อเมซอน(AMZN) อาจได้เปรียบ หากสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ช้าลง จิม เครเมอร์ประเมิน

“ถ้าความเร็วลดลง ผู้ประกอบการเดิมก็ได้เปรียบ” จิม เครเมอร์ (Jim Cramer) ผู้ดำเนินรายการของ CNBC กล่าวระหว่างออกอากาศเมื่อวันที่ 9 (เวลาท้องถิ่น) โดยยกอเมซอน (Amazon, AMZN) ขึ้นมาเป็นตัวอย่าง

คำกล่าวนี้ปรากฏในบทความของ CNBC Investing Clubที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 10 ตามเวลาเกาหลี รายงานระบุว่า หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ มีกระแสต่อต้านการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์เพิ่มขึ้น จนเกิดความกังวลว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานในอนาคตอาจล่าช้า

ประเด็นนี้เป็นการประเมินว่าแรงต่อต้านโครงการใหม่อาจกระทบความเร็วในการขยายงานในอนาคต ไม่ใช่การประกาศว่าการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ชะลอตัวลงแล้ว ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานเรื่องการถกเถียงเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน AI ส่วนบทความของ CNBC กล่าวถึงอเมซอนโดยตรงและรายงานการเคลื่อนไหวของหุ้นแต่ละบริษัทหลังการเลือกตั้งกลางเทอม

หุ้นอเมซอนปรับขึ้น 7% นับจากหลังการเลือกตั้งกลางเทอมจนถึงช่วงซื้อขายระหว่างวันของวันที่ 9 ตัวเลขนี้รวมการเคลื่อนไหวระหว่างวัน จึงต่างจากผลตอบแทนที่คำนวณจากราคาปิด

หุ้นไมโครซอฟท์ (Microsoft, MSFT) และอัลฟาเบต (Alphabet, GOOGL) บริษัทแม่ของ Google ก็ปรับขึ้นเช่นกัน ขณะที่หุ้นไมครอน (Micron, MU) ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ลดลง 14.1% ในช่วงเดียวกัน

หุ้นแซนดิสก์ (SanDisk, SNDK) ลดลง 21.2% และคอร์วีฟ (CoreWeave, CRWV) ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่ ลดลง 8.9% CNBC ระบุว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และผู้ให้บริการคลาวด์หน้าใหม่เผชิญแรงปรับตัวลงอย่างมาก

ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อนับรวมการเคลื่อนไหวของตลาดสหรัฐฯ ในวันศุกร์กับช่วงซื้อขายระหว่างวันของวันที่ 9 ก่อนหน้านั้น ในวันพฤหัสบดีดัชนีลดลง 5.5%

ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมถึงปลายเดือนตุลาคม หุ้นอเมซอนลดลงมากกว่า 15% CNBC อธิบายว่าในช่วงนั้นความกังวลของนักลงทุนต่อการใช้จ่ายด้าน AI จำนวนมากกดดันราคาหุ้น

เครเมอร์เปรียบสถานการณ์ที่สร้างดาต้าเซ็นเตอร์ได้ยากขึ้นกับธงเหลืองในการแข่งขันฟอร์มูลาวัน โดยกล่าวว่า “ทุกคนต้องชะลอความเร็ว และไม่มีใครแซงได้”

เครเมอร์มองว่าอเมซอนและไมโครซอฟท์มีเครือข่ายดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่ดำเนินงานอยู่แล้ว เขาอธิบายว่าผู้ประกอบการรายใหญ่มีความพร้อมรับมือ แม้จะมีอุปสรรคด้านการอนุมัติจากหน่วยงานรัฐเพิ่มขึ้น

ในบทความที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 10 ตามเวลาเกาหลี CNBC Investing Club ประเมินว่าความต้องการประมวลผล AI จะยังดำเนินต่อไป และหากการจัดหากำลังรองรับใหม่ทำได้ยากขึ้น ผู้ประกอบการเดิมอาจได้ส่วนแบ่งความต้องการเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ หากการก่อสร้างล่าช้า แรงกดดันให้บริษัทขนาดใหญ่เร่งรายจ่ายลงทุนอาจลดลง ซึ่งอาจช่วยให้กระแสเงินสดอิสระฟื้นตัวและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่

ผู้ให้บริการคลาวด์หน้าใหม่รายเล็กต่างจากผู้ประกอบการขนาดใหญ่ เพราะการเติบโตต้องพึ่งการขยายการลงทุนด้านอุปกรณ์อย่างต่อเนื่อง เครเมอร์ยังกล่าวถึงการที่อเมซอนพึ่งพาผู้ให้บริการคลาวด์หน้าใหม่น้อยกว่า เมื่อต้องเพิ่มกำลังรองรับความต้องการ

ท้ายบทความระบุว่า กองทรัสต์การกุศลของเครเมอร์ถือหุ้นอเมซอน ไมโครซอฟท์ ไมครอน และเอ็นวิเดีย (Nvidia, NVDA)