ชอร์ต ZEC พุ่ง 72% ทั้งที่ราคายืนเหนือ 1,100 ดอลลาร์ สัญญาณตลาดสวนทาง

สัดส่วนโพซิชัน ‘ชอร์ต’ ของกลุ่มเทรดเดอร์รายใหญ่บนไบแนนซ์(Binance) สำหรับเหรียญซีแคช(Zcash, ZEC) พุ่งขึ้นแตะ 72.05% ขณะที่ราคาเหรียญยังคงยืนเหนือระดับ 1,100 ดอลลาร์ แม้แรงซื้อในตลาดสปอตจะแข็งแกร่ง แต่ยอดโพซิชันคงค้าง(Open Interest) และปริมาณการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์กลับลดลง ทำให้ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปทิศทางราคาจากปรากฏการณ์ ‘Short Squeeze’ เพียงอย่างเดียว

AMBCrypto อ้างอิงข้อมูลจาก Coinglass รายงานว่าสัดส่วนโพซิชันชอร์ตของกลุ่มเทรดเดอร์รายใหญ่บนไบแนนซ์อยู่ที่ 72.05% ส่วนโพซิชันลองอยู่ที่ 27.95% คิดเป็นอัตราส่วนลองต่อชอร์ตที่ 0.39

ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนเฉพาะโพซิชันของกลุ่มเทรดเดอร์รายใหญ่บนไบแนนซ์เท่านั้น ไม่ใช่ภาพรวมของผู้เล่นทั้งตลาด การที่สัดส่วนชอร์ตสูงกว่าลองจึงไม่ได้หมายความว่าตลาดโดยรวมกำลังเดิมพันว่าราคาจะลดลง

ณ ช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ราคาซีแคช(ZEC) อยู่ที่ 1,128.58 ดอลลาร์ ขณะที่ข้อมูลรายวันจาก CoinGecko แสดงให้เห็นว่าราคาเคยขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ 1,227.11 ดอลลาร์ ก่อนจะปรับตัวลงมาอยู่ที่ 1,139.14 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่า ราคาซีแคชพุ่งขึ้นราว 20% ในรอบ 24 ชั่วโมง แตะระดับ 1,023 ดอลลาร์

การปรับตัวขึ้นของราคาทำให้โพซิชันชอร์ตขนาดใหญ่บางส่วนขาดทุนทางบัญชีเพิ่มขึ้น โดยมีรายงานว่าแกเร็ตต์ จิน(Garrett Jin) ถือโพซิชันชอร์ต ZEC จำนวน 39,760 เหรียญ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 44.9 ล้านดอลลาร์ โดยเข้าโพซิชันที่ราคาประมาณ 576.30 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับราคา ณ ช่วงเวลาวิเคราะห์ที่ 1,128.58 ดอลลาร์ ทำให้ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้อยู่ที่ประมาณ 21.98 ล้านดอลลาร์ ส่วนราคาที่จะถูกบังคับปิดโพซิชัน(Liquidation) อยู่ที่ 2,540.50 ดอลลาร์

ข้อมูลโพซิชันและตัวเลขขาดทุนดังกล่าวมาจากการวิเคราะห์ของ AMBCrypto ทั้งนี้ยังไม่มีการยืนยันว่าแกเร็ตต์ จินได้ออกมาชี้แจงเกี่ยวกับโพซิชันนี้แต่อย่างใด

ในฝั่งตลาดสปอตกลับพบสัญญาณที่ต่างออกไป AMBCrypto ระบุว่าดัชนี Cumulative Volume Delta(CVD) ของฝั่งเทกเกอร์ในตลาดสปอตช่วง 90 วันจากข้อมูลของ CryptoQuant เอนไปทางฝั่งซื้อ ซึ่ง CVD เป็นดัชนีที่แสดงผลต่างสะสมระหว่างคำสั่งซื้อและคำสั่งขายที่ราคาตลาด

การที่ฝั่งซื้อมีน้ำหนักมากกว่าสะท้อนว่าคำสั่งซื้อเชิงรุกมีแรงกว่าในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม หน้าข้อมูลสาธารณะของ CryptoQuant ไม่ได้ระบุตัวเลขดิบและเวลาอ้างอิงที่ใช้ในการวิเคราะห์กราฟ ZEC ไว้อย่างชัดเจน

