ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
การเปิดตัวโมเดลปัญญาประดิษฐ์ (AI) รุ่นใหม่ GPT-6 อัสตรา (Astra) ของโอเพนเอไอ(OpenAI) จุดกระแสความคาดหวังว่าการประมวลผล AI จะขยายตัวและความต้องการหน่วยความจำอาจเพิ่มขึ้นตามไปด้วย โดยมีการวิเคราะห์ว่าซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์(Samsung Electronics) และเอสเคไฮนิกซ์(SK hynix) อาจได้รับอานิสงส์จากความต้องการที่ขยายตัวนี้
คิม ดงวอน(Kim Dong-won) หัวหน้าฝ่ายวิจัยของเคบีซีเคียวริตี้ส์(KB Securities) ระบุในรายงานเมื่อวันที่ 9 กันยายนว่า “อัสตรา (Astra) จะทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนที่นำไปสู่ขั้นเริ่มต้นของ AGI” และ “ตลาด AI ในอนาคตจะพัฒนาไปในโครงสร้างที่โมเดลระดับแนวหน้าของสหรัฐฯ ยกระดับประสิทธิภาพ ควบคู่ไปกับที่โมเดลประหยัดต้นทุนของจีนลดค่าใช้จ่าย ซึ่งทั้งสองปัจจัยจะช่วยขยายตลาดไปพร้อมกัน” คำกล่าวนี้สะท้อนมุมมองว่าการแข่งขันของสหรัฐฯ และจีนจะดันขนาดตลาด AI ให้โตขึ้นจากสองทิศทางพร้อมกัน
โอเพนเอไอเปิดตัว GPT-6 อัสตรา เมื่อวันที่ 3 กันยายน (เวลาท้องถิ่น) โดยให้บริการแก่หน่วยงานที่จำกัดก่อนในช่วงแรก ก่อนขยายขอบเขตไปสู่บริการแบบเสียเงินและ API ต่อไป ทางโอเพนเอไอระบุว่าอัสตรามีประสิทธิภาพดีขึ้นในด้านการใช้งานคอมพิวเตอร์ การพัฒนาซอฟต์แวร์ ความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ และวิทยาศาสตร์
คิม ดงวอน มองว่าโมเดลแนวหน้าของสหรัฐฯ จะยกระดับเพดานประสิทธิภาพของ AI ให้สูงขึ้น ขณะที่โมเดลประหยัดต้นทุนของจีนจะอาศัยต้นทุนการอนุมาน (inference) ที่ต่ำเพื่อดึงผู้ใช้ใหม่และเพิ่มความถี่ในการใช้งาน โดยคาดว่าไตรมาส 4 ปีนี้ กูเกิล(Google) จะเปิดตัวเจมินี4(Gemini 4) ในสหรัฐฯ และช่วงครึ่งแรกของปีหน้า โอเพนเอไอและแอนโทรปิก(Anthropic) จะเปิดตัวโมเดลรุ่นถัดไปตามลำดับ
หากโมเดลสหรัฐฯ ยังคงแข่งขันด้านประสิทธิภาพระดับสูงต่อไป ขณะที่โมเดลจีนมุ่งลดต้นทุน ขอบเขตการใช้งานบริการ AI ก็มีโอกาสขยายตัวไปพร้อมกัน ซึ่งหมายความว่าการแข่งขันระหว่างผู้พัฒนาโมเดลอาจไม่จำกัดอยู่แค่ประสิทธิภาพซอฟต์แวร์ แต่จะส่งผลไปถึงความต้องการอุปกรณ์ประมวลผลและหน่วยความจำด้วย
คิม ดงวอน กล่าวเสริมว่า “การยกระดับประสิทธิภาพของโมเดลแนวหน้ารุ่นถัดไปจะเชื่อมโยงโดยตรงกับความซับซ้อนของการอนุมานและปริมาณการใช้โทเคนต่อโมเดลที่เพิ่มขึ้น” และ “เมื่อรวมกับราคาต่อโทเคนที่ลดลงจากการแพร่หลายของโมเดลประหยัดต้นทุน ปริมาณการประมวลผล AI และการใช้โทเคนโดยรวมมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในเชิงโครงสร้าง”
