ฟ้องเพิกถอนคำสั่งพุ่งจาก 23 เป็น 45 คดี FSC เกาหลีใต้ตั้งฟอรัมกฎหมายการเงินสกัดแพ้ศาล

คณะกรรมการกำกับดูแลทางการเงินเกาหลีใต้ (Financial Services Commission: FSC) เปิดตัวฟอรัมผู้เชี่ยวชาญกฎหมายการเงินจากภายนอก เพื่อลดจุดอ่อนทางกฎหมายของมาตรการลงโทษที่ออกโดยหน่วยงาน หลังพบว่าคำสั่งลงโทษถูกศาลพลิกคำตัดสินบ่อยขึ้น มาตรการนี้มุ่งเสริมการตรวจสอบกฎหมายทั้งในขั้นตอนออกกฎเกณฑ์และขั้นตอนออกคำสั่งลงโทษ

ควอน แดยอง (Kwon Dae-young) รองประธาน FSC เปิดตัว 'ฟอรัมวิจัยกฎหมายการเงิน' ร่วมกับสถาบันวิจัยตลาดทุน (Korea Capital Market Institute) สถาบันวิจัยการเงิน (Korea Institute of Finance) และสถาบันวิจัยประกันภัย (Korea Insurance Research Institute) ตามรายงานของยอนฮับอินโฟแม็กซ์ (Yonhap Infomax) ฟอรัมจัดประชุมแบบปิดครั้งแรกเมื่อวันที่ 18 ที่ผ่านมา และจะประชุมทุกเดือน โดยมีผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายการเงินจากแวดวงวิจัย วิชาการ และกฎหมายเข้าร่วม

การประชุมนัดแรกมีควอน แดยองพร้อมด้วยผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน ผู้อำนวยการฝ่ายตลาดทุน และผู้อำนวยการฝ่ายประกันภัยของ FSC เข้าร่วม ส่วนการประชุมครั้งต่อไปจะมีเจ้าหน้าที่ระดับผู้อำนวยการกองและฝ่ายที่รับผิดชอบหัวข้อนั้นๆ เข้าร่วมตามวาระ

ฟอรัมนี้จะหยิบยกวาระ 2 เรื่องทุกเดือน คือ 'ประเด็นเร่งด่วนของหน่วยงานกำกับดูแล' และ 'โจทย์วิจัยระยะกลาง-ยาว' แม้จะอยู่ในรูปแบบกลุ่มวิจัยที่นำโดยสถาบันวิจัย แต่ในทางปฏิบัติมีลักษณะใกล้เคียงคณะที่ปรึกษาภายนอกที่โฟกัสเฉพาะประเด็นของ FSC มากกว่า

แกนหลักของฟอรัมคือการตรวจสอบความชอบด้วยกฎหมายของคำสั่ง FSC เมื่อ FSC นำร่างกฎหมายหรือแนวนโยบายที่กำลังผลักดันขึ้นเป็นวาระ เจ้าหน้าที่ที่รับผิดชอบและผู้เชี่ยวชาญภายนอกจะร่วมกันตรวจสอบประเด็นทางกฎหมายที่เกี่ยวข้อง

รูปแบบการทำงานจะแบ่งตามลักษณะประเด็น การปรับปรุงระบบใหญ่จะหารือในฟอรัมประจำเดือน ส่วนประเด็นเฉพาะจุดกำลังพิจารณาให้เชิญผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้องมาให้ความเห็นแยกต่างหาก

กรณีตัวอย่างที่ถูกพูดถึงมากคือ 'อำนาจมาตรการฉุกเฉินตลาดหุ้น' ผ่านการแก้ไขกฎหมายตลาดทุน (Capital Markets Act) ซึ่งหน่วยงานกำลังวางฐานทางกฎหมายให้สามารถปรับอัตราเลเวอเรจของกองทุน ETF เลเวอเรจหุ้นเดี่ยวได้ชั่วคราว โดยไม่ต้องผ่านที่ประชุมผู้ถือหน่วยลงทุน

เบื้องหลังการหารือคือความกังวลว่ากองทุน ETF เลเวอเรจหุ้นเดี่ยวอาจเพิ่มความผันผวนของตลาดหุ้น แต่ก็มีเสียงท้วงติงว่า หากหน่วยงานเข้าไปเปลี่ยนโครงสร้างผลตอบแทนของ ETF ที่ตกลงกันไว้แล้วในภายหลัง อาจกระทบสิทธิในทรัพย์สินของนักลงทุนเดิม

ประเด็นนี้ยังถูกมองว่าอาจก่อข้อโต้แย้งเรื่องการจำกัดเสรีภาพในการทำสัญญา เพราะเป็นการใช้อำนาจทางปกครองเข้าไปเปลี่ยนวิธีบริหารกองทุนที่บริษัทจัดการกับนักลงทุนตกลงกันไว้แล้ว นี่เองที่ทำให้ FSC ต้องการเสริมการตรวจสอบกฎหมายล่วงหน้า เพื่อลดโอกาสเกิดข้อพิพาทภายหลัง

ข้อมูลจากสำนักงานคิม ซังฮุน (Kim Sang-hoon) สมาชิกรัฐสภาพรรคพลังประชาชน (People Power Party) ระบุว่า จำนวนคดีฟ้องปกครองใหม่ที่บริษัทการเงินและผู้บริหารยื่นฟ้องคัดค้านมาตรการลงโทษของหน่วยงานกำกับดูแล เพิ่มขึ้นจาก 23 คดีในปี 2022 เป็น 45 คดีในปี 2025 ขณะที่เงินค่าปรับที่ต้องคืนจากการเพิกถอนมาตรการลงโทษเพิ่มจาก 108 ล้านวอนในปี 2022 เป็น 789 ล้านวอนในปี 2025 และในช่วงเดือนมกราคม-พฤษภาคมปีนี้อยู่ที่ 3,563 ล้านวอน

ควอน แดยอง (Kwon Dae-young) รองประธาน FSC กล่าวในการประชุมนัดแรกว่า "กฎระเบียบด้านการเงินท้ายที่สุดจะออกมาเป็นระบบกฎหมาย ผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายจึงควรเข้ามามีส่วนร่วมตั้งแต่ขั้นตอนออกกฎหมาย" และว่า "เมื่อคำสั่งของหน่วยงานกำกับดูแลถูกศาลพลิกคำตัดสิน จำเป็นต้องมีขั้นตอนตรวจสอบย้อนหลังเพื่อวิเคราะห์สาเหตุ" ตามที่มีการรายงาน คำพูดนี้สะท้อนความตั้งใจที่จะทำให้ทั้งการตรวจสอบก่อนออกคำสั่งและการทบทวนหลังแพ้คดีเป็นระบบไปพร้อมกัน

ข้อจำกัดด้านกำลังคนฝ่ายกฎหมายภายใน FSC ก็เป็นอีกสาเหตุหนึ่ง แม้ FSC จะมี 'ทีมสนับสนุนการพิจารณา' ซึ่งเป็นหน่วยงานไม่เป็นทางการที่ช่วยตรวจสอบและพิจารณาร่างมาตรการลงโทษสำคัญ แต่ทนายความที่รับผิดชอบตรวจกฎหมายจริงๆ มีอยู่เพียงราว 3 คน

ในทางกลับกัน สำนักงานกำกับดูแลทางการเงินเกาหลีใต้ (Financial Supervisory Service: FSS) มีคณะกรรมการที่ปรึกษาการกำกับดูแลทางการเงิน ซึ่งปีนี้มีที่ปรึกษาเข้าร่วมถึง 92 คน จึงมีเสียงวิจารณ์ทั้งภายในและภายนอก FSC ว่าฐานที่ปรึกษาของหน่วยงานยังน้อยกว่า FSS มาก

ผู้เข้าร่วมประชุมรายหนึ่งกล่าวว่า "ยกตัวอย่างฝ่ายประกันภัย FSC มีผู้อำนวยการฝ่ายเพียง 1 คนกับเจ้าหน้าที่ระดับปฏิบัติการอีกราว 4 คน ขณะที่ FSS มีบุคลากรดูแลงานประกันภัยมากกว่า 100 คน" และเสริมว่า "รองประธานควอนได้ขอให้ผู้เชี่ยวชาญช่วยให้หน่วยงานออกระบบที่ชอบด้วยรัฐธรรมนูญและออกคำสั่งที่ชอบด้วยกฎหมาย"

ผู้เข้าร่วมอีกรายระบุว่า "ด้วยกำลังคนที่จำกัดของ FSC การตรวจสอบทั้งนโยบายและมาตรการลงโทษต่างๆ เป็นเรื่องหนักหนา จึงน่าจะเป็นที่มาของการตั้งกลุ่มผู้เชี่ยวชาญครั้งนี้" พร้อมกล่าวว่า "แม้จะไม่ใช่ประเด็นอ่อนไหว แต่เมื่อใดที่ต้องการไอเดียใหม่ ตอนนี้ก็มีช่องทางให้นั่งหารือกับผู้เชี่ยวชาญได้แล้ว" ฟอรัมนี้มีกำหนดหยิบยกประเด็นเร่งด่วนของหน่วยงานกำกับดูแลและโจทย์วิจัยระยะกลาง-ยาวมาเป็นวาระทุกเดือนต่อจากนี้