บิตคอยน์(BTC) ยืนเหนือ 76,000 ดอลลาร์ไม่สำเร็จ STH-SOPR อยู่ที่ 0.99

บิตคอยน์(BTC) ไม่สามารถยืนเหนือระดับ 76,000 ดอลลาร์ได้ ขณะที่อัตราส่วนกำไรจากการใช้จ่ายของผู้ถือระยะสั้น (STH-SOPR) อยู่ที่ 0.99 ต่ำกว่าจุดคุ้มทุนที่ 1 ส่วนยอดคงเหลือสเตเบิลคอยน์ ERC20 บนกระดานเทรดลดลงราว 34% จากเดือนเม.ย.

XWIN Japan วิเคราะห์ในโพสต์ของ CryptoQuant เมื่อวันที่ 9 พ.ย. ว่าการฟื้นตัวระยะล่าสุดไม่สามารถรักษาระดับ 76,000 ดอลลาร์ไว้ได้ โดยเมื่อวันที่ 8 พ.ย. บิตคอยน์ขึ้นไปแตะ 76,200 ดอลลาร์ชั่วคราวในตลาดฟิวเจอร์สของ Bybit ก่อนลดลงมาอยู่ที่ 75,650 ดอลลาร์

STH-SOPR เปรียบเทียบราคาที่ได้มาของบิตคอยน์ที่มีการเคลื่อนย้ายกับราคาในขณะที่เคลื่อนย้าย หากค่าต่ำกว่า 1 หมายความว่าโดยเฉลี่ยแล้วบิตคอยน์ที่เคลื่อนย้ายอยู่ในสถานะขาดทุน

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้ไม่ได้หมายความว่าผู้ถือระยะสั้นทุกรายรับรู้ผลขาดทุนแล้ว และการเคลื่อนย้ายระหว่างกระเป๋าเงินเพียงอย่างเดียวก็ยืนยันไม่ได้ว่ามีการขายเกิดขึ้นจริง

XWIN Japan วิเคราะห์ใน CryptoQuant Quicktake โดยอ้างอิงข้อมูลช่วงต้นเดือนพ.ย. ว่าผู้ถือที่เข้าซื้อเมื่อไม่นานมานี้กำลังเผชิญแรงกดดันจากการขาดทุน แต่การเคลื่อนย้ายบนเชนไม่ได้หมายถึงการขายเสมอไป

MVRV ซึ่งแสดงระดับกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของตลาดโดยรวมอยู่ที่ 1.40 XWIN Japan อธิบายว่าตลาดโดยรวมยังมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ขณะที่ผู้ถือที่ซื้อในช่วงหลังเผชิญแรงกดดันจากการขาดทุนมากกว่า

ตั้งแต่วันที่ 14 ต.ค. ค่า CVD หรือส่วนต่างปริมาณซื้อขายสะสมติดลบ 105,300 BTC ซึ่งหมายถึงคำสั่งขายแบบตลาดมีจำนวนมากกว่าคำสั่งซื้อแบบตลาด

CVD แสดงกระแสการจับคู่คำสั่งซื้อและขาย ไม่ได้แสดงจำนวนบิตคอยน์ที่ไหลออกจากกระดานเทรด จึงใช้ตัวเลขนี้เพียงอย่างเดียวเพื่อสรุปการเคลื่อนย้ายกระเป๋าเงินหรือปริมาณขายจริงไม่ได้

ยอดคงเหลือสเตเบิลคอยน์บนกระดานเทรดและกระแส ETF

ข้อมูลที่ CryptoQuant รวบรวมระบุว่า ยอดคงเหลือสเตเบิลคอยน์ ERC20 บนกระดานเทรดทั้งหมดลดจากประมาณ 75,000 ล้านดอลลาร์ (ราว 102.075 ล้านล้านวอน) ในเดือนเม.ย. เหลือ 49,700 ล้านดอลลาร์ (ราว 67.6417 ล้านล้านวอน) ในช่วงต้นเดือนพ.ย. ลดลง 34% ในเวลาราว 7 เดือน

ตัวชี้วัดนี้รวบรวมยอดคงเหลือของสเตเบิลคอยน์บนเครือข่าย Ethereum ที่อยู่บนกระดานเทรด การลดลงหมายถึงยอดที่พร้อมใช้งานบนกระดานเทรดลดลง แต่ไม่ได้หมายความว่าเงินจำนวนเดียวกันออกจากตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด

XWIN Japan ระบุว่าเงินอาจย้ายไปยังการเงินแบบกระจายศูนย์ บล็อกเชนอื่น หรือกระเป๋าเงินส่วนบุคคลได้ อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงความเป็นไปได้เกี่ยวกับเส้นทางการเคลื่อนย้าย และไม่สามารถระบุปลายทางจริงจากยอดคงเหลือที่ลดลงเพียงอย่างเดียว

กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออกสุทธิ 411.9 ล้านดอลลาร์ (ราว 560,600 ล้านวอน) เมื่อวันที่ 6 พ.ย. ข้อมูลของ Farside Investors ระบุว่า IBIT ของแบล็กร็อก(BlackRock, $BLK) มีเงินไหลออกสุทธิ 403 ล้านดอลลาร์ (ราว 548,500 ล้านวอน)

ในช่วง 5 วันทำการระหว่างวันที่ 2-6 พ.ย. ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออกสุทธิรวม 1,281.7 ล้านดอลลาร์ (ราว 1.7444 ล้านล้านวอน) ตัวเลขนี้เป็นข้อมูลกระแสเงินของ ETF และไม่ได้หมายความว่ามีการขายบิตคอยน์ในตลาดสปอตด้วยมูลค่าเท่ากัน

ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานบทวิเคราะห์ของ Bitfinex ที่พิจารณากระแสเงิน ETF และอุปทานสเตเบิลคอยน์ร่วมกันในฐานะตัวชี้วัดสภาพคล่อง การวิเคราะห์ครั้งนี้ของ XWIN Japan ก็ชี้ว่าควรพิจารณากระแสทั้งสองควบคู่กับตัวชี้วัดผู้ถือระยะสั้น

XWIN Japan ระบุใน CryptoQuant Quicktake โดยอ้างอิงข้อมูล ณ ช่วงต้นเดือนพ.ย. ว่าการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจำเป็นต้องเห็น SOPR สูงกว่า 1 ยอดสเตเบิลคอยน์ทรงตัว และ CVD ตลาดสปอตกับกระแสเงิน ETF ปรับดีขึ้น พร้อมวิเคราะห์ว่าประเด็นสำคัญคือผู้ซื้อจริงกลับเข้าสู่ตลาดหรือไม่