หุ้นเซมิคอนดักเตอร์สหรัฐฯ มูลค่าหาย 1 ล้านล้านดอลลาร์ ก่อนเด้งกลับใน 2 วัน

หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ดีดตัวกลับได้ภายในเวลาเพียง 2 วัน หลังมูลค่าตลาดรวมหายไปมากกว่า ‘1 ล้านล้านดอลลาร์’ ท่ามกลางแรงซื้อขายที่กระจุกตัวอยู่ในหุ้นขนาดใหญ่กลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทำให้ทั้งขาลงและขาขึ้นเกิดขึ้นในระดับที่รุนแรงเช่นเดียวกัน

Crypto Briefing รายงานว่าหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สหรัฐฯ สูญเสียมูลค่าตลาดมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว ก่อนจะดีดตัวกลับในวันที่ 8 (ตามเวลาท้องถิ่น) ทั้งนี้ในรายงานระบุว่าวันที่เทขายคือวันที่ 6 แต่ในเนื้อหาส่วนเดียวกันกลับระบุว่าเป็น 'วันศุกร์' ทำให้ข้อมูลวันที่ยังไม่ตรงกัน

แรงเทขายกระจุกตัวอยู่ในหุ้นขนาดใหญ่เป็นหลัก โดย Crypto Briefing ระบุว่าก่อนการร่วงลงอย่างหนัก กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ราว 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ และมูลค่าที่หายไปคิดเป็นสัดส่วนราว 14% ภายในวันเดียว

หุ้น 10 อันดับแรกที่ร่วงลงมากที่สุดสูญเสียมูลค่ารวมกันราว 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ สะท้อนว่าความเสียหายส่วนใหญ่ของทั้งกลุ่มมาจากหุ้นขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ตัว

ดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ (Philadelphia Semiconductor Index) ก็ร่วงลงอย่างหนักเช่นกัน โดย Crypto Briefing ระบุว่าดัชนีนี้ปรับตัวลง 10.26%

ในบรรดาหุ้นรายตัว ไมครอน เทคโนโลยี(Micron Technology, MU) มีความผันผวนที่โดดเด่นที่สุด โดย Crypto Briefing รายงานว่าหุ้นไมครอนร่วงลง 13.3% ในวันที่เทขาย ก่อนจะดีดตัวกลับ 9.9% ในวันที่ 8

ก่อนหน้าความผันผวนรอบนี้ ราคาหุ้นไมครอนพุ่งขึ้นมากกว่า 3 เท่าตั้งแต่ต้นปี แรงซื้อและแรงขายที่กระจุกตัวอยู่ในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์กลุ่ม AI ที่ปรับตัวขึ้นแรงมาก่อนหน้านี้ ทำให้ความเคลื่อนไหวของราคายิ่งรุนแรงขึ้น

เอ็นวิเดีย(Nvidia, NVDA) ถูกกล่าวถึงว่าเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีความเคลื่อนไหวสำคัญในช่วงการเทขายครั้งนี้ ควบคู่ไปกับดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ สะท้อนว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่เป็นตัวกำหนดทิศทางของทั้งกลุ่ม

การดีดตัวกลับก็เกิดขึ้นในกลุ่มหุ้นเดียวกันนี้เช่นกัน โดย Crypto Briefing รายงานว่าดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์และเอ็นวิเดียเป็นแกนหลักที่ประคองให้ตลาดฟื้นตัวขึ้นในเวลาต่อมา

หัวใจสำคัญของความเคลื่อนไหวครั้งนี้คือความกระจุกตัวของเม็ดเงินที่ไหลเข้าธีม AI หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ถูกมองว่าเป็นกลุ่มที่สะท้อนความคาดหวังด้านดีมานด์เซิร์ฟเวอร์ AI ศูนย์ข้อมูล และหน่วยความจำ แต่เมื่อความคาดหวังเดียวกันนี้สั่นคลอน แรงเทขายก็สามารถกระจุกตัวอยู่ในหุ้นกลุ่มเดียวกันได้เช่นกัน

การเทขายครั้งนี้แสดงให้เห็นว่า เมื่อความคาดหวังต่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์กลุ่ม AI สั่นคลอน ความผันผวนสามารถพุ่งสูงขึ้นได้อย่างรวดเร็วในหุ้นขนาดใหญ่เป็นหลัก สะท้อนว่าความคาดหวังด้านการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI มีความอ่อนไหวสูงต่อผลประกอบการและแนวโน้มดีมานด์ของแต่ละบริษัท

สำหรับนักลงทุน ประเด็นนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การขึ้นลงของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์สหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังสะท้อนภาพรวมความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั้งระบบ เนื่องจากหุ้นกลุ่มนี้เป็นตลาดที่รวมความคาดหวังด้านการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI เอาไว้อย่างเข้มข้น ความผันผวนของหุ้นขนาดใหญ่จึงอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นในหุ้นเทคโนโลยีและสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมได้เช่นกัน

ก่อนหน้านี้ ทีมข่าวเคยรายงานว่า หากพอร์ตการลงทุนที่กระจุกตัวในธีม AI เผชิญแรงกดดันจากการใช้เลเวอเรจ การร่วงลงของราคาหุ้นอาจนำไปสู่การเทขายสินทรัพย์ต่อเนื่อง ซึ่งสอดคล้องกับกรณีการร่วงและเด้งกลับของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ครั้งนี้ ที่แสดงให้เห็นว่าหุ้นกลุ่มที่มีตรรกะขาขึ้นคล้ายกันสามารถเผชิญแรงซื้อและแรงขายพร้อมกันได้

อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปทิศทางของธีมการลงทุน AI จากการดีดตัวกลับเพียงครั้งเดียว ข้อเท็จจริงที่ยืนยันได้ในขณะนี้คือ หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สูญเสียมูลค่าตลาดมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ก่อนที่หุ้นบางตัวจะฟื้นตัวกลับมาได้อย่างรวดเร็ว ขณะที่แรงฟื้นตัวของหุ้นรายตัวและดัชนีโดยรวมยังคงไม่สอดคล้องกัน