ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
ตลาดคริปโตในช่วงเช้ามืดวันศุกร์เผชิญแรงกดดันจากปัจจัยมหภาคมากกว่าประเด็นภายในอุตสาหกรรม โดย ‘บิตคอยน์(BTC)’ และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นถูกขายออกหลังราคาน้ำมันเบรนต์พุ่งทะลุ 101 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะเดียวกันถ้อยแถลงของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับอิหร่านยิ่งกระตุ้นบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ส่งผลให้บิตคอยน์(BTC)เริ่มทดสอบแนวรับสำคัญที่ 65,000 ดอลลาร์ และแรงขายลามไปยัง ‘อีเธอเรียม(ETH)’ รวมถึงอัลต์คอยน์ขนาดใหญ่หลายตัว
เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม (เวลาท้องถิ่น) ตามรายงานของ CoinFeed ระบุว่าความผันผวนรอบนี้เกิดจากแรงกดดันพร้อมกันหลายด้าน ทั้งความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ราคาพลังงานที่เร่งตัวขึ้น และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบในสหรัฐ โดยเฉพาะความคาดหวังที่ลดลงต่อร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล หรือ ‘Clarity Act’ ในวุฒิสภาสหรัฐ ซึ่งทำให้มุมมองเชิงบวกต่อความชัดเจนด้านกฎหมายเริ่มแผ่วลงอย่างรวดเร็ว
ข้อมูลระบุว่าในช่วงการซื้อขายระหว่างวัน บิตคอยน์(BTC)ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 65,026 ดอลลาร์ สะท้อนว่าตลาดกำลังตอบสนองต่อความกังวลว่า ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นอาจจุดกระแสเงินเฟ้ออีกครั้ง และบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง นอกจากนี้ ค่าสหสัมพันธ์ของราคาบิตคอยน์(BTC)กับดัชนี S&P 500 ในช่วง 24 ชั่วโมงยังพุ่งขึ้นถึง 97% แสดงให้เห็นว่าตลาดคริปโตในระยะสั้นเคลื่อนไหวสอดคล้องกับตลาดหุ้นสหรัฐมากกว่าปัจจัยเฉพาะตัวของคริปโตเอง
ในฝั่งราคาสินทรัพย์หลัก บิตคอยน์(BTC)อยู่ที่ 65,147 ดอลลาร์ ลดลง 1.30% ในรอบ 24 ชั่วโมง ขณะที่อีเธอเรียม(ETH)ลดลง 2.83% มาอยู่ที่ 1,882 ดอลลาร์ ‘ริปเปิล(XRP)’ ลดลง 2.66% เหลือ 1.1100 ดอลลาร์ และ ‘โซลานา(SOL)’ ปรับตัวลง 2.35% มาอยู่ที่ 76.13 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมอยู่ที่ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 61.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ที่ระดับ 31 ซึ่งยังสะท้อนภาวะ ‘ความกลัว’
สำหรับอีเธอเรียม(ETH) แรงกดดันยิ่งชัดขึ้นหลังราคาไม่สามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน หรือ 100-day EMA ได้สำเร็จ ในเวลาเดียวกัน สถานะคงค้างในตลาดอนุพันธ์เพิ่มขึ้นสู่ 14.6 ล้าน ETH ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และมีการล้างพอร์ตเลเวอเรจรวม 38.1 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ภาพนี้สะท้อนว่าตลาดยังไม่เลือกทิศทางชัดเจน แต่มีการสะสมสถานะเก็งกำไรไว้ค่อนข้างมากแล้ว
ด้าน ‘โดจคอยน์(DOGE)’ ปรับตัวลง 4.24% มากที่สุดในกลุ่มเหรียญหลัก และมีสถานะ Long ถูกบังคับปิดมากกว่า 3 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง ยิ่งตอกย้ำว่าช่วงที่ตลาดเข้าสู่โหมดป้องกันความเสี่ยง สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงมักถูกเทขายแรงกว่าเหรียญหลัก
แม้ภาพระยะสั้นจะเปราะบาง แต่กระแสเงินจากสถาบันยังไม่หายไปทั้งหมด กองทุน ETF บิตคอยน์(BTC)แบบสปอตในสหรัฐยังคงมีเงินไหลเข้าสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 ติดต่อกัน ขณะที่กองทุน ETF อีเธอเรียม(ETH)แบบสปอตมีเงินไหลเข้าสุทธิรายวันเพิ่มจาก 37 ล้านดอลลาร์ เป็น 73 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แม้ยอดสะสมสุทธิของกองทุน ETF บิตคอยน์(BTC)จะแตะ 981.2 ล้านดอลลาร์ แต่เม็ดเงินไหลเข้ารายวันชะลอลงจาก 203 ล้านดอลลาร์ เหลือ 69 ล้านดอลลาร์ จึงยังเร็วเกินไปที่จะมองว่าเป็นสัญญาณกลับตัวขึ้นอย่างชัดเจน
