(Vera Rubin) โดยระดับการปรับราคาจะแตกต่างกันไปตามรุ่นชิปและสเปกหน่วยความจำที่ใช้

ผู้ผลิตตามสัญญาที่ประกอบเซิร์ฟเวอร์ส่งให้ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ ได้แจ้งการเปลี่ยนแปลงราคาไปยังลูกค้าอย่างไมโครซอฟท์(MSFT) กูเกิล(Google) และออราเคิล(Oracle) แล้ว ด้านรอยเตอร์(Reuters) ระบุว่ายังไม่สามารถยืนยันข้อมูลนี้ได้ด้วยตัวเอง และเอ็นวิเดียไม่ได้ตอบกลับคำขอความเห็นทันทีนอกเวลาทำการปกติ

ประเด็นสำคัญของการปรับราคาครั้งนี้ไม่ใช่ตัวชิปประมวลผลกราฟิก (GPU) เอง แต่เป็น 'หน่วยความจำ' เซิร์ฟเวอร์ AI มีโครงสร้างที่ต้องใช้หน่วยความจำความจุสูงร่วมกันหลายชนิด ทั้งหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ดีแรม (DRAM) และแนนด์ (NAND)

โมเดล AI ขนาดใหญ่ไม่ได้พึ่งพาแค่ประสิทธิภาพการประมวลผล แต่ยังต้องอาศัยแบนด์วิดท์หน่วยความจำที่ดึงและย้ายข้อมูลได้รวดเร็วด้วย ยิ่งการฝึกฝนและการอนุมานโมเดลมีขนาดใหญ่ขึ้นเท่าไหร่ ความจุและสเปกหน่วยความจำที่ต้องใช้ในเซิร์ฟเวอร์แต่ละเครื่องก็ยิ่งเพิ่มขึ้น และต้นทุนส่วนนี้เองที่ผลักดันราคาระบบโดยรวมให้สูงขึ้น

ทอมส์ฮาร์ดแวร์(Tom's Hardware) อ้างอิงการประเมินของมอร์แกน สแตนลีย์(Morgan Stanley) รีเสิร์ช ระบุว่าต้นทุนต่อหน่วยของแร็ค VR200 NVL72 ที่ใช้พื้นฐานเวรา รูบิน อาจสูงถึงราว 7.8 ล้านดอลลาร์ ในจำนวนนี้เป็นต้นทุนหน่วยความจำราว 2 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นราว 25% ของต้นทุนทั้งหมด

การประเมินชุดเดียวกันระบุว่า GPU รูบินมีราคาราว 55,000 ดอลลาร์ต่อชิ้นในกรณีสั่งซื้อจำนวนมาก ส่วน CPU เวรามีราคาราว 5,000 ดอลลาร์ต่อชิ้น ตัวเลขนี้สะท้อนว่าการปรับราคาเซิร์ฟเวอร์อาจขึ้นอยู่กับโครงสร้างการจัดวางระดับแร็คและต้นทุนจัดหาหน่วยความจำ มากกว่าราคาชิปตัวเดียว

เอ็นวิเดียเคยประกาศอย่างเป็นทางการเมื่อเดือนมกราคมที่ผ่านมาว่าแพลตฟอร์มเวรา รูบิน ประกอบด้วย CPU เวรา, GPU รูบิน, สวิตช์ NVLink 6, ซูเปอร์เอ็นไอซี ConnectX-9, ดีพียู BlueField-4 และสวิตช์อีเทอร์เน็ต Spectrum-6 หลังจากนั้นบริษัทระบุว่าแร็คเวรา รูบิน NVL72 จะถูกใช้ในโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นถัดไปของพาร์ทเนอร์อย่างไมโครซอฟท์และคอร์วีฟ(CoreWeave)

เกรซ แบล็กเวลล์และเวรา รูบินมักถูกขายเป็นชุดระดับเซิร์ฟเวอร์และแร็ค ไม่ใช่ชิปแยกชิ้น ต้นทุนที่ผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ต้องแบกรับจริงจึงไม่ได้มีแค่ราคา GPU แต่รวมถึง CPU หน่วยความจำ อุปกรณ์เครือข่าย ระบบไฟฟ้าและระบายความร้อน รวมถึงต้นทุนประกอบและตรวจสอบด้วย

ผู้ผลิตตามสัญญาใช้โครงสร้างนี้ในการผสมผสานชิปเอ็นวิเดีย หน่วยความจำ และชิ้นส่วนเครือข่าย เพื่อประกอบเป็นเซิร์ฟเวอร์สำหรับศูนย์ข้อมูล การที่ผู้ผลิตแจ้งการเปลี่ยนแปลงราคาไปยังลูกค้าถูกตีความว่าเป็นสัญญาณว่าต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้นกำลังเริ่มถูกส่งผ่านไปยังต้นทุนซื้อโครงสร้างพื้นฐานขั้นสุดท้ายแล้ว

ประเด็นนี้เชื่อมโยงกับห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์และงบลงทุนของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ในวงกว้าง หากราคาเซิร์ฟเวอร์ AI สูงขึ้น ต้นทุนการลงทุนศูนย์ข้อมูลของผู้ให้บริการคลาวด์ก็จะเพิ่มขึ้นตาม และอาจส่งผลต่อคำสั่งซื้อชิป การลงทุนด้านไฟฟ้าและเครือข่าย รวมถึงการถกเถียงเรื่องต้นทุนบริการ AI ต่อไป

ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานเรื่อง ขนาดข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐาน AI และภาระระยะยาวของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ที่ขยายตัว มาแล้ว โดยการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ในช่วงหลังไม่ได้จำกัดอยู่แค่การซื้อเซิร์ฟเวอร์ แต่ยังถูกประเมินร่วมกับการระดมทุนภายนอก สัญญากำลังการผลิตระยะยาว และประเด็นการจัดหาพลังงานไปพร้อมกัน

นอกจากนี้ TokenPost ยังเคยรายงาน ข่าวที่เอ็นวิเดียแจ้งลูกค้ารายใหญ่บางรายว่าราคาเซิร์ฟเวอร์ที่ติดตั้งชิป AI อาจปรับขึ้นมากกว่า 15% มาก่อนแล้ว ประเด็นล่าสุดนี้ถือเป็นความเคลื่อนไหวต่อเนื่องที่ทำให้เห็นชัดขึ้นว่าภาระต้นทุนหน่วยความจำคือพื้นฐานของการปรับราคาดังกล่าว

ทั้งนี้ รายงานนี้เพียงอย่างเดียวยังไม่สามารถชี้ชัดทิศทางผลประกอบการหรือราคาหุ้นของเอ็นวิเดียได้ ยังต้องติดตามต่อไปว่าส่วนต่างราคาที่ปรับขึ้นจะถูกนำไปใช้จริงในสัญญามากน้อยแค่ไหน และลูกค้าจะปรับขนาดหรือสเปกคำสั่งซื้อหรือไม่

เอ็นวิเดียมีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ในวันที่ 26 (เวลาท้องถิ่นสหรัฐฯ) นักลงทุนจะจับตาดูว่าความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นจะส่งผลต่ออัตรากำไรขั้นต้นและคำสั่งซื้อของลูกค้าอย่างไร