IPO 4 ล้านหุ้น เอ็มเอสไบโอ เดินหน้าเข้าตลาดโคสแดค ต.ค. นี้

เอ็มเอสไบโอ (MS Bio) เดินหน้าเข้าจดทะเบียนในตลาดโคสแดค (KOSDAQ) ด้วยการเสนอขายหุ้นใหม่ (IPO) จำนวน 4 ล้านหุ้น โดยกำหนดช่วงราคาเสนอขายไว้ที่ 6,800-7,800 วอนต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่าระดมทุนรวมประมาณ 27,200-31,200 ล้านวอน

บริษัทเปิดเผยเมื่อวันที่ 8 กันยายนที่ผ่านมาว่าได้ยื่น 'แบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์' ต่อคณะกรรมการกำกับดูแลการเงินเกาหลีใต้ (Financial Services Commission) แล้ว โดยจะเปิดสำรวจความต้องการซื้อจากนักลงทุนสถาบันระหว่างวันที่ 28 กันยายน ถึง 2 ตุลาคม ก่อนเปิดให้นักลงทุนทั่วไปจองซื้อในวันที่ 12-13 ตุลาคม ทั้งนี้บริษัทตั้งเป้าเข้าจดทะเบียนภายในเดือนตุลาคมนี้ โดยมีเคบีซีเคียวริตี้ส์เป็นผู้จัดจำหน่ายหลัก

เอ็มเอสไบโอก่อตั้งขึ้นในปี 2015 ดำเนินธุรกิจพัฒนาและผลิตผลิตภัณฑ์เพื่อการซ่อมแซมและฟื้นฟูเนื้อเยื่อที่เสียหาย โดยอาศัยเนื้อเยื่อมนุษย์และวัสดุชีวภาพเป็นฐาน ผลิตภัณฑ์ของบริษัทถูกนำไปใช้ในหลายสาขา ทั้งการ 'ผ่าตัดเสริมสร้างเต้านมใหม่' ทางศัลยกรรมตกแต่ง การฟื้นฟูเนื้อเยื่ออ่อนทางออร์โธปิดิกส์ การสร้างกระดูกใหม่ทางทันตกรรม และการรักษากระจกตาและพื้นผิวลูกตาทางจักษุวิทยา

บริษัทระบุว่ามีเทคโนโลยีต้นทางหลัก 4 ด้าน ได้แก่ การกำจัดเซลล์ออกจากเนื้อเยื่อพร้อมรักษาโครงสร้างสารระหว่างเซลล์ (ECM) เทคนิคการตัดแบ่งเนื้อเยื่อให้ได้มาตรฐานอย่างแม่นยำ การทำบริสุทธิ์และเชื่อมประสานคอลลาเจนตามความต้องการเฉพาะ และการนำเยื่อหุ้มรกมาประยุกต์ใช้ ซึ่งเทคโนโลยีการกำจัดเซลล์ออกจากเนื้อเยื่อมนุษย์โดยยังคงโครงสร้างและองค์ประกอบเดิมไว้ ถือเป็นพื้นฐานสำคัญของการพัฒนาผลิตภัณฑ์เหล่านี้

จากเทคโนโลยีดังกล่าว เอ็มเอสไบโอได้พัฒนาสินค้าเชิงพาณิชย์หลายรายการ อาทิ 'ไมเดิร์ม รีคอน' ผิวหนังชั้นในสำเร็จรูปแบบไร้เซลล์ (ADM) สำหรับเสริมสร้างเต้านมใหม่ 'ไมเจน' วัสดุทดแทนเนื้อเยื่ออ่อนจากคอลลาเจน และชุดผลิตภัณฑ์ทันตกรรม 'ไมโบน' 'ไมออส' และ 'ไมจิส' ซึ่งเป็นวัสดุปลูกถ่ายกระดูกและเยื่อกั้น

จำนวนผลิตภัณฑ์ที่นำออกจำหน่ายเชิงพาณิชย์สะสมเพิ่มขึ้นจาก 11 รายการในปี 2021 เป็น 21 รายการในปี 2025 ซึ่งบริษัทอธิบายว่าเป็นผลจากการต่อยอดเทคโนโลยีเดิมไปสู่ข้อบ่งใช้และขนาดผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายขึ้น

