หุ้นเทคโนโลยีคิดเป็น 40% ของ S&P500 หากธีม AI สั่นคลอน ตลาดเสี่ยงปรับฐาน

การลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) กลายเป็นแรงหนุนสำคัญของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำให้หากธีมการลงทุนดังกล่าวสั่นคลอน อาจนำไปสู่การปรับฐานของตลาดโดยรวม

อีเปก ออซคาร์เดสคายา(Ipek Ozkardeskaya) นักวิเคราะห์อาวุโสจากสวิสคอต(Swissquote) กล่าวว่า “AI คือเสาหลักสำคัญของตลาด” และ “เสาต้นนี้ไม่ควรเกิดรอยร้าว” โดย ODaily รายงานคำกล่าวดังกล่าวเมื่อวันที่ 25

ออซคาร์เดสคายาประเมินว่า ดัชนีหุ้นวงกว้างและกองทุนบำเหน็จบำนาญมีความเชื่อมโยงกับกระแส AI อย่างลึกซึ้ง ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีมีสัดส่วนประมาณ 40% ของดัชนี S&P500

ตลาดเกิดใหม่ก็เผชิญการกระจุกตัวในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่นกัน โดยออซคาร์เดสคายาชี้ว่า บริษัทผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ 3 แห่งมีสัดส่วนมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมกันมากกว่า 25% ของดัชนีตลาดเกิดใหม่ MSCI

ออซคาร์เดสคายากล่าวว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจได้รับแรงหนุนจากปัจจัยตามฤดูกาลในระยะสั้น และมีความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี อย่างไรก็ตาม เธอเตือนว่าในกรณีเลวร้ายที่สุด หากธีมการลงทุน AI สั่นคลอนและความคาดหวังที่เกี่ยวข้องลดลง ตลาดหุ้นอาจเผชิญการปรับฐานอย่างชัดเจน

การวิเคราะห์ครั้งนี้มุ่งชี้ถึงระดับการเปิดรับความเสี่ยงจาก AI ที่สะสมอยู่ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และดัชนีหุ้นทั่วโลก มากกว่าการคาดการณ์ทิศทางของหุ้นรายตัว