อีกด้านหนึ่ง สัญญาณเชิงบวกระยะยาวยังพอมีให้เห็น เมื่อองค์กรรายใหญ่อย่าง สตราเทจี, คอยน์เบส และแบล็กร็อก ร่วมกันจัดตั้ง ‘กลุ่มความมั่นคงปลอดภัยบิตคอยน์’ พร้อมแผนลงทุน 15 ล้านดอลลาร์ในช่วง 3 ปีข้างหน้า เพื่อรับมือความเสี่ยงจากคอมพิวเตอร์ควอนตัม นี่ถือเป็นตัวอย่างของการลงทุนที่เน้นเสริมความแข็งแกร่งให้โครงสร้างพื้นฐานของเครือข่าย มากกว่ามุ่งเน้นเพียงราคาตลาดในระยะสั้น
ในกลุ่มอัลต์คอยน์ แรงอ่อนแอเด่นกว่าบิตคอยน์(BTC)อย่างชัดเจน โดยหลายเหรียญปรับตัวลงในสัดส่วนราว 1.5 ถึง 3 เท่าของบิตคอยน์(BTC) ซึ่งสอดคล้องกับพฤติกรรมตลาดในช่วงหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เม็ดเงินมักไหลออกจากสินทรัพย์สภาพคล่องต่ำก่อน โซลานา(SOL)มีค่าสหสัมพันธ์กับตลาดหุ้นสหรัฐแตะ 0.97 ส่วนริปเปิล(XRP)หลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 1.125 ดอลลาร์ ทำให้แรงขายเชิงเทคนิคยิ่งเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ดี ฝั่งระบบนิเวศของริปเปิล(XRP)ยังมีจุดที่น่าสนใจ โดยปริมาณสินเชื่อที่ถูกโทเคนไนซ์บน XRP Ledger เพิ่มขึ้น 1 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ สะท้อนว่า แม้ราคาจะอ่อนตัวในระยะสั้น แต่การขยายตัวของเครือข่ายยังดำเนินต่อไป
ผลิตภัณฑ์ ETF ที่เชื่อมโยงกับริปเปิล(XRP)กลับตอบสนองต่อความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบแรงกว่าตลาดสปอต โดยบางกองทุนปรับตัวลงมากกว่าตัวโทเคนเอง และในบางวันมีปริมาณซื้อขายเพียง 403 หุ้น หรือราว 3,640 ดอลลาร์เท่านั้น ซึ่งสะท้อนปัญหาสภาพคล่องที่ยังเปราะบาง และชี้ว่าผลิตภัณฑ์ที่เคยสะท้อนความหวังต่อความคืบหน้าของ Clarity Act อาจผันผวนแรงเมื่อกำหนดการทางกฎหมายล่าช้าออกไป
ฝั่งนักลงทุนสถาบันเองก็เริ่มเลือกซื้ออย่างระมัดระวังมากขึ้น ตัวอย่างสำคัญคือ แคธี วูด(Cathie Wood) จาก ARK Invest เข้าซื้อหุ้นเซอร์เคิลในช่วงราคาปรับฐานราว 220,000 หุ้น คิดเป็นมูลค่าประมาณ 13.9 ล้านดอลลาร์ ผ่าน 3 กองทุนพร้อมกัน ได้แก่ ARK Innovation ETF, Fintech ETF และ Blockchain ETF การเข้าซื้อพร้อมกันลักษณะนี้บ่งชี้ว่า ARK ยังเชื่อในศักยภาพระยะยาวของโครงสร้างพื้นฐานด้านสเตเบิลคอยน์ แม้ตลาดจะผันผวนจากประเด็นกฎระเบียบ
ในทางกลับกัน นักลงทุนระยะสั้นยังคงอยู่ในโหมดตั้งรับอย่างชัดเจน โดยลดการใช้เลเวอเรจลงต่อเนื่อง เพราะตลาดกังวลว่าหากมีข่าวใหม่เกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐกับอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดการเงินดั้งเดิมปิดทำการ ตลาดคริปโตอาจตอบสนองรุนแรงกว่าปกติจากสภาพคล่องที่บางลง
ในระยะสั้น ระดับ 65,000 ดอลลาร์ยังถูกจับตาเป็นแนวรับแรกของบิตคอยน์(BTC) ขณะที่แนวต้านสำคัญอยู่แถว 67,000 ดอลลาร์ ส่วนอีเธอเรียม(ETH)ต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้น 100-day EMA บริเวณ 1,937 ดอลลาร์ให้ได้ หากต้องการฟื้นโมเมนตัมในกรอบรายสัปดาห์ ด้านริปเปิล(XRP)หลังหลุด 1.125 ดอลลาร์แล้ว แนวรับจิตวิทยาถัดไปอยู่ที่ระดับ 1 ดอลลาร์
ปัจจัยที่นักลงทุนควรติดตามต่อจากนี้คือการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล หรือ PCE ของสหรัฐในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด CoinFeed มองว่าแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาคและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบยังมีโอกาสจำกัดอัพไซด์ของตลาดคริปโตในช่วงต่อจากนี้ แต่ในอีกมุมหนึ่ง กระแสเงินที่ยังไหลเข้าสู่ ETF และการลงทุนเชิงโครงสร้างจากสถาบันก็สะท้อนว่า ตลาดยังไม่ได้เสียโมเมนตัมระยะยาวทั้งหมด
“ความคิดเห็น” ภาพรวมในตอนนี้จึงอาจสรุปได้ว่า ‘บิตคอยน์(BTC)’ และตลาดคริปโตยังอยู่ในช่วงเปราะบางต่อปัจจัยภายนอกอย่างมาก โดยเฉพาะน้ำมัน เงินเฟ้อ ข่าวภูมิรัฐศาสตร์ และเส้นเวลาของกฎหมายสหรัฐ หากตัวแปรเหล่านี้ยังไม่คลี่คลาย ความผันผวนของบิตคอยน์(BTC) อีเธอเรียม(ETH) และอัลต์คอยน์มีแนวโน้มจะอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง
ความคิดเห็น 0