32 ธนาคารผ่าน Stress Test ของเฟด ขณะที่ SCB คงระดับเดิมถึงปี 2027

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ยืนยันสถานการณ์ทดสอบ Stress Test สำหรับธนาคารขนาดใหญ่ 32 แห่งในปี 2026 แต่ยังไม่ได้สรุปการปรับแบบจำลองและข้อกำหนดเงินกองทุน โดยจะคงระดับเงินกันชนเงินกองทุนภายใต้ภาวะตึงเครียด (SCB) ไว้เท่าเดิมจนถึงปี 2027

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยืนยันสถานการณ์ทดสอบและประกาศคง SCB เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2026 ส่วนข้อกำหนดเงินกองทุนใหม่จะคำนวณหลังจัดทำแบบจำลองที่สะท้อนความคิดเห็นสาธารณะแล้ว

ธนาคารขนาดใหญ่ 32 แห่งที่เข้าร่วมการทดสอบในปี 2026 ถูกประเมินว่าสามารถรองรับการขาดทุนราว 708 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 977 ล้านล้านวอน) ภายใต้สถานการณ์สมมติ พร้อมเดินหน้าปล่อยสินเชื่อให้ครัวเรือนและภาคธุรกิจได้

ตามรายงานของธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราส่วนเงินกองทุน Common Equity Tier 1 (CET1) รวมจะลดลงจาก 12.8% เหลือระดับต่ำสุด 11.2% ในภาวะตึงเครียด ก่อนฟื้นกลับมาอยู่ที่ 12.7% เมื่อสิ้นสุดช่วงคาดการณ์ โดย CET1 หลังผ่านภาวะตึงเครียดของธนาคารทุกแห่งยังสูงกว่าขั้นต่ำตามกฎระเบียบ

Stress Test เป็นระบบคำนวณผลขาดทุน รายได้ และระดับเงินกองทุนของธนาคารภายใต้สถานการณ์เศรษฐกิจถดถอยที่กำหนดขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ นำผลลัพธ์ไปใช้กำหนดข้อกำหนดเงินกองทุนของธนาคารขนาดใหญ่ ขณะที่ SCB คือเงินกันชนเพิ่มเติมจากอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำตามกฎระเบียบ

สถานการณ์ปี 2026 ตั้งสมมติฐานว่าอัตราว่างงานจะเพิ่มขึ้นเกือบ 5.5 จุดเปอร์เซ็นต์ แตะ 10% ราคาที่อยู่อาศัยลดลงราว 30% และราคาอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ลดลงราว 39% ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าสถานการณ์ดังกล่าวไม่ใช่การคาดการณ์เศรษฐกิจ แต่เป็นเงื่อนไขสมมติสำหรับตรวจสอบความสามารถในการรับมือของธนาคาร

การปฏิรูปครั้งนี้มุ่งเปิดเผยและรับฟังความคิดเห็นล่วงหน้าเกี่ยวกับแบบจำลองที่ใช้คำนวณความเสียหายและรายได้จากภาวะตึงเครียด วิธีออกแบบสถานการณ์ และขั้นตอนการเปิดเผยผลการทดสอบในอนาคต ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าวิธีเดิมอาจทำให้ข้อกำหนดเงินกองทุนเปลี่ยนแปลงมากเกินไปในแต่ละปี

ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดรับฟังความคิดเห็นสาธารณะเกี่ยวกับแบบจำลองและการออกแบบสถานการณ์ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 โดยข้อเสนอการปฏิรูปมุ่งเพิ่มความโปร่งใสและความสามารถในการตรวจสอบแบบจำลอง

มิเชล โบว์แมน(Michelle W. Bowman) รองประธานฝ่ายกำกับดูแลของธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่า “แบบจำลองและข้อกำหนดเงินกองทุนควรผ่านการตรวจสอบจากสาธารณะ” โดยหมายถึงความจำเป็นในการตรวจสอบกระบวนการคำนวณแบบจำลองและข้อกำหนดเงินกองทุนจากภายนอก

ไมเคิล เอส. บาร์(Michael S. Barr) กรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ คัดค้านการตรึง SCB โดยระบุว่าการคง SCB จะทำให้ยังใช้ข้อกำหนดเงินกองทุนในระดับเดิมที่ล้าสมัยต่อไป และเห็นว่าสถานการณ์ Stress Test ปี 2026 มีความเข้มงวดลดลง

ลิซา คุก(Lisa D. Cook) กรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่า การคง SCB และอนุมัติสถานการณ์ปี 2026 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้มีเวลาตรวจสอบความคิดเห็นสาธารณะ โดยเห็นว่าควรรักษาเงินกันชนเงินกองทุนเดิมไว้ระหว่างดำเนินกระบวนการปฏิรูป

การตัดสินใจคง SCB สอดคล้องกับรายงานก่อนหน้านี้ที่ระบุว่าข้อกำหนดเงินกองทุนของธนาคารขนาดใหญ่จะคงอยู่จนถึงปี 2027 อย่างไรก็ตาม รายละเอียดการปฏิรูปข้อกำหนดเงินกองทุนในกรณีนี้ยังไม่ได้ข้อสรุป

ข้อกำหนดเงินกองทุนของธนาคารใช้เป็นเกณฑ์ประเมินความสามารถในการรองรับการขาดทุนภายใต้ภาวะตึงเครียด เนื่องจากผลการทดสอบถูกนำไปใช้กำหนดข้อกำหนดเงินจริง สมมติฐานและวิธีคำนวณของแบบจำลองจึงอาจส่งผลต่อแผนเงินกองทุน รวมถึงนโยบายจ่ายเงินปันผลและซื้อหุ้นคืนของธนาคาร

ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะตรวจสอบความคิดเห็นสาธารณะเกี่ยวกับแบบจำลอง สถานการณ์ และขั้นตอนการเปิดเผยข้อมูล ก่อนเดินหน้าจัดทำกฎระเบียบต่อไป จากนั้นจึงจะคำนวณขนาดการเปลี่ยนแปลงของข้อกำหนดเงินกองทุนโดยใช้แบบจำลองใหม่

สิ่งที่ได้รับการยืนยันในขณะนี้มีเพียงสถานการณ์ทดสอบปี 2026 และการคง SCB เดิม ส่วนข้อเสนอการปฏิรูปแบบจำลองและขั้นตอน ตลอดจนข้อกำหนดเงินกองทุนใหม่ จะได้รับการสรุปหลังพิจารณาความคิดเห็นสาธารณะและจัดทำกฎระเบียบเพิ่มเติม