ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย(SOX) ดีดตัวขึ้นราว 20% จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม นำการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สหรัฐฯ ในช่วงกลางเดือนสิงหาคม โดยเป็นผลจากความหวังด้านดีมานด์ชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์(AI) และเซิร์ฟเวอร์ที่กลับมาอีกครั้ง หลังการร่วงลงอย่างหนักในเดือนกรกฎาคม
วอลล์สตรีทเจอร์นัล(Wall Street Journal) รายงานว่า ในการซื้อขายตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 13 (เวลาท้องถิ่น) ดัชนี SOX ปรับขึ้นราว 20% จากจุดต่ำสุดของตลาดหมีเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม หากแนวโน้มนี้ยืนยันได้จนถึงราคาปิด ตลาดหมีของ SOX จะสิ้นสุดลงภายใน 19 วันทำการ ซึ่งจะถือเป็นการเปลี่ยนผ่านจากตลาดหมีที่สั้นที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2020
การดีดตัวรายบริษัทก็เห็นได้ชัดเช่นกัน อินเวสโทพีเดีย(Investopedia) รายงานในวันเดียวกันว่า แซนดิสก์(SNDK) พุ่งขึ้น 14% ไมครอน(MU) เพิ่มขึ้น 4% และอาร์ม(ARM) ปรับขึ้นราว 3% ขณะที่เอ็นวิเดีย(NVDA) ขยับขึ้น 0.5% ก่อนถึงกำหนดประกาศผลประกอบการในวันที่ 26 สิงหาคม
เอ็นวิเดียยังคงเป็นแกนหลักของการฟื้นตัวหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์รอบนี้ ก่อนหน้านี้ โทเคนโพสต์เคยรายงานความเคลื่อนไหวด้านดีมานด์โครงสร้างพื้นฐาน AI ของเอ็นวิเดีย ซึ่งขณะนั้นคำกล่าวของสเปซเอ็กซ์(SpaceX) เรื่องการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI และดีมานด์ชิปของเอ็นวิเดียได้รับความสนใจจากตลาดเช่นกัน
ด้านกราฟราคา ดัชนียังทดสอบแนวต้านระยะสั้นด้วย มาร์เก็ตวอทช์(MarketWatch) รายงานว่า SOX ปรับขึ้น 1.8% เมื่อวันที่ 13 แตะระดับ 12,621 จุด และระหว่างวันขึ้นไปแตะ 12,704.38 จุด ซึ่งเคยขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ระดับ 12,641.99 จุดในช่วงหนึ่ง
อย่างไรก็ตาม การยืนระดับดังกล่าวได้จริงหรือไม่ในราคาปิดยังต้องรอการยืนยันแยกต่างหาก การทะลุแนวต้านระหว่างวันกับการทะลุแนวต้านที่ราคาปิดถูกตีความต่างกันในตลาด แม้แรงดีดตัวระยะสั้นจะได้รับการยืนยันแล้ว แต่ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าเป็นการกลับตัวของแนวโน้ม
เบื้องหลังการฟื้นตัวรอบนี้คือการลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI และดีมานด์ชิปสำหรับเซิร์ฟเวอร์ หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง(HBM) หน่วยประมวลผลกราฟิก(GPU) และชิปลอจิก ถูกจัดเป็นชิ้นส่วนหลักของโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล AI หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์จึงเคลื่อนไหวไวต่อความคาดหวังว่า ‘ดีมานด์’ นี้จะดำเนินต่อไป
องค์การสถิติการค้าเซมิคอนดักเตอร์โลก(WSTS) ระบุว่า ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในปี 2025 อยู่ที่ 7.956 แสนล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,128 ล้านล้านวอน) เพิ่มขึ้น 26.2% จากปีก่อนหน้า พร้อมระบุว่าดีมานด์จากโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลและระบบที่เกี่ยวข้องกับ AI เป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตดังกล่าว
