HBM เกาหลีใต้อาจมีอำนาจต่อรองเพิ่ม หลังเจนเซน หวงลาออก

การลาออกของเจนเซน หวง(Jensen Huang) CEO เอ็นวิเดีย(Nvidia, NVDA) อาจช่วยเพิ่มอำนาจต่อรองด้านอุปทานให้ผู้ผลิต HBM ในเกาหลีใต้ ตามมุมมองของภาคอุตสาหกรรม

คณะกรรมการเอ็นวิเดียระบุในประกาศเมื่อวันที่ 12 ตามเวลาท้องถิ่นว่า การลาออกของหวงจากตำแหน่ง CEO และกรรมการบริษัทมีผลทันที โคเล็ตต์ เครส(Colette Kress) ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) รับหน้าที่ CEO ชั่วคราว ขณะที่คณะกรรมการเริ่มค้นหาผู้สืบทอดตำแหน่งอย่างเป็นทางการ คณะกรรมการคาดว่าพันธสัญญาที่ให้ไว้กับลูกค้าและแผนผลิตภัณฑ์จะดำเนินต่อไปโดยไม่สะดุด

HBM หรือหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง ใช้ในตัวเร่งประมวลผล AI ผู้ผลิตรายสำคัญ ได้แก่ เอสเค ไฮนิกซ์(SK hynix, 000660) ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์(Samsung Electronics, 005930) และไมครอน เทคโนโลยี(Micron Technology, MU) ก่อนหน้านี้มีรายงานว่ากำลังการผลิต DRAM และ HBM สำหรับปี 2027 ถูกจองหมดก่อนกำหนด

อัน กีฮยอน(Ahn Ki-hyun) ผู้อำนวยการบริหารสมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เกาหลี ให้สัมภาษณ์กับ The Korea Herald เมื่อวันที่ 13 ว่า “เรื่องนี้อาจเป็นผลดีต่อเราด้วยซ้ำ แม้บริษัทอื่นจะเข้ามาเติมช่องว่างของเอ็นวิเดีย แต่บริษัทนั้นก็ยังต้องใช้ HBM ของเรา” เขามองว่าแม้คู่แข่งจะได้ส่วนแบ่งตลาดบางส่วนของเอ็นวิเดีย ผู้จัดหา HBM ก็อาจยังมีโอกาส

อันมองว่าโครงสร้างที่เอ็นวิเดียต้องพึ่งพาผู้ผลิตหน่วยความจำเพียงไม่กี่รายมีความสำคัญมากกว่าความสนิทสนมส่วนตัวระหว่างหวงกับผู้บริหารบริษัทเกาหลีใต้ เขากล่าวว่า “ถ้าเอ็นวิเดียจะเปลี่ยนผู้จัดหา ก็ต้องหาทางเลือก แต่ทางเลือกนั้นอยู่ที่ไหน?” มุมมองนี้สะท้อนว่าตัวเลือกผู้จัดหารายอื่นที่มีจำกัดอาจส่งผลต่อเงื่อนไขการเจรจา

อันกล่าวด้วยว่า “เราไม่จำเป็นต้องทุ่มกำลังการผลิตให้ลูกค้ารายเดียว การแบ่งส่งให้ลูกค้าหลายรายอาจเป็นผลดีต่อเรามากกว่า” เขามองว่าการลดการพึ่งพาลูกค้ารายเดียวและกระจายผู้ซื้ออาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิต

อย่างไรก็ตาม ผู้แทนบริษัทเกาหลีใต้ที่เป็นพันธมิตรกับเอ็นวิเดียและขอไม่เปิดเผยชื่อ กังวลว่าภายใต้ผู้บริหารชุดใหม่ ลำดับความสำคัญของธุรกิจโรงงาน AI, physical AI และหุ่นยนต์ที่หวงเป็นผู้ผลักดันอาจเปลี่ยนไป ผู้แทนรายนี้มองว่าสัญญาเดิมน่าจะดำเนินต่อ แต่ธุรกิจใหม่ที่ต้องลงทุนเป็นเวลานานกว่าจะทำกำไรยังมีความไม่แน่นอน พร้อมระบุว่าการเปลี่ยนลำดับความสำคัญไม่ได้หมายความว่าจะลดการลงทุน และผู้บริหารชุดใหม่อาจสานต่อนโยบายเดิม

ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์และเอสเค ไฮนิกซ์ไม่ได้ให้ความเห็นต่อการเปลี่ยนผู้บริหารของเอ็นวิเดีย ขณะที่เอ็นวิเดียมีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบการเงิน 2027 ในวันที่ 17 ตามเวลาท้องถิ่น