ไอบีเคเปิด 'แร็ปที่ปรึกษา' ลงทุนสแปค 8-10 แห่ง ขั้นต่ำ 50 ล้านวอน

ไอบีเค อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตี้ส์ (IBK Investment & Securities) เปิดตัวบัญชีแร็ป (Wrap Account) แบบที่ปรึกษาชื่อ 'IBKS แบล็กนัมเบอร์ส แร็ป (IBKS BlackNumbers Wrap)' ซึ่งกระจายเงินลงทุนไปยังบริษัทเพื่อการเข้าซื้อกิจการเฉพาะกิจ (SPAC) หรือ สแปค ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เกาหลีใต้หลายแห่งพร้อมกัน

ไอบีเค อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตี้ส์ เปิดเผยเมื่อวันที่ 21 ว่า ผลิตภัณฑ์นี้เป็นโครงสร้างที่บริษัทบริหารจัดการเองโดยตรง ภายใต้คำแนะนำของบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนแบล็กนัมเบอร์ส (Black Numbers Investment Advisory) โดยบัญชีแร็ปคือสัญญาที่บริษัทหลักทรัพย์รับมอบอำนาจบริหารจัดการสินทรัพย์แยกตามบัญชีของลูกค้าแต่ละราย

บริษัทที่ปรึกษาแบล็กนัมเบอร์สจะวิเคราะห์ปัจจัยรอบด้าน ทั้งความคืบหน้าของการควบรวมกิจการของแต่ละสแปค ระยะเวลาที่เหลือก่อนครบกำหนด ความเป็นไปได้ที่จะควบรวมสำเร็จ และศักยภาพทางธุรกิจของบริษัทเป้าหมาย เพื่อคัดเลือกหุ้นที่จะลงทุน ส่วนไอบีเค อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตี้ส์ จะเลือกลงทุนกระจายไปยังสแปค 8-10 แห่ง โดยเน้นตัวที่เหลือระยะเวลาไม่เกิน 2 ปี และซื้อขายอยู่ในช่วงราคาที่บริษัทประเมินไว้จากการวิเคราะห์ของตนเอง

สแปคเป็นบริษัทที่ตั้งขึ้นเพื่อจุดประสงค์เฉพาะ ทำหน้าที่เป็นช่องทางนำบริษัทที่ยังไม่จดทะเบียนเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ผ่านการควบรวมกิจการ ผลตอบแทนและความเสี่ยงของการลงทุนจะเปลี่ยนแปลงไปตามบริษัทเป้าหมาย กำหนดเวลา และอัตราการใช้สิทธิขอคืนเงินของผู้ถือหุ้น

ก่อนหน้านี้ โตเกนโพสต์เคยรายงานถึงกรณีตัวอย่างในต่างประเทศที่เม็ดเงินและกำหนดเวลาการเข้าจดทะเบียนจริงของสแปคอาจเปลี่ยนแปลงไปตามอัตราการขอคืนเงินของผู้ถือหุ้นและผลการพิจารณาของหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งสะท้อนว่าแม้สแปคจะถูกใช้เป็นทางเลือกหนึ่งในการนำบริษัทเข้าตลาด แต่ก่อนการควบรวมจะเสร็จสมบูรณ์ ผู้ลงทุนยังต้องติดตามทั้งการขอคืนเงิน การอนุมัติ และความผันผวนของราคาในตลาดไปพร้อมกัน

เงินลงทุนขั้นต่ำของ IBKS แบล็กนัมเบอร์ส แร็ป อยู่ที่ 50 ล้านวอน ค่าธรรมเนียมเรียกเก็บล่วงหน้า 1% และเก็บภายหลังปีละ 1% หากผลตอบแทนสูงเกินเกณฑ์ที่ตกลงกันไว้ จะมีค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงาน (Performance Fee) เพิ่มเติมตามที่ตกลงกับลูกค้า ส่วนระยะเวลาสัญญาอยู่ที่ 1 ปี

ผลิตภัณฑ์นี้มีความเสี่ยงที่เงินต้นจะขาดทุนได้จากความผันผวนของราคาสินทรัพย์ การถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ หรือความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน โดยผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจะตกเป็นภาระของผู้ลงทุนเอง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนมีสิทธิได้รับคำอธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับโครงสร้างผลิตภัณฑ์และความเสี่ยงจากไอบีเค อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตี้ส์ ก่อนตัดสินใจสมัคร

เจ้าหน้าที่ของไอบีเค อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตี้ส์ กล่าวว่า "ในสภาวะที่ความผันผวนของตลาดสูงขึ้น เราออกผลิตภัณฑ์นี้เพื่อนำเสนอแนวทางบริหารพอร์ตที่อาศัยคำแนะนำเชิงลึกด้านการลงทุนในสแปค และช่วยจับโอกาสที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ควบรวมกิจการ" คำกล่าวนี้สะท้อนเป้าหมายของบริษัทที่ต้องการยกระดับการบริหารความเสี่ยงในสินทรัพย์ประเภทนี้ให้เป็นระบบมากขึ้น

เจ้าหน้าที่รายเดิมกล่าวเพิ่มเติมว่า "เราจะผนวกความเชี่ยวชาญของบริษัทที่ปรึกษาแบล็กนัมเบอร์สเข้ากับประสบการณ์บริหารแร็ปของไอบีเค อินเวสต์เมนท์ แอนด์ ซีเคียวริตี้ส์ เพื่อติดตามเหตุการณ์และความเสี่ยงของสแปคแต่ละตัวอย่างต่อเนื่อง และบริหารพอร์ตให้เหมาะสม" ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานที่แท้จริงของผลิตภัณฑ์จะขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของการควบรวมของสแปคที่ถือครอง ความผันผวนของราคา และสภาวะตลาดโดยรวม