26.73% อัตราจ่ายปันผล ETF BTCI จ่อเข้าเป็นของโกลด์แมนแซคส์

โกลด์แมนแซคส์(Goldman Sachs) กำลังจะได้ครอบครองกองทุน 'บิตคอยน์ไฮอินคัม อีทีเอฟ' หรือ BTCI ที่มีสินทรัพย์สุทธิ 1,099.9 ล้านดอลลาร์ หลังปิดดีลเข้าซื้อกิจการนีออส(NEOS) ผู้ออกกองทุนอีทีเอฟสัญชาติสหรัฐฯ ที่ใช้กลยุทธ์ขาย 'ออปชันบิตคอยน์' เพื่อสร้างรายได้ประจำเดือน

Financial News รายงานว่าโกลด์แมนแซคส์ตกลงเข้าซื้อนีออส ผู้บริหารกองทุนอีทีเอฟรายใหญ่ในสหรัฐฯ ด้วยมูลค่าสูงสุด 2,300 ล้านดอลลาร์ โดยนีออสมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวมราว 30,000 ล้านดอลลาร์ และเชี่ยวชาญด้านกองทุนอีทีเอฟแนวรายได้ที่อิงกลยุทธ์ออปชัน ก่อนหน้านี้ โทเคนโพสต์(TokenPost) เคยรายงานความเคลื่อนไหวการเข้าซื้อกิจการนีออสของโกลด์แมนแซคส์มาแล้ว

ตามข้อมูลผลิตภัณฑ์ที่นีออสเปิดเผยเมื่อวันที่ 11 (เวลาท้องถิ่น) กองทุนนีออส บิตคอยน์ไฮอินคัม อีทีเอฟ (BTCI) มีสินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ 1,099.9 ล้านดอลลาร์ เก็บค่าธรรมเนียมบริหาร 0.98% และค่าใช้จ่ายรวมรายปี 0.99% ข้อมูล ณ วันที่ 31 กรกฎาคม ระบุ 'อัตราการจ่ายเงินปันผล' อยู่ที่ 26.73% ขณะที่อัตราผลตอบแทน 30 วันตามเกณฑ์ ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) อยู่ที่ 1.62%

BTCI ไม่ได้ถือ 'บิตคอยน์(BTC)' จริงโดยตรง แต่ใช้กลยุทธ์ผสมระหว่างการถือครองสินทรัพย์อ้างอิงบิตคอยน์ผ่านผลิตภัณฑ์ ETP กับการขายคอลออปชัน เพื่อสร้างกระแสเงินสดจ่ายคืนผู้ถือหน่วยลงทุนทุกเดือน แลกกับพรีเมียมจากการขายออปชัน กองทุนอาจพลาดโอกาสรับส่วนต่างกำไรเต็มจำนวน หากราคาบิตคอยน์พุ่งขึ้นแรงในช่วงเวลาสั้นๆ

ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปีของ BTCI อยู่ที่ -41.66% เมื่อวัดจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) และ -41.69% เมื่อวัดจากราคาตลาด ทั้งนี้ 'อัตราการจ่ายเงินปันผล' เป็นตัวเลขที่คำนวณจากเงินจ่ายคืนจริงแปลงเป็นรายปี ซึ่งแตกต่างจากผลตอบแทนรวม (Total Return) นีออสระบุว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นเครื่องยืนยันผลลัพธ์ในอนาคต และมูลค่าเงินลงทุนต้นทางสามารถผันผวนได้

ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 14 เมษายน โกลด์แมนแซคส์ได้ยื่นแบบเอกสารชี้ชวนเบื้องต้นสำหรับกองทุน 'โกลด์แมนแซคส์ บิตคอยน์พรีเมียมอินคัม อีทีเอฟ' ต่อ ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) ซึ่งใช้โครงสร้างคล้ายกัน คือถือครอง ETP ที่อ้างอิงบิตคอยน์ พร้อมใช้ออปชันที่เกี่ยวข้องเพื่อสร้างรายได้พรีเมียมรายเดือน หากดีลซื้อนีออสเสร็จสมบูรณ์ โกลด์แมนแซคส์จะมีทั้งผลิตภัณฑ์ที่พัฒนาขึ้นเอง และกองทุนออปชันบิตคอยน์ที่บริหารอยู่แล้วในมือพร้อมกัน

ด้านแบล็คร็อค(BlackRock) ก็ได้เข้าสู่ตลาดกองทุนอีทีเอฟแนวรายได้จากออปชันบิตคอยน์เช่นกัน โดย CoinDesk รายงานเมื่อเดือนมิถุนายนว่ากองทุน 'ไอแชร์ บิตคอยน์พรีเมียมอินคัม อีทีเอฟ' ของแบล็คร็อค ใช้วิธีขายคอลออปชันบางส่วนบนหน่วยลงทุน IBIT เพื่อนำเงินมาจ่ายเป็นเงินปันผล อย่างไรก็ตาม ผลกระทบที่การเข้าซื้อนีออสของโกลด์แมนแซคส์จะมีต่อวิธีบริหาร BTCI และต้นทุนของนักลงทุน ยังต้องรอดูหลังดีลเสร็จสมบูรณ์อย่างเป็นทางการ

แหล่งที่มาที่ตรวจสอบแล้ว: Odaily, หน้าผลิตภัณฑ์ BTCI ของนีออส, เอกสารชี้ชวน BTCI จาก SEC, Financial News, CoinDesk