รายย่อยเกาหลีซื้อ ETF สุทธิ 32 เดือนติด ยอดสิงหาคมต่ำสุดในรอบปี

นักลงทุนรายย่อยเกาหลีใต้เดินหน้าซื้อกองทุน ETF สุทธิต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 32 แม้ดัชนีคอสปี(KOSPI)จะซบเซาต่อเนื่อง 3 เดือน แต่เม็ดเงินจากนักลงทุนรายย่อยที่ไหลเข้าตลาด ETF ก็ยังไม่หยุดไหล

จากการรวบรวมข้อมูลของยอนฮับอินโฟแม็กซ์(Yonhap Infomax) เมื่อวันที่ 6 (เวลาท้องถิ่น) พบว่านักลงทุนรายย่อยซื้อ ETF สุทธิในเดือนสิงหาคมที่ผ่านมาคิดเป็นมูลค่า 2.3756 ล้านล้านวอน หลังจากที่นักลงทุนรายย่อยขายสุทธิ 7.25 หมื่นล้านวอนในเดือนธันวาคม 2023 พวกเขาก็ซื้อสุทธิต่อเนื่องมาแล้ว 32 เดือนติดต่อกัน โดยยอดซื้อสุทธิสะสมในช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่ 128.0397 ล้านล้านวอน

อย่างไรก็ตาม แรงซื้อ ‘อ่อนแรงลง’ อย่างชัดเจน ยอดซื้อสุทธิในเดือนสิงหาคมถือเป็นระดับต่ำสุดของปีนี้ และยังต่ำสุดในรอบ 1 ปีนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีก่อนที่ทำได้เพียง 1.3135 ล้านล้านวอน

ตัวเลขเดือนสิงหาคมยังน้อยกว่าเดือนเมษายนซึ่งเคยเป็นระดับต่ำสุดของปีนี้ที่ 3.666 ล้านล้านวอน โดยยอดซื้อสุทธิเดือนสิงหาคมอยู่ที่เพียง 27% ของเดือนกรกฎาคมที่ซื้อสุทธิ 8.7867 ล้านล้านวอน และหากเทียบกับเดือนมิถุนายนซึ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 24.672 ล้านล้านวอน ยอดซื้อเดือนสิงหาคมลดลงเหลือไม่ถึง 1 ใน 10

เมื่อดูตัวเลขรายเดือน นักลงทุนรายย่อยซื้อ ETF สุทธิ 14.9765 ล้านล้านวอนในเดือนมกราคม และ 10.9866 ล้านล้านวอนในเดือนพฤษภาคม ขณะที่เดือนกุมภาพันธ์ มีนาคม และกรกฎาคมก็เป็นช่วงที่ซื้อสุทธิจำนวนมากเช่นกัน ที่ 9.8657 ล้านล้านวอน 8.1705 ล้านล้านวอน และ 8.7867 ล้านล้านวอนตามลำดับ

รวมยอดซื้อสุทธิ ETF ของนักลงทุนรายย่อยตั้งแต่เดือนมกราคมถึงสิงหาคมปีนี้อยู่ที่ 73.072 ล้านล้านวอน และในเดือนกันยายนจนถึงวันที่ 4 ก็มีการซื้อเพิ่มอีก 3.577 แสนล้านวอน

ดัชนีคอสปีร่วงจากระดับ 9,000 จุดลงมาอยู่ที่ 6,000 จุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน ก่อนจะแกว่งตัวไซด์เวย์ต่อเนื่อง แม้ดัชนีจะซบเซาแต่เม็ดเงินจากนักลงทุนรายย่อยก็ไม่ได้ไหลออกจากตลาด ETF ไปทั้งหมด

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ ETF ทั้งตลาดปรับตัวลดลง จาก 533.2361 ล้านล้านวอนเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน เหลือ 437.6713 ล้านล้านวอนเมื่อวันที่ 3 กันยายนที่ผ่านมา

ในช่วงเวลาดังกล่าว นักลงทุนรายย่อยซื้อสุทธิรวม 17.9156 ล้านล้านวอน สะท้อนโครงสร้างที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิลดลงตามราคาตลาดที่ปรับตัวลง แต่การซื้อใหม่ก็ยังคงเดินหน้าต่อไป

กระแสเงินไหลเข้าฝั่ง ETF หุ้นต่างประเทศแข็งแกร่งกว่าฝั่ง ETF หุ้นในประเทศ จากการรวบรวมข้อมูลของเอฟแอนด์ไกด์(FnGuide) มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ ETF หุ้นในประเทศลดลง 23% จาก 248.4414 ล้านล้านวอนเมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน เหลือ 190.3574 ล้านล้านวอนเมื่อวันที่ 3 กันยายน

ขณะที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ ETF หุ้นต่างประเทศลดลง 9% ในช่วงเวลาเดียวกัน จาก 144.0638 ล้านล้านวอน เหลือ 130.4952 ล้านล้านวอน ซึ่งเป็นอัตราการลดลงที่น้อยกว่าฝั่ง ETF หุ้นในประเทศ

สาเหตุที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ ETF ทั้งสองฝั่งลดลงในอัตราต่างกันนั้น มาจากการที่ดัชนีคอสปีปรับตัวลงตั้งแต่เดือนกรกฎาคมเป็นต้นมา ขณะที่ดัชนีหลัก 3 ตัวของตลาดนิวยอร์กกลับปรับตัวขึ้นมากกว่า 2%

ก่อนหน้านี้ กระแสเงินของนักลงทุนรายย่อยก็ไม่ได้ไหลตามการฟื้นตัวของตลาดหุ้นในประเทศเช่นกัน แต่แยกไปทางสินค้าอ้างอิงดัชนีต่างประเทศและสินค้าที่รับมือกับภาวะขาลง โดยก่อนหน้านี้ทีมข่าวเคยรายงานเกี่ยวกับกระแสที่นักลงทุนรายย่อยเทขายหุ้นในประเทศแล้วหันไปซื้อ ETF อินเวิร์ส(Inverse ETF)มาแล้ว

ETF หรือกองทุนรวมดัชนี คือกองทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และซื้อขายได้เหมือนหุ้นทั่วไป ส่วนใหญ่มีโครงสร้างอ้างอิงดัชนีหรือสินทรัพย์เฉพาะ แต่ผลตอบแทนและความเสี่ยงจะแตกต่างกันไปตามสินทรัพย์อ้างอิง อัตราแลกเปลี่ยน และรูปแบบเลเวอเรจหรืออินเวิร์สของแต่ละผลิตภัณฑ์

นัม ยง-ซู(Nam Yong-su) หัวหน้าฝ่าย ETF ของบลจ.เกาหลีอินเวสเมนท์(Korea Investment Trust Management) กล่าวว่า “หนึ่งในดีมานด์ที่ใหญ่ที่สุดของตลาด ETF คือเงินบำนาญเกษียณ” พร้อมระบุว่า “มีนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่ทยอยซื้อ ETF อย่างสม่ำเสมอโดยไม่สนใจความผันผวนขึ้นลงของดัชนีคอสปี และแนวโน้มนี้ก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ” คำกล่าวนี้สะท้อนว่าเม็ดเงินระยะยาว เช่น เงินบำนาญเกษียณ เป็นแรงหนุนดีมานด์ ETF โดยไม่ขึ้นอยู่กับความผันผวนของดัชนี

นัม ยง-ซู กล่าวเสริมว่า “ETF เป็นผลิตภัณฑ์ที่เหมาะกับยุคดิจิทัลมากที่สุด จึงได้รับความนิยมจากนักลงทุนรายย่อยเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ” และว่า “มุมมองของนักลงทุนกำลังเปลี่ยนไปในทิศทางที่มองว่า ETF เป็นผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนระยะยาว มากกว่าการเทรดระยะสั้นหรือเก็งกำไรรายวัน”