หุ้น 4% หายจากผู้ถือหุ้นใหญ่วูรี ไฟแนนเชียล ดันทบทวนสิทธิเสนอบอร์ด

ผู้ถือหุ้นใหญ่ (과점주주) ของวูรี ไฟแนนเชียล กรุ๊ป(Woori Financial Group) ที่ถือหุ้นเกิน 4% เหลือศูนย์รายแล้ว หลังยูจีน ไพรเวท อิควิตี้(Eugene Private Equity) ขายหุ้นล็อตใหญ่ออกไป ส่งผลให้บริษัทต้องเปิดทบทวน ‘สิทธิเสนอชื่อกรรมการอิสระ’ ที่เคยมอบให้ผู้ถือหุ้นกลุ่มนี้มาตั้งแต่การแปรรูปเป็นเอกชนในปี 2016

Yonhap Infomax รายงานเมื่อวันที่ 7 (เวลาท้องถิ่น) ว่า ยูจีน ไพรเวท อิควิตี้ กองทุนไพรเวทอิควิตี้ ขายหุ้นวูรี ไฟแนนเชียลจำนวน 14 ล้านหุ้นผ่านวิธีบล็อกดีล(block deal) เมื่อวันที่ 2 ที่ผ่านมา ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงจาก 3.97% เหลือ 2.07%

ราคาขายอยู่ที่หุ้นละ 33,189 วอน รวมมูลค่าประมาณ 465,000 ล้านวอน โดยคู่สัญญาซื้อขายเป็นนักลงทุนต่างชาติหลายราย

ดีลครั้งนี้ทำให้โครงสร้าง ‘กลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่เกิน 4%’ ของวูรี ไฟแนนเชียลเข้าสู่ช่วงสิ้นสุดโดยพฤตินัย บริษัทประกาศทบทวนสิทธิเสนอชื่อกรรมการอิสระที่เคยมอบให้ผู้ถือหุ้นกลุ่มนี้ทั้งหมด

วูรี ไฟแนนเชียลเคยให้สิทธิเสนอชื่อกรรมการอิสระแก่นักลงทุนที่เข้าซื้อหุ้นเกิน 4% ในช่วงแปรรูปเป็นเอกชนปี 2016 ตอนที่องค์กรประกันเงินฝากเกาหลี(Korea Deposit Insurance Corporation) ผู้ถือหุ้นใหญ่ที่สุดในขณะนั้น ทยอยขายหุ้นสัดส่วน 29.7% โครงสร้างนี้ออกแบบให้ผู้ถือหุ้นหลายรายกระจายอำนาจถือหุ้นและมีตัวแทนในบอร์ด แทนที่จะมีผู้ถือหุ้นใหญ่เพียงรายเดียว

โครงสร้างดังกล่าวทำหน้าที่ดึงดูดนักลงทุนในช่วงแรกของการแปรรูป นักลงทุนมีส่วนร่วมตรวจสอบการบริหารและการตัดสินใจผ่านการเสนอชื่อกรรมการ ขณะที่วูรี ไฟแนนเชียลบริหารโครงสร้างธรรมาภิบาลบนฐานผู้ถือหุ้นที่กระจายตัว

ยูจีน ไพรเวท อิควิตี้เข้าร่วมกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ในปี 2021 หลังซื้อหุ้น 4% จากสัดส่วน 9.3% ที่องค์กรประกันเงินฝากเกาหลีถืออยู่ ด้วยมูลค่า 320,000 ล้านวอน พร้อมได้สิทธิเสนอชื่อกรรมการอิสระในเวลานั้น

ก่อนยูจีน ไพรเวท อิควิตี้เข้าร่วม กลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่มีอยู่ 5 ราย ได้แก่ ไอเอ็มเอ็ม พีอี(IMM PE), ฟูบอน ประกันชีวิต(Fubon Life), เกาหลี อินเวสต์เมนต์ แอนด์ ซีเคียวริตีส์(Korea Investment & Securities), คีวุม ซีเคียวริตีส์(Kiwoom Securities) และฮันวา ประกันชีวิต(Hanwha Life) เมื่อยูจีน ไพรเวท อิควิตี้เข้าร่วม จำนวนผู้ถือหุ้นใหญ่จึงเพิ่มเป็น 6 ราย

หลังจากนั้นโครงสร้างผู้ถือหุ้นใหญ่ค่อยๆ อ่อนแรงลง ทงยาง ประกันชีวิต(Dongyang Life) ขายหุ้นทั้งหมดในปี 2021 ตามด้วยฮันวา ประกันชีวิตที่ขายหุ้นทั้งหมดในปีถัดมา

ไอเอ็มเอ็ม พีอีเองก็ลดสัดส่วนการถือหุ้นลงเหลือราว 1.4% ในปี 2025 วูรี ไฟแนนเชียลจึงเรียกคืนสิทธิเสนอชื่อกรรมการอิสระของทั้งสองราย โดยพิจารณาจากสัดส่วนหุ้นที่ลดลงและความเป็นธรรมกับผู้ถือหุ้นใหญ่รายอื่น

ประเด็นที่เหลืออยู่คือการจัดการสิทธิเสนอชื่อเดิม ฟูบอน ประกันชีวิต คีวุม ซีเคียวริตีส์ และเกาหลี อินเวสต์เมนต์ แอนด์ ซีเคียวริตีส์ เคยได้รับสิทธิจากสัดส่วนหุ้นราว 4% เช่นกัน แต่ ณ สิ้นปีที่ผ่านมาสัดส่วนหุ้นของทั้งสามรายลดลงเหลือ 3.94%, 3.69% และ 3.81% ตามลำดับ

ยูจีน ไพรเวท อิควิตี้ ซึ่งก่อนดีลครั้งนี้มีสัดส่วนหุ้นสูงสุดในกลุ่ม ก็ลดลงมาอยู่ในระดับ 2% ปลายๆ ทำให้ประเด็นสำคัญตอนนี้อยู่ที่บอร์ดของวูรี ไฟแนนเชียลจะกำหนดเกณฑ์ใหม่ในการจัดสรรสิทธิเสนอชื่อกรรมการอิสระอย่างไร

ปัจจุบันกรรมการอิสระ 7 คน มี 4 คนที่ได้รับการแต่งตั้งจากการเสนอชื่อของผู้ถือหุ้นใหญ่ ได้แก่ ยุน อิน-ซอบ(Yoon In-seop) จากฟูบอน ประกันชีวิต, คิม ยอง-ฮุน(Kim Young-hoon) จากคีวุม ซีเคียวริตีส์, อี คัง-แฮง(Lee Kang-haeng) จากเกาหลี อินเวสต์เมนต์ แอนด์ ซีเคียวริตีส์ และคิม ชุน-ซู(Kim Chun-soo) จากยูจีน ไพรเวท อิควิตี้

วาระของกรรมการทั้งสี่คนจะสิ้นสุดในเดือนมีนาคมปีหน้า วูรี ไฟแนนเชียลระบุว่าไม่ว่าจะทบทวนสิทธิเสนอชื่ออย่างไร วาระของกรรมการอิสระชุดปัจจุบันจะยังคงได้รับการรับประกันจนครบกำหนด

เจ้าหน้าที่ของวูรี ไฟแนนเชียลกล่าวว่า “วันครบวาระของกรรมการอิสระชุดปัจจุบันกับสิทธิเสนอชื่อกรรมการอิสระของผู้ถือหุ้นใหญ่เป็นคนละเรื่องกัน วาระของกรรมการอิสระที่กำหนดไว้ผ่านที่ประชุมผู้ถือหุ้นจะดำเนินต่อไปจนถึงวันครบกำหนด ส่วนโครงสร้างกรรมการอิสระในอนาคตยังไม่มีข้อสรุปใดๆ ในขณะนี้” ความคิดเห็นนี้สะท้อนว่าบริษัทต้องการแยกประเด็นวาระกรรมการชุดเดิมออกจากการปรับเกณฑ์สิทธิเสนอชื่อในอนาคตอย่างชัดเจน

การทบทวนครั้งนี้จะนำไปสู่การปรับโครงสร้างองค์ประกอบบอร์ดของวูรี ไฟแนนเชียลในระยะถัดไป โดยบริษัทมีแผนหารือในที่ประชุมคณะกรรมการก่อนตัดสินใจขั้นสุดท้ายว่าจะยังคงมอบสิทธิเสนอชื่อกรรมการอิสระให้ผู้ถือหุ้นใหญ่ต่อไปหรือไม่