น้ำมันดิบดูไบใกล้แตะ 100 ดอลลาร์ ศึกแย่งชิงน้ำมันเอเชียร้อนระอุ

ราคาน้ำมันดิบดูไบล่วงหน้าขยับใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังโรงกลั่นจีนและอินเดียเพิ่มการซื้อน้ำมันดิบตะวันออกกลางในตลาดจร ส่งผลให้โรงกลั่นเกาหลีใต้และญี่ปุ่นที่อยู่ในห่วงโซ่อุปทานเดียวกันถูกเอ่ยถึงในศึกแย่งชิงปริมาณน้ำมันด้วย ภาระการจัดหาของอุตสาหกรรมกลั่นน้ำมันในเอเชียจึงเพิ่มขึ้นตาม

บลูมเบิร์ก (Bloomberg) รายงานเมื่อวันที่ 4 (เวลาเกาหลีใต้) ว่าโรงกลั่นอินเดียและจีนเพิ่มการประมูลซื้อน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งเป็นแรงผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบตะวันออกกลางปรับตัวสูงขึ้น ณ เวลาที่รายงานข่าว น้ำมันดิบเมอร์บัน (Murban) ซึ่งเป็นน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซื้อขายที่ 106.10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ดีเอ็มอี โอมาน (DME Oman) ซึ่งเป็นน้ำมันดิบหนักอ้างอิงของตะวันออกกลางในตลาดเอเชีย ซื้อขายที่ 99.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

อินเดียน ออยล์ คอร์ปอเรชั่น (Indian Oil Corp.) และเปโตรไชน่า (PetroChina) เพิ่มการซื้อน้ำมันดิบตะวันออกกลางในช่วงที่ผ่านมา โดยเปโตรไชน่าซื้อน้ำมันดิบจากซาอุดีอาระเบีย อิรัก และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ในตลาดจรรวมหลายล้านบาร์เรล

ผู้ซื้อบางรายหันไปหาน้ำมันดิบจาก △บราซิล △แคนาดา △อาร์เจนตินาเพิ่มเติม ขณะที่น้ำมันดิบฟอร์ตีส์ (Forties) บางส่วนของอังกฤษก็ถูกส่งไปยังซิโนเคม (Sinochem) ของจีนเช่นกัน

แรงกดดันด้านราคาปรากฏชัดในส่วนต่างราคาก่อน โดยน้ำมันดิบเมอร์บันที่ส่งมอบในเอเชียตะวันออกมีราคาสูงกว่าน้ำมันดิบดูไบมากกว่า 30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

บลูมเบิร์กระบุว่าส่วนต่างนี้สูงกว่าต้นทุนการนำเข้าน้ำมันดิบดับเบิลยูทีไอ (WTI) ของสหรัฐฯ มายังเอเชียอย่างน้อย 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สะท้อนว่าความต้องการซื้อน้ำมันดิบหนักตะวันออกกลางในตลาดจรปรับตัวขึ้นเร็วกว่าต้นทุนจัดหาทางเลือกอื่นที่รวมค่าขนส่งแล้ว

ด้านอุปทานก็ตึงตัวเช่นกัน โดยน้ำมันดิบบางส่วนที่โรงกลั่นอินเดียบางแห่งควรได้รับในเดือนสิงหาคม ถูกเลื่อนส่งมอบไปเป็นเดือนกันยายนและตุลาคมแทน

ปริมาณน้ำมันดิบตะวันออกกลางที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซในสัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ที่ราว 6-8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่การส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียในเดือนสิงหาคมลดลงเหลือประมาณ 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2017

เคปเลอร์ (Kpler) ระบุในรายงานอัปเดตตลาดเมื่อวันที่ 27 สิงหาคมว่า ผู้ซื้อจีนเริ่มกลับมาชนะการประมูลน้ำมันดิบจรในตะวันออกกลางอีกครั้ง โดยสินค้าบางส่วนที่กำหนดขนส่งเดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน ซึ่งซื้อขายกันแบบโอนถ่ายเรือต่อเรือใกล้เมืองฟูไจราห์ มีราคาสูงกว่าน้ำมันดิบดูไบ 5-8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

เคปเลอร์วิเคราะห์ว่าสต็อกน้ำมันดิบบนบกของจีนอยู่ที่ 1,172 ล้านบาร์เรล ต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน เมื่อสต็อกลดลงพร้อมกับการกลับมาซื้อในตลาดจร ต้นทุนจัดหาจริงของโรงกลั่นอาจขยับขึ้นก่อนราคาน้ำมันดิบอ้างอิงเสียอีก

การซื้อในตลาดจรคือการซื้อน้ำมันดิบที่ส่งมอบทันที ไม่ใช่สัญญาระยะยาว โรงกลั่นจึงต้องคำนวณต้นทุนจัดหาจริงจากทั้งราคาน้ำมันดิบ ชนิดน้ำมัน แหล่งขนส่ง ความปลอดภัยของเส้นทางเดินเรือ ค่าประกันภัย และกำหนดการส่งมอบ

สำหรับโรงกลั่นเกาหลีใต้ การเปลี่ยนแปลงของเงื่อนไขจัดหามักส่งผลถึงตัวก่อนราคาน้ำมันดิบเสียอีก ก่อนหน้านี้เคยมีรายงานว่าโรงกลั่นจีนต้องพิจารณาทั้งราคาจรและเส้นทางขนส่งไปพร้อมกันเมื่อนำเข้าน้ำมันดิบซาอุดีอาระเบีย และล่าสุดโรงกลั่นเกาหลีใต้และญี่ปุ่นก็ถูกเอ่ยถึงในศึกแย่งชิงน้ำมันดิบตะวันออกกลางเช่นกัน

ความเสี่ยงด้านการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซและเส้นทางทะเลแดงยังสะท้อนอยู่ในต้นทุนจัดหาผ่านค่าระวางเรือ ค่าประกันภัย และกำหนดการส่งมอบ ยิ่งความเสี่ยงทางทะเลรอบช่องแคบฮอร์มุซยืดเยื้อนานเท่าไหร่ ภาระของโรงกลั่นก็อาจเพิ่มขึ้นจากเงื่อนไขสัญญาก่อนที่จะสะท้อนในป้ายราคาน้ำมันดิบเสียอีก

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันทั้งหมด ในสัปดาห์เดียวกันนี้ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) และดับเบิลยูทีไอ (WTI) ปิดตลาดลดลง จากแรงขายทำกำไรที่ทับซ้อนกับความคาดหวังว่าความตึงเครียดจะคลี่คลายลง

ขณะที่ส่วนต่างราคาน้ำมันดิบหนักตะวันออกกลางยังทรงตัวในระดับสูง ภาระต้นทุนที่แท้จริงของโรงกลั่นเกาหลีใต้จะแตกต่างกันไปตามโครงสร้างสัญญาและเงื่อนไขการขนส่งของแต่ละราย ตัวเลขที่ยืนยันได้ในขณะนี้คือ △น้ำมันดิบเมอร์บันที่ 106.10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล △ดีเอ็มอี โอมานที่ 99.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล △การส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียเดือนสิงหาคมที่ราว 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน