ยอดคงค้าง HELOC สหรัฐฯ เพิ่ม 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 สูงสุดนับจากปี 2005

ยอดคงค้างสินเชื่อวงเงินกู้โดยใช้ส่วนทุนบ้านค้ำประกัน (HELOC) ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์ (ประมาณ 31 ล้านล้านวอน) ในไตรมาส 3 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายไตรมาสมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2005 และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 18

ธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก (New York Fed) ระบุในรายงานหนี้ครัวเรือนและสินเชื่อที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 10 (เวลาท้องถิ่น) ว่า ยอดคงค้าง HELOC ณ สิ้นเดือนกันยายนอยู่ที่ 4.81 แสนล้านดอลลาร์ (ประมาณ 653 ล้านล้านวอน)

HELOC เป็นสินเชื่อหมุนเวียนที่ใช้ส่วนทุนในบ้านเป็นหลักประกัน โดยผู้กู้สามารถเบิกเงินภายในวงเงินที่กำหนดและชำระคืนได้ตามต้องการ

ยอดเพิ่มขึ้น 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นการเพิ่มของยอดสินเชื่อที่ยังคงค้างอยู่ระหว่างไตรมาส ไม่ใช่มูลค่ารวมของสินเชื่อที่ปล่อยใหม่

วงเงินสินเชื่อที่ยังเบิกใช้ได้ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน New York Fed ระบุว่า วงเงิน HELOC เพิ่มขึ้น 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์ (ประมาณ 42 ล้านล้านวอน) ในไตรมาส 3 หรือ 2.9% โดยวงเงินเพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาตั้งแต่ปี 2022

ยอดคงค้างหมายถึงเงินที่กู้ไปแล้วและยังไม่ได้ชำระคืน ส่วนวงเงินหมายถึงจำนวนสูงสุดที่กู้ได้ วงเงินที่ยังไม่ได้ใช้จึงไม่รวมอยู่ในยอดคงค้าง และไม่ควรนำตัวเลขการเพิ่มขึ้นทั้งสองส่วนมารวมกันเป็นมูลค่าสินเชื่อใหม่

ณ สิ้นเดือนกันยายน หนี้ครัวเรือนทั้งหมด 5.0% อยู่ในสถานะค้างชำระไม่ว่าจะเป็นระดับใด เพิ่มขึ้น 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อน

สำหรับยอดคงค้าง HELOC อัตราการเปลี่ยนสถานะไปเป็นหนี้ค้างชำระตั้งแต่ 90 วันขึ้นไปอยู่ที่ 1.17% ในไตรมาส 3 เมื่อคิดเป็นอัตรารายปี ต่ำกว่า 1.27% ในปีก่อนหน้า New York Fed ระบุว่า อัตราการเปลี่ยนไปสู่สถานะค้างชำระรุนแรงทรงตัวจากไตรมาสก่อน ตัวเลขหนี้ครัวเรือนทั้งหมดที่ค้างชำระกับอัตราการเปลี่ยนสถานะของสินเชื่อ HELOC วัดคนละเรื่องกัน

รายงานจัดทำจากตัวอย่างข้อมูลเครดิตที่ไม่เปิดเผยตัวตนของ Equifax ซึ่งเป็นตัวแทนระดับประเทศของสหรัฐฯ และรวบรวมยอดสินเชื่อกับสถานะการค้างชำระที่ปรากฏในข้อมูลเครดิต

มูลค่าส่วนทุนในบ้านทั้งหมดกับยอดสินเชื่อที่กู้จริงเป็นตัวชี้วัดคนละประเภทกัน

Morpho ระบุในคำอธิบายกรณีศึกษาว่า Hastra นำ PRIME ซึ่งเปิดรับผลตอบแทนจากพูลสินเชื่อที่ใช้ส่วนทุนบ้านของ Figure ($FIGR) เป็นหลักประกัน ไปวางบนอีเธอเรียม(ETH) และขึ้นทะเบียนเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันในเดือนพฤษภาคม 2026

ผู้ถือ PRIME สามารถนำโทเคนไปค้ำประกันเพื่อกู้สเตเบิลคอยน์ PYUSD หรือยูเอสดีคอยน์(USDC) จาก Morpho ได้ กรณีนี้แสดงให้เห็นโครงสร้างที่โทเคนซึ่งเปิดรับผลตอบแทนจากพูลสินเชื่อที่ใช้ส่วนทุนบ้านเป็นหลักประกัน สามารถนำไปใช้เป็นหลักประกันบนบล็อกเชนได้

สถิติ HELOC ของ New York Fed ไม่ได้แยกข้อมูลการนำเงินกู้ไปใช้หรือจำนวนเงินที่เคลื่อนไปยังผลิตภัณฑ์บนบล็อกเชน จึงไม่สามารถเชื่อมโยงยอดคงค้างที่เพิ่มขึ้นครั้งนี้กับการใช้งาน PRIME หรือการเปลี่ยนแปลงราคาโทเคนได้