Strive คาดระดมทุน 55 ล้านดอลลาร์ผ่าน SATA เทียบเท่าซื้อบิตคอยน์ได้ 638 BTC

Strive คาดว่าระดมทุนได้ราว 55 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 738 ล้านบาท) ในสัปดาห์แรกของเดือนตุลาคมผ่านหุ้นบุริมสิทธิ SATA ซึ่งเป็นวงเงินเทียบเท่าการซื้อบิตคอยน์(BTC)ได้ราว 638 BTC

แดชบอร์ดรายสัปดาห์ของ BitcoinTreasuries ประเมินว่า SATA มีมูลค่าซื้อขายราว 317 ล้านดอลลาร์ระหว่างวันที่ 5-9 ตุลาคม และมีเงินระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้นตามราคาตลาด (ATM) ราว 55 ล้านดอลลาร์ SATA เป็นหุ้นบุริมสิทธิถาวรของ Strive ที่มีอัตราปันผลผันแปร โดยบริษัทสามารถออกหุ้นใหม่ได้ที่ราคาอ้างอิง 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น

แดชบอร์ดประเมินจำนวนหุ้นที่ออกและเงินสุทธิจากการระดมทุน โดยนำสัดส่วนการออกหุ้นไปคำนวณกับปริมาณซื้อขายที่ราคาเกิน 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น สัดส่วนดังกล่าวปรับเทียบกับเอกสารที่ Strive ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ในอดีต จากนั้นนำเงินระดมทุนที่คำนวณได้หารด้วยราคาบิตคอยน์ในขณะนั้นเพื่อประเมินจำนวนที่ซื้อได้ ด้าน Bitcoin.com News รายงานว่าควรแยกตัวเลขเงินระดมทุนที่ประเมินได้ออกจากจำนวนที่ซื้อจริง

ตัวเลขประเมินนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ SATA ซื้อขายต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น 3 วันจากทั้งหมด 5 วันทำการ ปริมาณซื้อขายกระจุกตัวในช่วงต้นสัปดาห์ ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาอยู่ในระดับที่บริษัทออกหุ้นได้ แม้การซื้อขายยังดำเนินต่อมา แต่มูลค่าการออกหุ้นที่ประเมินได้แทบไม่เพิ่มขึ้น จึงไม่อาจนับมูลค่าซื้อขายทั้งหมดเป็นเงินระดมทุนได้

Strive ระบุในเอกสารที่ยื่นต่อ SEC เมื่อวันที่ 5 ตุลาคมว่า บริษัทซื้อบิตคอยน์ 2,000 BTC ระหว่างวันที่ 28 กันยายนถึง 2 ตุลาคม ในราคาเฉลี่ย 84,422 ดอลลาร์ต่อ BTC และถือครอง 29,462 BTC ณ วันที่ 2 ตุลาคม ช่วงเวลาที่ซื้อดังกล่าวไม่ทับซ้อนกับช่วงประเมินเงินระดมทุนผ่าน SATA ระหว่างวันที่ 5-9 ตุลาคม จึงไม่อาจเชื่อมโยงจำนวน 2,000 BTC ที่เปิดเผยไว้กับยอดประเมินของสัปดาห์นี้

การออก SATA มาพร้อมภาระการจ่ายเงินปันผล Strive ระบุในเอกสารฉบับเดียวกันว่า ภาระเงินปันผลต่อปีอยู่ที่ 168.228 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 2,258 ล้านบาท) ณ วันที่ 30 กันยายน โดยใช้อัตราปันผลผันแปรบนฐานราคา 100 ดอลลาร์ต่อหุ้น และจะจ่ายเงินปันผลเมื่อคณะกรรมการบริษัทประกาศจ่าย

เอกสารให้ข้อมูลแก่นักลงทุนของ Strive ระบุว่า SATA ไม่มีหลักประกันจากบิตคอยน์ที่บริษัทถือครอง ดังนั้น ตัวเลขเงินระดมทุนที่ประเมินได้เพียงอย่างเดียวจึงไม่ยืนยันว่ามีการซื้อบิตคอยน์จริง หรือรับประกันเงินต้นและเงินปันผลของผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ

วิธีระดมทุนผ่านหุ้นบุริมสิทธิของ Strive มีลักษณะคล้ายกับหุ้นบุริมสิทธิ STRC ของ Strategy ทั้งสองบริษัทใช้เงินจากการออกหุ้นบุริมสิทธิเพื่อซื้อบิตคอยน์ โดยรายงานก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการประเมินเงินระดมทุนผ่าน SATA ของ Strive เป็นวงเงินสำหรับซื้อบิตคอยน์ ก็แยกตัวเลขคาดการณ์ออกจากการซื้อจริงเช่นกัน

จำนวนบิตคอยน์ที่ซื้อจริงด้วยเงินระดมทุนผ่าน SATA ซึ่งประเมินไว้สำหรับสัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม จะตรวจสอบได้จากเอกสารที่บริษัทเปิดเผยในภายหลัง