ตลาดคริปโตจับตาตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ และคำให้การของพาวเวลล์สัปดาห์นี้

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดประกาศในสัปดาห์หน้า รวมถึงคำให้การของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจเป็นปัจจัยชี้นำทิศทางของตลาดคริปโต

รายงานการจ้างงานประจำเดือนมกราคมซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ดันค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ตลาดหุ้นและคริปโตกลับเผชิญแรงกดดัน นอกจากนี้ ความเป็นไปได้ที่รัฐบาลสหรัฐฯ อาจกำหนดภาษีนำเข้าใหม่ ทำให้เกิดความกังวลว่า Fed อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้น

ล่าสุด Fed ได้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.25-4.50% พร้อมย้ำถึงแนวทางรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดจนกว่าจะมั่นใจว่าระดับเงินเฟ้อมีเสถียรภาพ ส่งผลให้ตัวเลข CPI ที่จะประกาศในวันที่ 12 กุมภาพันธ์ กลายเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางตลาด รายงานก่อนหน้านี้ระบุว่า CPI เดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และดัชนี CPI พื้นฐานอยู่ที่ 3.2% ขณะที่แบบจำลอง ‘Inflation Nowcasting’ ของธนาคารกลางคลีฟแลนด์ คาดการณ์ว่า CPI เดือนมกราคมจะอยู่ที่ 2.85% และ CPI พื้นฐานอยู่ที่ 3.13% ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มชะลอตัวเล็กน้อย

ความเห็นของเจ้าหน้าที่ Fed ก็อาจส่งผลต่อตลาดเช่นกัน โดยในวันที่ 11 กุมภาพันธ์ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และจอห์น วิลเลียมส์ เจ้าหน้าที่ระดับสูงของ Fed จะขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ ขณะที่ในวันที่ 12 กุมภาพันธ์ นอกจากพาวเวลล์แล้ว เจ้าหน้าที่จากธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ก็มีกำหนดหารือเกี่ยวกับแนวโน้มตลาด

สิ่งที่ตลาดให้ความสำคัญเป็นพิเศษคือคำให้การของพาวเวลล์ต่อสภาคองเกรส นักวิเคราะห์จากดอยช์แบงก์มองว่า “พาวเวลล์อาจย้ำจุดยืนเดิมจากการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ครั้งที่ผ่านมา แต่ระหว่างการตอบคำถามของสภา อาจมีเบาะแสใหม่เกิดขึ้น”

นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนี PPI และยอดค้าปลีกประจำเดือนมกราคม ก็อาจมีผลต่อกระแสคาดการณ์ในตลาด หาก PPI หรือยอดค้าปลีกออกมาสูงเกินคาด อาจทำให้ตลาดมองว่า Fed จะยังไม่ลดดอกเบี้ย ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าต่อไป ขณะเดียวกันหากภาคการผลิตของสหรัฐฯ แข็งแกร่ง อาจเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันและโลหะ ปรับตัวสูงขึ้น

ในทางกลับกัน หากยอดค้าปลีกออกมาต่ำกว่าคาด อาจบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการใช้จ่ายผู้บริโภค ซึ่งจะเป็นแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์ และอาจเป็นผลบวกต่อตลาดคริปโต ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนควรจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมมหภาคและตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล