ราคาเมมโมรี่จ่อสูงถึงปี 2027 FundaAI ค้านทฤษฎีอุปทานล้นตลาด

ราคาขายเฉลี่ยของเมมโมรี่ (ASP) อาจยังคงอยู่ในระดับสูงไปจนถึงปี 2027 แม้อัตราการปรับขึ้นราคาจะเริ่มชะลอตัวลงก็ตาม โดยการขยายสัญญาจัดหาระยะยาว (LTA) และการเปลี่ยนโครงสร้างอุปสงค์ที่หันไปพึ่งพาศูนย์ข้อมูล (data center) มากขึ้น ถูกมองว่าเป็นกระบวนการปรับตัวสู่ภาวะปกติของตลาด ไม่ใช่สัญญาณเตือนภาวะอุปทานล้นตลาดแต่อย่างใด

FundaAI เปิดเผยรายงานวิเคราะห์ตลาดเมมโมรี่เมื่อวันที่ 12 โดยโต้แย้งมุมมองของเทรนด์ฟอร์ซ(TrendForce) ที่ระบุว่าอัตราการปรับขึ้นราคาขายเฉลี่ยกำลังชะลอตัว และอาจเกิดภาวะอุปทานล้นตลาดในอนาคต ทั้งนี้ FundaAI อธิบายว่า อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคทั่วไป เช่น สมาร์ทโฟน มีแรงต้านการปรับขึ้นราคาสูง ในขณะที่ผู้ผลิตพีซีแบบรับจ้างผลิต (OEM) มีพื้นที่ยอมรับราคาที่สูงกว่าได้ เนื่องจากมีฐานอุปสงค์จากภาคการศึกษาและภาคธุรกิจรองรับ

อุปสงค์จากศูนย์ข้อมูลและการขยายสัญญาจัดหาระยะยาว (LTA) ก็ถูกยกมาเป็นอีกหนึ่งเหตุผลสนับสนุน โดยเมื่อผู้ให้บริการคลาวด์หันมาทำสัญญาระยะยาวที่ล็อกราคาต่ำกว่าสัญญาระยะสั้นมากขึ้น อัตราการปรับขึ้นของราคาขายเฉลี่ยโดยรวมก็ย่อมชะลอตัวลงเป็นธรรมดา ในทางกลับกัน FundaAI มองว่าเงื่อนไขเงินมัดจำล่วงหน้าและค่าปรับกรณีผิดสัญญาในสัญญาเหล่านี้ กลับช่วยเสริมความมั่นคงด้านรายได้ให้กับผู้ผลิตเมมโมรี่ ก่อนหน้านี้มีการวิเคราะห์ว่า 60-70% ของรายได้จากธุรกิจเมมโมรี่ของซัมซุง อิเล็คทรอนิคส์(Samsung Electronics) ผูกอยู่กับสัญญาจัดหาระยะยาวเช่นกัน

มุมมองที่ FundaAI หยิบยกมาโต้แย้งคือการคาดการณ์ที่ว่าอัตราการปรับขึ้นราคาขายเฉลี่ยกำลังเข้าสู่ภาวะทรงตัว และอุปทานในอนาคตอาจแซงหน้าอุปสงค์ ทาง FundaAI แย้งว่ายังสรุปไม่ได้ว่าการชะลอตัวของอัตราการปรับขึ้นราคาคือจุดเริ่มต้นของการปรับราคาลง และเสนอว่าควรพิจารณาสัดส่วนสัญญาจัดหาระยะยาวและการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบผลิตภัณฑ์ควบคู่กันไปด้วย

FundaAI ประเมินว่า หากอุปสงค์เมมโมรี่ยังคงเคลื่อนย้ายจากกลุ่มผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคไปสู่ศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง และสัดส่วนสัญญาจัดหาระยะยาวเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ราคาก็มีแนวโน้มจะทรงตัวอยู่ในระดับสูงไปจนถึงปี 2027 มากกว่าจะร่วงลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุด อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ยังต้องรอการพิสูจน์จากโครงสร้างสัญญาและทิศทางอุปสงค์ในระยะต่อไป ควบคู่ไปกับ การคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ระบุว่าภาวะขาดแคลนเมมโมรี่อาจยืดเยื้อไปจนถึงปลายปี 2028