โทเคนคือหน่วยพื้นฐานที่โมเดล AI ใช้ประมวลผลข้อความ เมื่อโมเดลต้องทำงานที่ซับซ้อนขึ้นและจำนวนผู้ใช้เพิ่มขึ้น ความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และดีแรมสำหรับเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งใช้จัดเก็บและเรียกข้อมูลได้อย่างรวดเร็ว ก็อาจเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
รายงานฉบับนี้ยังประเมินว่าการแข่งขันระหว่างโมเดลอาจส่งผลต่อโครงสร้างอุปทานหน่วยความจำในระยะยาวด้วย
สภาพอุปทานหน่วยความจำจะขึ้นอยู่กับกำลังการผลิตใหม่และสัญญาระยะยาวเป็นหลัก คิม ดงวอน กล่าวว่า “ตลาดหน่วยความจำในปีหน้าจะเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นที่รุนแรง โดยราคาปรับขึ้นและปริมาณการจัดส่งเพิ่มขึ้นพร้อมกัน”
เขาคาดการณ์ว่าเมื่ออุปทานใหม่มีจำกัด ขณะที่กำลังการผลิตรวมราว 70% ถูกจัดสรรผ่านสัญญาจัดหาระยะยาว (LTA) เป็นหลัก อุปทานหน่วยความจำโดยรวมจะตึงตัวกว่าที่ผ่านมา ทั้งนี้ LTA คือสัญญาที่ผู้ผลิตและผู้ซื้อกำหนดปริมาณและเงื่อนไขล่วงหน้าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
สัญญาระยะยาวช่วยให้ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล AI มั่นใจได้ว่าจะได้รับหน่วยความจำที่จำเป็นอย่างมั่นคง แต่ในขณะเดียวกันก็อาจทำให้ผู้ผลิตปรับปริมาณผลิตให้ยืดหยุ่นตามสถานการณ์ตลาดได้ยากขึ้น ส่วนระดับการปรับขึ้นของราคาจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขสัญญาและขนาดการลงทุนกำลังการผลิตใหม่
รายงานยังระบุความเป็นไปได้ว่าภาระการลงทุน AI ของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์สหรัฐฯ อาจถูกชดเชยบางส่วนด้วยความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจคลาวด์ที่ดีขึ้น โดยคิม ดงวอน คาดการณ์ว่าในปี 2028 สัดส่วนกำไรจากการดำเนินงานของธุรกิจคลาวด์ต่อกำไรจากการดำเนินงานรวมของอเมซอนเว็บเซอร์วิส(AWS) และกูเกิล จะอยู่ที่ 61% และ 45% ตามลำดับ
สัดส่วนเฉลี่ยของทั้งสองบริษัทอยู่ที่ 53% คิม ดงวอน มองว่าหากอัตราการใช้งานคลาวด์เพิ่มขึ้น มีการปรับขึ้นราคา และความสามารถในการทำกำไรดีขึ้นต่อเนื่อง กระแสเงินสดอิสระ (FCF) มีโอกาสฟื้นตัวได้ตั้งแต่ปี 2028 เป็นต้นไป
อย่างไรก็ตาม ความต้องการที่เพิ่มขึ้นของซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์และเอสเคไฮนิกซ์ยังขึ้นอยู่กับการเปิดตัวโมเดล AI ใหม่ ขนาดการลงทุนศูนย์ข้อมูล และปริมาณการใช้งานจริงในอนาคต การคาดการณ์ของคิม ดงวอน เป็นการวิเคราะห์ที่นำเสนอในรายงานเมื่อวันที่ 9 กันยายน โดยราคาและปริมาณการจัดส่งหน่วยความจำในระยะต่อไปจะยังขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของสัญญาจัดหาและการลงทุนกำลังการผลิต
ความคิดเห็น 0