23,600 วอน ปิดหุ้นนิวโรเมกา ห่างราคาเพิ่มทุนเหลือ 850 วอน

ราคาหุ้นนิวโรเมกา(Neuromeka, 348340) ขยับเข้าใกล้ราคาเพิ่มทุนที่ประกาศไว้ ทำให้ภาระขาดทุนทางบัญชีของโคเรียอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์(Korea Investment & Securities), เอ็นเอชอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์(NH Investment & Securities) และซัมซุงซีเคียวริตีส์(Samsung Securities) ที่รับซื้อหุ้นตกค้างจากการเพิ่มทุนไว้ลดลง

สำนักข่าว Yonhap Infomax รายงานเมื่อวันที่ 16 ว่า หุ้นนิวโรเมกาปิดตลาดวันที่ 14 ที่ 23,600 วอน เพิ่มขึ้น 10.28% จากวันก่อนหน้า ทำให้ส่วนต่างจากราคาเพิ่มทุนที่ 24,450 วอนต่อหุ้น เหลือเพียง 850 วอน

นิวโรเมกาประกาศราคาเพิ่มทุนสุดท้ายที่ 24,450 วอนต่อหุ้น เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม โดยแบบแสดงรายการข้อมูลที่ยื่นต่อสำนักงานกำกับดูแลทางการเงินเกาหลีใต้(Financial Supervisory Service) ผ่านระบบเปิดเผยข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ ระบุจำนวนหุ้นที่ออก 3,196,465 หุ้น ด้วยวิธีจัดสรรให้ผู้ถือหุ้นเดิมก่อน แล้วเสนอขายหุ้นส่วนที่เหลือให้ประชาชนทั่วไป

วิธีนี้คือการให้สิทธิผู้ถือหุ้นเดิมจองซื้อหุ้นใหม่ก่อน ส่วนที่ไม่มีผู้จองซื้อจะนำไปเสนอขายต่อนักลงทุนทั่วไปอีกครั้ง และหากยังมีหุ้นเหลืออยู่หลังจากนั้น บริษัทหลักทรัพย์ผู้จัดการการจำหน่ายและผู้รับประกันการจำหน่ายจะต้องรับซื้อไว้เองตามสัญญา

อัตราการจองซื้อของผู้ถือหุ้นเดิมของนิวโรเมกาอยู่ที่ 75.8% เท่านั้น ขณะที่การเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปมีอัตราจองซื้อเพียง 36.4% ส่งผลให้มีหุ้นตกค้างรวม 491,626 หุ้น

หุ้นตกค้างจำนวนนี้ถูกรับซื้อโดยโคเรียอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์ในฐานะผู้จัดการการจำหน่ายหลัก ร่วมกับเอ็นเอชอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์และซัมซุงซีเคียวริตีส์ในฐานะผู้รับประกันการจำหน่าย คิดเป็นมูลค่าการรับซื้อตามราคาเพิ่มทุนประมาณ 12,000 ล้านวอน

ตามแบบแสดงรายการข้อมูล สัดส่วนการรับซื้อหุ้นตกค้างแบ่งเป็นโคเรียอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์ 70% เอ็นเอชอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์ 15% และซัมซุงซีเคียวริตีส์ 15% โดยหุ้นตกค้างสุดท้ายถูกนิยามว่าเป็นหุ้นส่วนที่เหลือจากการจัดสรรหรือหุ้นที่จองซื้อไม่ครบ หลังขั้นตอนจองซื้อของผู้ถือหุ้นเดิมและการเสนอขายทั่วไป

ทิศทางราคาหุ้นเป็นตัวกำหนดขนาดภาระขาดทุนทางบัญชีของบริษัทหลักทรัพย์ ราคาหุ้นนิวโรเมกาเคยร่วงลงไปอยู่ที่ระดับ 21,000 วอนต้น ๆ หลังปรับฐานจากสิทธิการเพิ่มทุนแบบให้เปล่าเมื่อวันที่ 5 ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมาที่ 23,600 วอน ในวันที่ 14

แม้ราคาหุ้นยังต่ำกว่าราคาเพิ่มทุน แต่ช่องว่างระหว่างราคาตลาดกับราคาเพิ่มทุนแคบลง เท่ากับว่าภาระขาดทุนทางบัญชีของบริษัทหลักทรัพย์ที่รับซื้อหุ้นตกค้างเบาลงตามไปด้วย

อย่างไรก็ตาม ภาระดังกล่าวยังไม่ได้หมดไปทั้งหมด เพราะหุ้นตกค้างที่บริษัทหลักทรัพย์รับซื้อไว้ไม่มีเงื่อนไขห้ามขาย (Lock-up) กำกับไว้เป็นการเฉพาะ

เมื่อหุ้นเพิ่มทุนใหม่เข้าจดทะเบียนซื้อขายในวันที่ 20 สิงหาคม หุ้นส่วนนี้จะสามารถซื้อขายในตลาดได้ทันที ส่วนหุ้นเพิ่มทุนแบบให้เปล่าจะเข้าจดทะเบียนซื้อขายในวันที่ 28 สิงหาคม

หุ้นตกค้างยังสะท้อนความต้องการจองซื้อของผู้ถือหุ้นเดิมและนักลงทุนทั่วไปในกระบวนการระดมทุนอีกด้วย ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่า วิธีจัดการหุ้นตกค้างของเอสเค ดีแอนด์ดี(SK D&D) นำไปสู่ประเด็นสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นรายย่อย

นิวโรเมกาเปิดเผยว่าจะนำเงินที่ระดมได้จากการเพิ่มทุนไปใช้เป็นเงินลงทุนด้านสิ่งอำนวยความสะดวก 80,000 ล้านวอน เงินทุนหมุนเวียน 36,580.01 ล้านวอน และเงินชำระคืนหนี้ 10,000 ล้านวอน โดยเงินทุนที่ระดมได้จะถูกแบ่งไปใช้ในการลงทุนด้านอุปกรณ์ ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน และการชำระคืนเงินกู้

ผลกระทบของหุ้นใหม่ที่จะเข้าสู่ตลาดต่อสภาพคล่องจริงยังต้องรอดูจากทิศทางการซื้อขายหลังเข้าจดทะเบียน โดยหุ้นเพิ่มทุนของนิวโรเมกาจะเข้าจดทะเบียนซื้อขายวันที่ 20 สิงหาคม และหุ้นเพิ่มทุนแบบให้เปล่าจะเข้าจดทะเบียนวันที่ 28 สิงหาคม