สินเชื่อผู้บริโภคบนบล็อกเชนทั้งกระบวนการ Tare วางแผนลดต้นทุนตัวกลาง

แนวคิดใหม่เสนอให้รวมกระบวนการอนุมัติสินเชื่อผู้บริโภค การบริหารชำระหนี้ และการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ไว้บนบล็อกเชน เพื่อลดต้นทุนตัวกลาง

เควิน เหมียว (Kevin Miao) ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO ของ Tare กล่าวเมื่อวันที่ 16-17 กันยายน ระหว่างงาน Avalanche Summit 2026 ที่นครนิวยอร์กว่า โครงสร้างพื้นฐานสินเชื่อผู้บริโภคควรถูกสร้างขึ้นใหม่บนระบบออนเชน โดยเอกสารอย่างเป็นทางการของ Avalanche ระบุว่าสินทรัพย์โทเคนและการเงินออนเชนเป็นหนึ่งในหัวข้อหลักของงาน

สินเชื่อผู้บริโภคแบบเดิมต้องผ่านตัวกลางหลายขั้นตอน ทั้งธนาคาร ผู้ให้บริการสินเชื่อ และสถาบันแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ เหมียวอธิบายว่าต้นทุนและเวลาที่เกิดขึ้นระหว่างกระบวนการอาจสะท้อนกลับไปยังอัตราดอกเบี้ยและการเข้าถึงสินเชื่อของผู้กู้

Tare มองว่าการใช้โทเคนและสัญญาอัจฉริยะจะช่วยให้การอนุมัติสินเชื่อ การจัดเก็บเงินชำระหนี้ การตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการจัดสรรเงินให้แก่นักลงทุนดำเนินการผ่านโปรแกรมได้ โดยบันทึกสินทรัพย์สินเชื่อและขั้นตอนที่เกี่ยวข้องไว้บนบล็อกเชน เพื่อลดความไม่สมมาตรของข้อมูลและงานที่ต้องดำเนินการด้วยมือ

Tare กำลังพัฒนาแพลตฟอร์มที่เชื่อมระบบอนุมัติสินเชื่อ ระบบบริหารสินเชื่อ และศูนย์ลงทุนดิจิทัลเข้ากับบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกัน บริษัทต้องการให้ผู้ให้กู้และนักลงทุนทำธุรกรรมบนบัญชีเดียวกัน ตั้งแต่การสร้างสินเชื่อ การบริหาร ไปจนถึงการจัดหาเงินทุน

ระบบอนุมัติสินเชื่อรองรับการประเมินผู้กู้และการจ่ายเงินกู้ ส่วนระบบบริหารสินเชื่อดูแลเงินชำระหนี้และงานด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ขณะที่ศูนย์ลงทุนได้รับการออกแบบให้นักลงทุนวิเคราะห์ ซื้อ และบริหารสินทรัพย์สินเชื่อได้

Tare กำลังนำโครงสร้างพื้นฐานดังกล่าวไปใช้กับ Tare Credit LLC ซึ่งให้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลแบบไม่มีหลักประกันในสหรัฐฯ บริษัทระบุว่าจะดำเนินแพลตฟอร์มผ่านธุรกิจสินเชื่อของตนเองก่อน จากนั้นจึงวางแผนให้บริการเทคโนโลยีแก่ผู้ให้กู้และนักลงทุนรายอื่น

เควิน เหมียวได้รับการแนะนำว่าเป็นผู้ก่อตั้ง BlockTower Credit ในปี 2022 ขณะที่ Tare ระบุว่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของกองทุนสินเชื่อส่วนบุคคลดังกล่าวเติบโตถึง 1.9 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 2.624 ล้านล้านวอน) อย่างไรก็ตาม ยังไม่พบเอกสารปฐมภูมิอิสระที่ยืนยันตัวเลขนี้

ประเด็นดังกล่าวสอดคล้องกับแนวโน้มที่อวาลานช์ (AVAX) ขยายการใช้งานโครงสร้างพื้นฐานไปยังสถาบันการเงินและบริษัทต่าง ๆ โดยโพสต์อย่างเป็นทางการของ Avalanche ระบุว่าเหมียวจะตรวจสอบว่าแนวทางออนเชนให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าหรือไม่

การนำโครงสร้างออนเชนมาใช้กับสินเชื่อยังเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เออาฟ (AAVE) ระบุว่าได้เปิดตัว Aave V4 บน Avalanche เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม โดยใช้โครงสร้างที่ผสานศูนย์กลางสภาพคล่องร่วมเข้ากับตลาดแยกตามประเภทสินทรัพย์

เออาฟระบุว่าเงินไหลเข้าสะสมบน Avalanche เกิน 15 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 20.715 ล้านล้านวอน) อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวเป็นข้อมูลสภาพคล่องของเออาฟบน Avalanche และไม่ใช่ขนาดธุรกิจสินเชื่อผู้บริโภคของ Tare

ในประเทศก็มีกรณีที่ใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงได้เช่นกัน โดย Figure ดำเนินโครงสร้างที่ผสานตลาดสินเชื่อผู้บริโภคเข้ากับการอนุมัติสินเชื่อ การซื้อขายในตลาดรอง และการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนออนเชน ซึ่งมีจุดเชื่อมโยงบางส่วนกับแนวคิดของ Tare

โทเคนไนเซชันคือการแสดงสินทรัพย์ทางการเงินหรือสิทธิในรูปโทเคนดิจิทัลบนบล็อกเชน ส่วนสินเชื่อออนเชนหมายถึงโครงสร้างที่ดำเนินขั้นตอนสำคัญ เช่น การอนุมัติสินเชื่อ การชำระหนี้ และการจัดสรรเงินให้แก่นักลงทุนบนเครือข่ายบล็อกเชน

อย่างไรก็ตาม การทำโทเคนไนเซชันไม่ได้หมายความว่าอัตราดอกเบี้ยของผู้กู้จะลดลงทันที ยังต้องตรวจสอบขอบเขตการลดต้นทุนจริง วิธีปฏิบัติตามกฎระเบียบ ระบบประเมินเครดิต การจัดการหนี้เสีย และการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคลแยกต่างหาก

การนำเสนอของ Tare ครั้งนี้อยู่ในขั้นเสนอความเป็นไปได้ทางเทคนิคและโครงสร้างธุรกิจของการย้ายสินเชื่อผู้บริโภคขึ้นสู่ออนเชน ผลกระทบที่แท้จริงต่อค่าใช้จ่ายทางการเงินและการเข้าถึงสินเชื่อจะต้องรอประเมินหลังบริษัทเปิดเผยผลการดำเนินงานของบริการ