ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
บริดจ์วอเตอร์ แอสโซซิเอทส์(Bridgewater Associates) ลดสัดส่วน ETF ดัชนี S&P500 บางส่วนในพอร์ตหุ้นสหรัฐฯ ไตรมาส 1 ปี 2026 พร้อมเพิ่มน้ำหนักหุ้นกลุ่ม ‘ชิป AI’ และคลาวด์คอมพิวติ้งแทน
จากเอกสาร 13F-HR ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ(SEC) บริดจ์วอเตอร์ระบุว่า ณ วันที่ 31 มีนาคม กองทุนถือครองหลักทรัพย์ทั้งหมด 993 รายการ คิดเป็นมูลค่ารวม 22,404,547,213 ดอลลาร์ เอกสารฉบับนี้ยื่นเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม และเป็น 13F ฉบับล่าสุดของบริดจ์วอเตอร์ตามรายชื่อเอกสารเปิดเผยของ SEC
หลักทรัพย์ที่ถือครองมากที่สุดในไตรมาสนี้เรียงตามลำดับคือ SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY), ไอแชร์ส คอร์ S&P 500 ETF(IVV), อเมซอน(AMZN), เอ็นวิเดีย(NVDA) และอัลฟาเบท(GOOGL) โดย SPY ถือครอง 4,364,862 หุ้น มูลค่า 2,838,644,353 ดอลลาร์ คิดเป็น 12.67% ของพอร์ตทั้งหมด
ส่วน IVV ถือครอง 2,679,084 หุ้น มูลค่า 1,750,004,460 ดอลลาร์ หรือ 7.81% เมื่อรวม ETF ดัชนี S&P500 ทั้งสองตัวเข้าด้วยกัน สัดส่วนอยู่ที่ 20.48% ซึ่งยังถือเป็นแกนหลักของพอร์ตอยู่
อย่างไรก็ตาม จะสรุปว่ากระแสนี้คือการ ‘เพิ่ม’ น้ำหนัก ETF S&P500 ยังไม่ถูกต้องนัก เพราะการถือครอง SPY ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า 2.0% ขณะที่ IVV ลดลงถึง 36.0% ข้อมูลรวม 13F ระบุมูลค่าการลด IVV ไว้ที่ 984,060,000 ดอลลาร์
การปรับพอร์ตของบริดจ์วอเตอร์ในไตรมาสนี้จึงใกล้เคียงกับการคงแกน ETF ไว้ แต่ลดสัดส่วนการอ้างอิงดัชนีบางส่วน แล้วโยกเงินไปยังหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI รายตัวแทน มูลค่าพอร์ตรวมลดลงจาก 27,421,613,830 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อน เหลือ 22,404,547,213 ดอลลาร์ และจำนวนหลักทรัพย์ที่ถือครองก็ลดจาก 1,040 รายการ เหลือ 993 รายการ
ในหุ้นรายตัว อเมซอน(AMZN) เพิ่มการถือครองเป็น 4,388,711 หุ้น มูลค่า 914,036,840 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 125.3% ส่วนเอ็นวิเดีย(NVDA) เพิ่มเป็น 4,693,003 หุ้น มูลค่า 818,459,723 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.4%
บรอดคอม(AVGO) ถือครอง 1,835,380 หุ้น มูลค่า 568,068,464 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 57.4% ไมครอน เทคโนโลยี(MU) ถือครอง 1,475,704 หุ้น มูลค่า 498,551,839 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 65.9%
TSMC(TSM) เป็นหุ้นใหม่ที่เพิ่งเข้าพอร์ต ด้วยจำนวน 1,077,079 หุ้น มูลค่า 363,998,848 ดอลลาร์ ขณะที่ไมโครซอฟท์(MSFT) ถือครอง 1,084,979 หุ้น มูลค่า 416,266,676 ดอลลาร์ และจีอี เวอร์โนวา(GEV) ถือครอง 434,897 หุ้น มูลค่า 379,621,591 ดอลลาร์ ต่างติดอันดับ 10 หุ้นที่ถือครองมากที่สุด
ในทางกลับกัน หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ถูกลดสัดส่วนลง โดยเซลส์ฟอร์ซ(CRM), เวิร์กเดย์(WDAY) และเซอร์วิสนาว(NOW) ถูกเทขายออกจากพอร์ตทั้งหมด ส่วนอโดบี(ADBE) อยู่ในรายการที่ถูกลดสัดส่วนเช่นกัน สัดส่วนรวมของ 10 หุ้นอันดับแรกอยู่ที่ 40.65% และอัตราการหมุนเวียนพอร์ตในไตรมาสนี้อยู่ที่ 21.3%
13F คือเอกสารเปิดเผยการถือครองหลักทรัพย์ที่ผู้จัดการสินทรัพย์สถาบันในสหรัฐฯ ที่มีขนาดสินทรัพย์เกินเกณฑ์ที่กำหนดต้องยื่นเป็นรายไตรมาส โดยรายงานเฉพาะสถานะซื้อ (long) ในหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ณ วันสิ้นไตรมาสเท่านั้น ไม่รวมสถานะขายชอร์ต ตราสารอนุพันธ์ เงินสด หรือสินทรัพย์นอกสหรัฐฯ
ด้วยข้อจำกัดนี้ การดูเฉพาะ 13F ไตรมาส 1 เพียงฉบับเดียวจึงยังไม่สามารถสรุปสถานะปัจจุบันหรือความเสี่ยงโดยรวมของบริดจ์วอเตอร์ได้ทั้งหมด เพราะการเปิดเผยข้อมูลมีความล่าช้าอยู่แล้ว และผู้จัดการกองทุนอาจปรับสถานะไปแล้วหลังวันสิ้นไตรมาส
เอกสารฉบับนี้ก็ไม่ได้แสดงให้เห็นว่าบริดจ์วอเตอร์เพิ่มการถือครองคริปโตโดยตรงแต่อย่างใด จากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ ยังไม่พบการถือครองบิตคอยน์(BTC) หรืออีเธอเรียม(ETH) โดยตรง
ถึงอย่างนั้น การจัดวางเงินทุนของกองทุนมาโครขนาดใหญ่ระหว่าง ETF ดัชนีกับหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็ยังเป็นจุดอ้างอิงที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนคริปโตในไทยที่ติดตามทิศทางเงินทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ก่อนหน้านี้ เรย์ ดาลิโอ(Ray Dalio) เคยเตือนถึงช่องว่างระหว่างมูลค่าระยะยาวของ AI กับราคาที่ตลาดให้ไว้ในปัจจุบัน
โดยสรุป เอกสาร 13F ไตรมาส 1 ของบริดจ์วอเตอร์สะท้อนการเพิ่มน้ำหนักในฮาร์ดแวร์ AI และคลาวด์ ควบคู่กับการลดสัดส่วน ETF ดัชนีบางส่วนและหุ้นซอฟต์แวร์ ทั้งนี้ ตามรายชื่อเอกสารเปิดเผยของ SEC ณ วันที่ 15 สิงหาคม ตามเวลาประเทศเกาหลีใต้ ยังไม่มีการยื่น 13F ของไตรมาส 2 ปี 2026 เข้ามา
ความคิดเห็น 0