กำไร 11 ล้านดอลลาร์ ขาดทุนลอง ETH ของมาจิเหลือ 24 ล้านดอลลาร์

มาจิ บิ๊ก บราเธอร์ (Machi Big Brother) นักเทรดคริปโตชื่อดัง ทำกำไรจากโพซิชันลอง (long) สินทรัพย์ดิจิทัลได้ 11 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดขาดทุนสะสมจากการเทรดลองอีเธอเรียม(ETH) ตลอด 10 เดือนที่ผ่านมาลดลงเหลือ 24 ล้านดอลลาร์

สำนักข่าว PANews รายงานเมื่อวันที่ 24 (เวลาท้องถิ่น) โดยอ้างอิงการตรวจสอบข้อมูลออนเชนของอวี้จิ้น (余烬) นักวิเคราะห์ออนเชน ระบุว่า มาจิใช้เงินทุน 150,000 ดอลลาร์เปิดโพซิชันลองในช่วงตลาดขาขึ้นทางเดียวเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา และดันมูลค่าพอร์ตขึ้นไปแตะ 11.15 ล้านดอลลาร์ ทำให้เกิด 'กำไร' รวม 11 ล้านดอลลาร์จากการเทรดครั้งนี้

กำไรก้อนนี้ถูกนำไปหักลบกับยอดขาดทุนก่อนหน้า จากข้อมูลชุดเดียวกันระบุว่า ตลอด 10 เดือนที่ผ่านมา มาจิขาดทุนจากโพซิชันลอง ETH ไปแล้ว 35 ล้านดอลลาร์ และหลังจากกำไรรอบนี้ ยอดขาดทุนสะสมลดลงเหลือ 24 ล้านดอลลาร์

ปัจจุบันมาจิยังถือโพซิชันลองรวมมูลค่า 129 ล้านดอลลาร์ กระจายอยู่ในอีเธอเรียม(ETH), บิตคอยน์(BTC), ไฮเปอร์ลิควิด(HYPE) และ Pump.fun(PUMP) โดยใช้ 'เลเวอเรจ' (leverage) รวมสูงถึง 12 เท่า

การเทรดลองแบบ 'โรลลิ่ง' (rolling) คือรูปแบบที่นำกำไรหรือหลักประกันที่เปลี่ยนแปลงกลับไปใส่ในโพซิชันเดิมอีกครั้ง หากทิศทางตลาดยังคงเป็นขาขึ้น กำไรก็สามารถขยายตัวได้อย่างรวดเร็ว แต่ถ้าตลาดกลับทิศ ขาดทุนก็จะขยายตัวเร็วไม่ต่างกัน

เลเวอเรจคือการเปิดโพซิชันที่มีมูลค่าใหญ่กว่าเงินทุนที่มีอยู่จริง การใช้เลเวอเรจรวม 12 เท่า หมายความว่าความอ่อนไหวของกำไรขาดทุนต่อการเคลื่อนไหวของราคาสูงขึ้นตามไปด้วย ทั้งในกรณีที่เดาทิศทางถูกและผิด

ประเด็นสำคัญของกรณีนี้ไม่ใช่การพลิกกลับมามีกำไร แต่คือการที่ยอดขาดทุนสะสมลดลง แม้จะทำกำไรได้ถึง 11 ล้านดอลลาร์ แต่ยอดขาดทุนจากการลอง ETH ในรอบ 10 เดือนที่ผ่านมาก็ยังคงเหลืออยู่ 24 ล้านดอลลาร์

การเทรดด้วยเลเวอเรจสูงของบัญชีรายบุคคลขนาดใหญ่เป็นปรากฏการณ์ที่พบเห็นได้บ่อยในตลาดอนุพันธ์ ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานกรณีที่มีการเปิดโพซิชันเลเวอเรจสูงในตลาดอนุพันธ์บิตคอยน์ และกรณีที่แรงกดดันการบังคับปิดโพซิชันเลเวอเรจสูงเพิ่มขึ้น มาแล้ว

โพซิชันเลเวอเรจสูงอาจทำให้กำไรขาดทุนของบัญชีเดียวผันผวนอย่างมาก แต่ไม่สามารถใช้เป็นหลักฐานยืนยันทิศทางของตลาดโดยรวมได้ ตัวเลขที่ปรากฏในรายงานนี้จำกัดอยู่เฉพาะขนาดโพซิชันและผลกำไรขาดทุนของบัญชีมาจิเท่านั้น

ข้อเท็จจริงที่ยืนยันได้ในขณะนี้คือ เงินทุน 150,000 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นเป็น 11.15 ล้านดอลลาร์ในช่วงตลาดขาขึ้นสัปดาห์ที่ผ่านมา และยอดขาดทุนจากการลอง ETH ตลอด 10 เดือนลดลงจาก 35 ล้านดอลลาร์เหลือ 24 ล้านดอลลาร์ โดยโพซิชันลองที่มาจิถืออยู่ประกอบด้วย ETH, BTC, HYPE และ PUMP ด้วยเลเวอเรจรวม 12 เท่า