เทปเปอร์ลดหุ้นไมครอน(MU) 41.4% มูลค่าถือครองยังอยู่อันดับ 2

เดวิด เทปเปอร์(David Tepper) ผู้ก่อตั้ง Appaloosa LP ลดสัดส่วนหุ้นไมครอน(MU) ที่ถือครองลง 41.4% ในไตรมาสที่ 2 แต่ไมครอนยังคงเป็นหุ้นที่มีมูลค่าการถือครองสูงเป็นอันดับ 2 ในพอร์ตของ Appaloosa

จากข้อมูลการยื่นแบบรายงาน 13F ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ(SEC) พบว่า ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 Appaloosa ถือหุ้นไมครอนจำนวน 975,000 หุ้น ลดลงจาก 1,665,000 หุ้นในไตรมาสก่อนหน้า หรือลดลง 690,000 หุ้น โดยมูลค่าการถือครองอยู่ที่ 1,125,432,750 ดอลลาร์ (ประมาณ 1.5272 ล้านล้านวอน)

อันดับ 1 ด้านมูลค่าการถือครองคืออเมซอน(AMZN) ด้วยมูลค่า 1,191,700,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 1.6171 ล้านล้านวอน) ตามด้วยไมครอนในอันดับ 2 และทีเอสเอ็มซี(TSM) หรือไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟกเจอริง ในอันดับ 3 ด้วยมูลค่า 787,990,500 ดอลลาร์ (ประมาณ 1.0693 ล้านล้านวอน)

แม้จำนวนหุ้นไมครอนที่ถือครองจะลดลง แต่มูลค่าประเมินกลับสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้าที่อยู่ที่ 562,503,600 ดอลลาร์ สะท้อนว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นระหว่างไตรมาสมีผลต่อมูลค่าการถือครอง แม้จำนวนหุ้น ณ สิ้นไตรมาสจะลดลงก็ตาม

ในเอกสารฉบับเดียวกัน Appaloosa เพิ่มจำนวนหุ้นทีเอสเอ็มซีที่ถือครองจาก 1,327,500 หุ้น เป็น 1,650,000 หุ้น หรือเพิ่มขึ้น 24.3%

หากพิจารณาจากแนวโน้มนี้ อาจตีความได้ว่าเทปเปอร์ไม่ได้ลดการลงทุนในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม แต่เป็นการปรับสัดส่วนระหว่างธุรกิจหน่วยความจำและธุรกิจรับจ้างผลิตชิป (ฟาวน์ดรี) มากกว่า อย่างไรก็ตาม 13F เป็นข้อมูลที่เปิดเผยการถือครอง ณ สิ้นไตรมาสแบบล่าช้า จึงไม่สามารถสรุปได้ว่าสถานะการถือครองในเดือนกันยายนจะเหมือนกับที่รายงานไว้

13F คือรายงานที่นักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯ ต้องยื่นต่อ SEC เพื่อเปิดเผยรายละเอียดหุ้นจดทะเบียนที่ถือครอง ณ สิ้นไตรมาส ไม่ใช่ข้อมูลที่แสดงเจตนาซื้อขายปัจจุบันหรือสถานะการลงทุนแบบเรียลไทม์ แต่เป็นการเปิดเผยสถานะการถือครอง ณ ช่วงเวลาหนึ่งแบบล่าช้า

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน (เวลาท้องถิ่น) ไมครอนแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 โดยมีรายได้ 41,456,000,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 56.2558 ล้านล้านวอน) และกำไรสุทธิตามมาตรฐาน GAAP 28,240,000,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 38.3197 ล้านล้านวอน) ซันเจย์ เมห์โรทรา(Sanjay Mehrotra) ประธานและซีอีโอไมครอน กล่าวในการแถลงครั้งเดียวกันว่า "หน่วยความจำมีคุณค่าเชิงกลยุทธ์ในยุค AI" พร้อมระบุถึงระดับการลงทุนที่สูงเป็นประวัติการณ์เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้า คำกล่าวนี้สะท้อนความเชื่อมั่นของผู้บริหารไมครอนต่อทิศทางความต้องการหน่วยความจำในกลุ่มธุรกิจ AI

เมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม ไมครอนประกาศแผนลงทุนสูงสุด 3,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 4.0710 ล้านล้านวอน) เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ พร้อมปรับเพิ่มแผนการลงทุนโรงงานผลิตและเทคโนโลยีในสหรัฐฯ เป็นมากกว่า 250,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 339.25 ล้านล้านวอน) ภายในปี 2035

โรงงานแห่งใหม่ในรัฐนิวยอร์กมีกำหนดส่งมอบเวเฟอร์ชุดแรกในช่วงกลางปี 2027 สำหรับโรงงานแห่งแรก และปลายปี 2028 สำหรับโรงงานแห่งที่สอง ส่วนโรงงานแห่งใหม่ในสิงคโปร์มีกำหนดส่งมอบเวเฟอร์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2028

ภาวะอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ประเภทหน่วยความจำมีความอ่อนไหวต่อกระแสการลงทุนในเซิร์ฟเวอร์ AI และศูนย์ข้อมูล แผนขยายกำลังผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และดีแรม (D-RAM) ของไมครอนยังเชื่อมโยงกับตลาดที่ซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์(Samsung Electronics) และเอสเค ไฮนิกซ์(SK Hynix) แข่งขันอยู่ด้วย

ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานคำกล่าวของซีอีโอไมครอนที่ระบุว่าหน่วยความจำคือโครงสร้างพื้นฐานเชิงกลยุทธ์ด้าน AI โดยรายงาน 13F ฉบับนี้เป็นเพียงข้อมูลการปรับพอร์ตของนักลงทุนรายหนึ่งเท่านั้น ไม่ใช่หลักฐานเพียงชิ้นเดียวที่ใช้ตัดสินภาวะตลาดหน่วยความจำโดยรวม

การที่เทปเปอร์ลดการถือครองไมครอนพร้อมกับเพิ่มการถือครองทีเอสเอ็มซีในเวลาเดียวกัน สะท้อนว่าความสนใจของนักลงทุนภายในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เองก็อาจแตกต่างกันได้ เนื่องจากวัฏจักรราคาหน่วยความจำ ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และกระแสคำสั่งซื้อของธุรกิจฟาวน์ดรีต่างเคลื่อนไหวด้วยความเร็วที่ไม่เท่ากัน

สิ่งที่ยืนยันได้จากการแถลงอย่างเป็นทางการคือความต้องการด้าน AI แผนการลงทุนด้านการผลิต และกำหนดการขยายกำลังผลิตในช่วงปี 2027-2028 ส่วนผลกระทบจากการลดการถือครองหุ้นไมครอนของเทปเปอร์ต่อตลาดเซมิคอนดักเตอร์หรือบริษัทหน่วยความจำในประเทศ ยังต้องรอการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมและรายงานการถือครองในไตรมาสถัดไป