ด้านผลประกอบการ เอ็มเอสไบโอมีรายได้ 14,800 ล้านวอนในปี 2023, 18,000 ล้านวอนในปี 2024 และ 23,800 ล้านวอนในปี 2025 โดยบริษัทระบุว่าสามารถรักษาอัตรากำไรจากการดำเนินงานในระดับ 30% กว่าได้ต่อเนื่องทุกปีนับตั้งแต่ปี 2020 สำหรับครึ่งปีแรกของปีนี้ บริษัททำรายได้ 13,900 ล้านวอน และกำไรจากการดำเนินงาน 4,500 ล้านวอน ซึ่งรายได้ครึ่งปีแรกดังกล่าวสูงกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้ทั้งปี 2025 ที่ผ่านมา ส่วนผลประกอบการครึ่งปีหลังจะต้องรอการเปิดเผยข้อมูลอย่างเป็นทางการต่อไป

'แบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์' เป็นเอกสารที่บริษัทต้องยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน เพื่อเปิดเผยรายละเอียดสำคัญ เช่น ขนาดการเสนอขายหุ้นและความเสี่ยงต่อการลงทุน หลังยื่นเอกสารแล้วจะต้องผ่านขั้นตอนสำรวจความต้องการซื้อจากนักลงทุนสถาบันและการจองซื้อของนักลงทุนทั่วไป ก่อนที่ราคาเสนอขายจริงและกำหนดการเข้าจดทะเบียนจะถูกกำหนดให้ชัดเจนขึ้น

โดยทั่วไปหลังผ่านการอนุมัติตรวจสอบคุณสมบัติเบื้องต้นในการเข้าจดทะเบียนแล้ว บริษัทยังต้องยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์และผ่านกระบวนการเสนอขายหุ้น กำหนดการเข้าจดทะเบียนจริงจึงจะสรุปได้ การยื่นเอกสารครั้งนี้ของเอ็มเอสไบโอถือเป็นขั้นตอนต่อเนื่องดังกล่าว

เงินที่ระดมได้จากการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ เอ็มเอสไบโอมีแผนนำไปใช้สร้างโรงงานใหม่ที่โอชาง ขยายฐานธุรกิจในต่างประเทศ และดำเนินการทดลองทางคลินิกทั้งในและต่างประเทศ โดยบริษัทระบุว่าการลงทุนสร้างโรงงานใหม่และการทดลองทางคลินิกจะช่วยขยายฐานการผลิตและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ต่อไป

โรงงานใหม่ที่โอชางจะเน้นขยายกำลังการผลิตเครื่องมือแพทย์และระบบอัตโนมัติ ขณะที่ฐานการผลิตเดิมที่ซองนัมจะถูกปรับให้เชี่ยวชาญเฉพาะด้านการผลิตเนื้อเยื่อมนุษย์ ซึ่งเป็นการแบ่งบทบาทของแต่ละฐานการผลิตให้ชัดเจนระหว่างธุรกิจเครื่องมือแพทย์กับธุรกิจเนื้อเยื่อมนุษย์

ผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์ฟื้นฟูมักมีความต้องการด้านคุณสมบัติของเนื้อเยื่อและขนาดผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันไปตามตำแหน่งที่ใช้งานและวัตถุประสงค์การรักษา เอ็มเอสไบโอจึงขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์อย่างต่อเนื่อง ด้วยการเพิ่มข้อบ่งใช้และขนาดผลิตภัณฑ์ให้หลากหลายขึ้น

คิม ซองโพ (Kim Seong-po) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารเอ็มเอสไบโอ กล่าวว่า 'การเข้าจดทะเบียนครั้งนี้จะเป็นโอกาสให้เราเสริมความแข็งแกร่งด้านโครงสร้างพื้นฐานการผลิตและฐานธุรกิจระดับโลก พร้อมทั้งเดินหน้าออกผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่อง เพื่อก้าวขึ้นเป็นผู้นำเทรนด์ในตลาดการแพทย์ฟื้นฟูระดับโลก' คำกล่าวนี้สะท้อนทิศทางธุรกิจที่สอดคล้องกับแผนการใช้เงินระดมทุนไปกับโรงงานผลิตและการทดลองทางคลินิก

เอ็มเอสไบโอจะสำรวจความต้องการซื้อจากนักลงทุนสถาบันระหว่างวันที่ 28 กันยายน ถึง 2 ตุลาคม จากนั้นจะเปิดให้นักลงทุนทั่วไปจองซื้อหุ้นในวันที่ 12-13 ตุลาคม ก่อนดำเนินขั้นตอนชำระเงินค่าหุ้นและขั้นตอนอื่น ๆ ต่อไป โดยตั้งเป้าเข้าจดทะเบียนในตลาดโคสแดคภายในเดือนตุลาคมนี้