เทสลาทำวงเงินสินเชื่อ 30,000 ล้านดอลลาร์ ขาดทุนกระแสเงินสดอิสระไตรมาส 2 กว่า 1,092 ล้านดอลลาร์

เทสลา($TSLA)จัดทำวงเงินสินเชื่อรวม 30,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 40.68 ล้านล้านวอน) หลังมีกระแสเงินสดอิสระติดลบ 1,092 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.48 ล้านล้านวอน) ในไตรมาส 2 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเหลือ 1.4%

เทสลาระบุในรายงาน 8-K ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เมื่อวันที่ 29 กันยายนว่า ได้ทำสัญญาสินเชื่อ 3 ฉบับผ่านซิตี้แบงก์ (Citibank) และเวลส์ ฟาร์โก (Wells Fargo) โดย ณ วันที่ทำสัญญายังไม่มียอดเงินกู้คงค้าง และบริษัทระบุว่าไม่มีแผนใช้วงเงินดังกล่าวในปี 2026

วงเงินดังกล่าวแบ่งเป็นสินเชื่อแบบเบิกใช้ภายหลังอายุ 3 ปี มูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 27.12 ล้านล้านวอน) สินเชื่อหมุนเวียนอายุ 5 ปี มูลค่า 8,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 10.848 ล้านล้านวอน) และสินเชื่อหมุนเวียนอายุ 364 วัน มูลค่า 2,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 2.712 ล้านล้านวอน) โดยรายละเอียดเงื่อนไขของวงเงินรวม 30,000 ล้านดอลลาร์ปรากฏในรายงาน SEC ฉบับนี้

สินเชื่อ 20,000 ล้านดอลลาร์สามารถเบิกใช้ได้สูงสุด 10 ครั้งภายใน 18 เดือนหลังทำสัญญา วงเงินที่ยังไม่ได้เบิกจะลดลงเหลือ 10,000 ล้านดอลลาร์หลังผ่านไป 1 ปี และเหลือ 5,000 ล้านดอลลาร์หลังผ่านไป 15 เดือน ก่อนสิ้นสุดลงเมื่อครบ 18 เดือน

หากมีการเบิกใช้จริง สินเชื่อนี้จะครบกำหนดในวันที่ 29 กันยายน 2029 สินเชื่อแบบเบิกใช้ภายหลังเป็นโครงสร้างที่กำหนดวงเงินไว้ก่อน และเปิดให้ทยอยเบิกเงินได้ภายในระยะเวลาที่กำหนดเมื่อมีความจำเป็น

สินเชื่อหมุนเวียน 8,000 ล้านดอลลาร์จะครบกำหนดในวันที่ 29 กันยายน 2031 หากเป็นไปตามเงื่อนไข สามารถต่ออายุได้ครั้งละ 1 ปี สูงสุด 2 ครั้ง และสามารถออกเลตเตอร์ออฟเครดิตได้สูงสุด 500 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 678,000 ล้านวอน)

สินเชื่อหมุนเวียน 2,000 ล้านดอลลาร์จะหมดอายุในวันที่ 28 กันยายน 2027 และสามารถต่ออายุได้อีก 1 ปีหากเป็นไปตามเงื่อนไข วงเงินรวมของสินเชื่อหมุนเวียนทั้งสองฉบับอาจเพิ่มขึ้นสูงสุด 4,000 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 5.424 ล้านล้านวอน) ตามเงื่อนไขที่กำหนด

หากมีการเพิ่มวงเงิน วงเงินรวมของสินเชื่อหมุนเวียนทั้งสองฉบับจะอยู่ที่ 14,000 ล้านดอลลาร์ รายงานระบุวัตถุประสงค์การใช้เงินไว้สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัทและการใช้งานอื่นที่ไม่ถูกห้ามตามสัญญา โดยไม่ได้ระบุว่าเป็นเงินทุนสำหรับโครงการใดโดยเฉพาะ

ผลประกอบการไตรมาส 2 ของเทสลาแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของความสามารถในการทำกำไร บริษัทมีรายได้ 28,236 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 38.29 ล้านล้านวอน) ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 398 ล้านดอลลาร์ ลดลง 57% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงจาก 4.1% ในไตรมาส 2 ปีก่อนเหลือ 1.4%

รายจ่ายลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยรายจ่ายฝ่ายทุนของเทสลาในไตรมาส 2 อยู่ที่ 5,789 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 7.85 ล้านล้านวอน) เพิ่มขึ้น 142% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

กระแสเงินสดอิสระติดลบ 1,092 ล้านดอลลาร์ เอกสารทางการเงินไตรมาส 2 ของเทสลากำหนดกระแสเงินสดอิสระว่าเป็นกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานหักด้วยรายจ่ายฝ่ายทุน

ณ สิ้นไตรมาส 2 เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และเงินลงทุนระยะสั้นรวมอยู่ที่ 43,524 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 59.02 ล้านล้านวอน) แม้ยังมีสินทรัพย์สภาพคล่องจำนวนมาก แต่รายงานไม่ได้ระบุวัตถุประสงค์การใช้เงินไว้อย่างเฉพาะเจาะจง จึงยังยืนยันไม่ได้ว่าวงเงินสินเชื่อครั้งนี้จัดทำขึ้นเพื่อตอบรับการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดหรือไม่

สัญญาครั้งนี้ไม่ได้หมายความว่าเทสลาได้รับเงินทุนแล้ว แต่หมายถึงบริษัทได้จัดตั้งวงเงินที่สามารถใช้ได้เมื่อจำเป็น ดังนั้น ข้อเท็จจริงที่ยืนยันได้ ณ วันที่ 29 กันยายนคือ การทำสัญญาสินเชื่อและสินเชื่อหมุนเวียน 3 ฉบับ สถานะไม่มียอดคงค้าง และแผนไม่ใช้วงเงินในปี 2026

สิ่งที่ต้องติดตามต่อไปคือการเบิกใช้เงินจริงของเทสลา รายจ่ายฝ่ายทุน และกระแสเงินสดอิสระ เนื่องจากวงเงินที่ยังไม่ได้เบิกของสินเชื่อแบบเบิกใช้ภายหลังมูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์จะลดลงเมื่อครบ 1 ปีและ 15 เดือนหลังทำสัญญา จึงต้องติดตามว่ารายละเอียดการใช้วงเงินจะปรากฏในเอกสารทางการเงินที่เกี่ยวข้องอย่างไร