ขณะเดียวกัน การมีส่วนร่วมในตลาดอนุพันธ์กลับชะลอตัวลง โดยยอดโพซิชันคงค้าง(Open Interest) ของ ZEC ลดลง 11.49% ในรอบ 24 ชั่วโมง เหลือ 2.41 พันล้านดอลลาร์ ส่วนปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์ลดลง 42.06% เหลือ 5.99 พันล้านดอลลาร์

ทั้งนี้ หน้าเว็บไซต์ Coinglass แสดงตัวเลขโพซิชันคงค้างของ ZEC อยู่ที่ 2.41 พันล้านดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สในรอบ 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 6.15 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่างจากตัวเลขช่วงเวลาที่วิเคราะห์เล็กน้อย อันเป็นผลจากลักษณะการอัปเดตข้อมูลแบบเรียลไทม์

หากราคาปรับตัวขึ้นในขณะที่โพซิชันคงค้างและปริมาณการซื้อขายลดลงพร้อมกัน อาจสะท้อนว่าตลาดกำลังเคลียร์โพซิชันเดิมมากกว่าจะมีเลเวอเรจใหม่ไหลเข้ามาอย่างรวดเร็ว ดังนั้น สัดส่วนโพซิชันชอร์ตที่สูงเพียงอย่างเดียวจึงไม่สามารถยืนยันได้ว่าราคาจะปรับตัวขึ้นต่อหรือจะเกิดการบังคับปิดโพซิชันจำนวนมาก

ในมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับ 1,256.68 ดอลลาร์ถูกจับตามองในฐานะแนวต้านระยะสั้น ส่วนโซนราคาใกล้ 1,023.60 ดอลลาร์ถูกระบุว่าเป็นแนวรับที่เชื่อมโยงกับช่องว่างมูลค่ายุติธรรม(Fair Value Gap หรือ FVG)

ดัชนี MACD รายวันอยู่ที่ 138.95 ซึ่งสูงกว่าเส้นสัญญาณที่ 112.00 ขณะที่ฮิสโตแกรมเป็นบวกที่ 26.94 ส่วนสถานการณ์ที่คลื่นเอลเลียต(Elliott Wave) กำลังอยู่ในช่วงปรับฐานคลื่นที่ 4 ก่อนจะเข้าสู่คลื่นขาขึ้นที่ 5 นั้น เป็นเพียงหนึ่งในสมมติฐานจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่ได้เป็นการรับประกันทิศทางราคาที่จะเกิดขึ้นจริง

โพซิชันคงค้าง(Open Interest) หมายถึงมูลค่ารวมของสัญญาอนุพันธ์ที่ยังไม่ถูกปิด หากราคาปรับขึ้นพร้อมกับโพซิชันคงค้างที่เพิ่มขึ้น มักสะท้อนการเข้ามาของโพซิชันใหม่ แต่หากราคาขึ้นขณะที่โพซิชันคงค้างลดลง อาจบ่งชี้ถึงการเคลียร์โพซิชันเดิม ทั้งนี้ ไม่อาจใช้ดัชนีตัวใดตัวหนึ่งเพียงลำพังในการฟันธงทิศทางตลาด

ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่า มูลค่าการบังคับปิดโพซิชันอนุพันธ์ของ ZEC ในรอบ 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 212 ล้านดอลลาร์ โดยขณะนั้นโพซิชันชอร์ตของ ZEC ก็มีสัดส่วนการถูกบังคับปิดสูงเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมเช่นกัน แต่ในการวิเคราะห์ล่าสุดนี้ สัดส่วนโพซิชันชอร์ตกลับสวนทางกับสัญญาณจากตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์

ปัจจัยสำคัญที่ตลาดกำลังจับตาในขณะนี้ ได้แก่ แนวต้านที่ 1,256.68 ดอลลาร์ แนวรับใกล้ 1,023.60 ดอลลาร์ ความต่อเนื่องของแรงซื้อฝั่งเทกเกอร์ในตลาดสปอต และการกลับมาขยายตัวของโพซิชันคงค้างในตลาดอนุพันธ์ สัดส่วนโพซิชันชอร์ตเพียงอย่างเดียวยังไม่เพียงพอที่จะชี้ชัดทิศทางราคาถัดไปของซีแคช(ZEC)