ก่อนหน้านี้ สมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์(SIA) เคยประกาศยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกปี 2025 ไว้ที่ 7.917 แสนล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,122 ล้านล้านวอน) ตัวเลขทั้งสองแตกต่างกันเนื่องจากช่วงเวลาประกาศและเกณฑ์การเก็บข้อมูลที่ต่างกัน แต่ทั้งสองฝ่ายเห็นตรงกันว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2025 เติบโตอย่างมาก
ความกังวลของตลาดยังไม่หายไปทั้งหมด รอยเตอร์(Reuters) รายงานเมื่อวันที่ 17 กรกฎาคมว่า SOX ร่วงลงราว 10% ในสัปดาห์เดียว และลดลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุดปลายเดือนมิถุนายน ส่งผลให้เข้าสู่ภาวะตลาดหมี ขณะนั้นนักลงทุนกลับมาตั้งคำถามอีกครั้งว่าการลงทุน(Capex)ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะดำเนินต่อไปได้นานเพียงใด
ประเด็นนี้ยังไม่คลี่คลายแม้หลังการฟื้นตัวในเดือนสิงหาคม ความเร็วที่การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI จะแปลงเป็นยอดขายและกำไรจริง ความต่อเนื่องของการใช้จ่ายจากฝั่งลูกค้า และภาระด้านมูลค่าหุ้น(Valuation) ล้วนส่งผลต่อทิศทางหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ยิ่งแรงดีดตัวรุนแรงเท่าใด ความต้องการให้ผลประกอบการมายืนยันก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
อินเวสโทพีเดียรายงานว่า แบงก์ ออฟ อเมริกา มองว่าอัตราการเติบโตของตลาดชิปเซิร์ฟเวอร์ AI อาจเร็วกว่าที่เคยคาดไว้ พร้อมเลือกเอเอ็มดี(AMD) และเอ็นวิเดีย(NVDA) เป็นหุ้นที่ชื่นชอบ สะท้อนว่าการขยายการลงทุนเซิร์ฟเวอร์ AI ได้ดันความคาดหวังผลประกอบการของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์บางรายกลับขึ้นมาอีกครั้ง
ในทางกลับกัน รายงานของมาร์เก็ตวอทช์และรอยเตอร์ยังคงเตือนถึงภาระด้านมูลค่าหุ้นและข้อถกเถียงเรื่องความยั่งยืนของการลงทุน(Capex)ด้าน AI ในฐานะปัจจัยเสี่ยง อัตราการฟื้นตัวรายเดือนเพียงอย่างเดียวไม่อาจคลายความกังวลของตลาดได้ทั้งหมด เนื่องจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มักสะท้อนความคาดหวังล่วงหน้า หากผลประกอบการไม่ตามมา ความผันผวนก็อาจเพิ่มขึ้นได้
สำหรับนักลงทุนคริปโต หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ถือเป็นดัชนีทางอ้อม หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI มักถูกใช้เป็นตัวแทนสะท้อนการเปลี่ยนแปลงความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลชุดนี้ยังไม่พบกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างบิตคอยน์(BTC) โดยตรง หรือการเปลี่ยนแปลงของดัชนีออนเชนที่เกี่ยวข้อง
ดังนั้น คำกล่าวที่ว่า “เดือนสิงหาคมที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2003” จึงยังไม่ใช่ตัวเลขที่ยืนยันแล้ว คริปโตบรีฟิง(CryptoBriefing) เขียนว่าหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อาจมีเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่า 20 ปี แต่นี่เป็นเพียง ‘การคาดการณ์’ ที่อ้างอิงจากอัตราความคืบหน้าระหว่างเดือนเท่านั้น ตัวเลขยืนยันสิ้นเดือนและผลประกอบการของเอ็นวิเดียในวันที่ 26 สิงหาคม จะเป็นจุดตรวจสอบถัดไป
ความคิดเห็น 0