เน็กโซ(Nexo) เปิดสินเชื่อค้ำประกันคริปโตในออสเตรเลีย ดอกเบี้ย 0.9-21.9% ต่อปี

เน็กโซ(Nexo) แพลตฟอร์มสินเชื่อคริปโตระดับโลก เปิดตัว 'วงเงินสินเชื่อค้ำประกันด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล' ในออสเตรเลียแล้ว โดยลูกค้าที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์สามารถนำสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถืออยู่มาวางเป็นหลักประกัน เพื่อกู้ยืมเป็นเงินดอลลาร์ออสเตรเลียหรือสเตเบิลคอยน์ได้ โดยไม่ต้องขายเหรียญที่ถือครองอยู่

เน็กโซระบุว่า บริษัทลูกในออสเตรเลียอย่างเน็กโซ ออสเตรเลีย(Nexo Australia) ได้รับสถานะ 'ตัวแทนด้านสินเชื่อ' (credit representative) ภายใต้กฎหมายคุ้มครองผู้บริโภคด้านสินเชื่อแห่งชาติของออสเตรเลีย ก่อนเริ่มให้บริการดังกล่าว ตามรายงานของ Cointelegraph โครงสร้างบริการนี้ทำให้ผู้ใช้สามารถปลดล็อกสภาพคล่องจากสินทรัพย์คริปโตได้ โดยไม่ต้องขายทิ้งไปจริง ๆ

เงื่อนไขการให้บริการจะแตกต่างกันไปตามประเภทวงเงินสินเชื่อและระดับสมาชิกของลูกค้าแต่ละราย โดยทั่วไปเงินกู้จะโอนให้ภายใน 24 ชั่วโมง และการชำระคืนไม่มีกำหนดครบกำหนดตายตัว ไม่มีค่าธรรมเนียมเปิดวงเงิน ส่วนอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 0.9% ถึง 21.9% ต่อปี ขึ้นอยู่กับประเภทวงเงินสินเชื่อและระดับ 'Loyalty' ของลูกค้า

ผลิตภัณฑ์แบ่งออกเป็นสองรูปแบบ คือ Smart Credit Line และ Standard Credit Line ปีเตอร์ สแตนโฮป(Peter Stanhope) หัวหน้าฝ่ายเน็กโซ ออสเตรเลีย กล่าวว่า "ความแตกต่างหลักอยู่ที่อัตราดอกเบี้ย ตัวเลือกสินทรัพย์ค้ำประกัน และวิธีบริหารจัดการหลักประกันของลูกค้าเมื่ออัตราส่วนวงเงินต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) ปรับตัวสูงขึ้น" คำกล่าวนี้สะท้อนว่าแม้จะเป็นสินเชื่อค้ำประกันด้วยคริปโตเหมือนกัน แต่วิธีบริหารหลักประกันและโครงสร้างต้นทุนอาจแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ที่เลือก

จุดที่น่าสนใจของการเปิดตัวครั้งนี้คือการชูจุดขายเป็น 'ผลิตภัณฑ์สินเชื่อภายใต้กรอบกำกับดูแล' ในตลาดคริปโตออสเตรเลีย เน็กโซระบุว่าบริษัทได้จดทะเบียนเป็นผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) กับหน่วยงานปราบปรามการฟอกเงินของออสเตรเลียอย่างออสแทรค(AUSTRAC) และเป็นสมาชิกองค์กรระงับข้อพิพาททางการเงินของออสเตรเลีย (AFCA) ด้วย

อย่างไรก็ตาม สถานะ 'ตัวแทนด้านสินเชื่อ' นั้นแตกต่างจากการถือ 'ใบอนุญาตสินเชื่อ' ของตัวเองโดยตรง ก่อนหน้านี้ในเดือนพฤษภาคม บล็อก เอิร์นเนอร์(Block Earner) ได้รับใบอนุญาตสินเชื่อของออสเตรเลียจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนออสเตรเลีย (ASIC) ด้วยตัวเอง ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นบริษัทคริปโตรายแรกที่ได้รับใบอนุญาตสินเชื่อของออสเตรเลียในลักษณะนี้

สินเชื่อค้ำประกันด้วยคริปโตเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ช่วยให้ผู้ถือสินทรัพย์เข้าถึงสภาพคล่องเป็นเงินสดได้ โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่ แต่ในทางกลับกัน หากราคาหลักประกันร่วงลงอย่างรวดเร็ว ลูกค้าอาจต้องเติมหลักประกันเพิ่ม หรือยอมรับการถูกบังคับปิดสถานะบางส่วน

เน็กโซเองก็ยอมรับว่าโครงสร้างการกู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์ดิจิทัลค้ำประกันมาพร้อมความเสี่ยงเรื่อง 'มาร์จิ้นคอล' และการบังคับขายหลักประกัน หากมูลค่าหลักประกันลดลง ลูกค้าอาจสูญเสียหลักประกันบางส่วนหรือทั้งหมด เนื่องจากราคาคริปโตมีความผันผวนสูง วงเงินที่กู้ได้และเงื่อนไขการรักษาระดับหลักประกันจึงเชื่อมโยงโดยตรงกับความเสี่ยงที่ผู้ใช้อาจขาดทุน

หากมองภาพรวมตลาด สินเชื่อคริปโตที่มาจากฝั่งการเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi) ยังคงเป็นเสาหลักสำคัญของตลาดสินเชื่อคริปโตทั้งหมด ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่าขนาดสินเชื่อ CeFi แซงหน้าสินเชื่อ DeFi ไปแล้ว โดยเน็กโซถูกจัดอยู่ในกลุ่มผู้ให้บริการสินเชื่อ CeFi รายใหญ่ของตลาด

ในฝั่งยุโรป เน็กโซก็ปรับโครงสร้างธุรกิจให้สอดคล้องกับช่วงเปลี่ยนผ่านด้านกฎระเบียบเช่นกัน ก่อนหน้านี้บริษัท ระบุว่าจะใช้พันธมิตรที่ได้รับใบอนุญาตในเยอรมนีเพื่อให้บริการต่อเนื่องในเขตเศรษฐกิจยุโรป (EEA)

สำหรับผู้อ่านชาวไทย กรณีนี้สะท้อนแนวโน้มที่การใช้งานคริปโตกำลังขยายจากการซื้อขายธรรมดา ไปสู่การนำมาใช้เป็นหลักประกันเพื่อขอสินเชื่อมากขึ้น อย่างไรก็ตาม บริการนี้เป็นผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบภายใต้กรอบกำกับดูแลของออสเตรเลียโดยเฉพาะ และยังไม่มีข้อมูลที่ระบุว่าจะเชื่อมโยงกับการเปิดให้บริการในไทยหรือการบังคับใช้กฎระเบียบในประเทศไทยแต่อย่างใด