เบสเซนต์ไม่เปิดยอดซื้อเยน ปะทะวอร์เรนเดือดเรื่องแทรกแซงค่าเงิน

สกอตต์ เบสเซนต์ (Scott Bessent) รัฐมนตรีคลังสหรัฐ ปะทะกับเอลิซาเบธ วอร์เรน (Elizabeth Warren) วุฒิสมาชิกสหรัฐ อย่างเปิดเผย จากความเห็นต่างเรื่องการแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อพยุงค่าเงินเยน ประเด็นขัดแย้งเปลี่ยนจากคำถามว่าสหรัฐฯ ให้ความช่วยเหลือญี่ปุ่นหรือไม่ ไปสู่การเรียกร้องให้กระทรวงการคลังสหรัฐเปิดเผยรายละเอียดการซื้อเงินเยน

CNBC รายงานว่า เบสเซนต์ตอบกลับวอร์เรนว่ากระทรวงการคลังสหรัฐเพียงแค่ 'แลกเปลี่ยน' สินทรัพย์เงินตราต่างประเทศที่มีอยู่เดิมในกองทุนรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน (Exchange Stabilization Fund) ให้เป็นเงินเยน ไม่ได้ปล่อยสินเชื่อให้ญี่ปุ่นแต่อย่างใด เบสเซนต์ระบุว่า "ไม่มีการจัดสรรงบประมาณใหม่จากสภาคองเกรส ไม่มีการให้สินเชื่อแก่ญี่ปุ่น และญี่ปุ่นไม่ได้เป็นหนี้กระทรวงการคลังแต่อย่างใด" คำตอบนี้สะท้อนว่าเบสเซนต์ต้องการยืนยันว่าธุรกรรมดังกล่าวเป็นเพียงการสลับสินทรัพย์ ไม่ใช่การให้ความช่วยเหลือทางการเงิน

ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 13 (ตามเวลาท้องถิ่น) วอร์เรนส่งจดหมายเรียกร้องให้รัฐบาลทรัมป์ชี้แจงเหตุผล ค่าใช้จ่าย และความชอบธรรมทางกฎหมายของการแทรกแซงค่าเงินเยน หลังเงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี จนกระทรวงการคลังสหรัฐต้องนำกองทุนรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยนออกมาใช้

ย่อหน้าแรกในจดหมายของวอร์เรนระบุทำนองว่า หากญี่ปุ่นไม่สามารถชำระคืนได้ ผู้เสียภาษีชาวอเมริกันอาจต้องแบกรับค่าใช้จ่ายส่วนนี้ เบสเซนต์หยิบยกประเด็นนี้ขึ้นมาโต้แย้งว่าวอร์เรนเข้าใจกลไกตลาดอัตราแลกเปลี่ยนผิดพลาด

อย่างไรก็ตาม เนื้อหาช่วงหลังของจดหมายฉบับเดียวกัน วอร์เรนอธิบายธุรกรรมดังกล่าวว่าเป็นการ 'ขายยูโรและซื้อเยน' พร้อมระบุด้วยว่าญี่ปุ่นไม่ได้กู้ยืมเงินจากกระทรวงการคลังสหรัฐหรือธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แต่อย่างใด

กองทุนรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยนเป็นกองทุนที่กระทรวงการคลังสหรัฐบริหารเพื่อรักษาเสถียรภาพตลาดอัตราแลกเปลี่ยน โดยทั่วไปการแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงมาตรการที่ทางการซื้อขายสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งเพื่อบรรเทาความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่รุนแรงเกินไป

ในคำตอบดังกล่าว เบสเซนต์ระบุว่าการเคลื่อนไหวของเงินเยนที่ไร้ระเบียบอาจสั่นคลอนตลาดโลกและทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของสหรัฐฯ สูงขึ้น แต่ไม่ได้เปิดเผยว่ากระทรวงการคลังซื้อเงินเยนไปเป็นจำนวนเท่าใด ซื้อที่อัตราแลกเปลี่ยนเท่าใด หรือมูลค่าสถานะที่ถืออยู่ในปัจจุบันเป็นเท่าใด

คำตอบของเบสเซนต์ยังไม่ได้ระบุว่ามีการหารือล่วงหน้ากับธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตามที่วอร์เรนเรียกร้องหรือไม่ รวมถึงไม่มีรายละเอียดพื้นฐานทางกฎหมายที่ชัดเจน CNBC รายงานว่าคำตอบฉบับเดียวของเบสเซนต์ยังทิ้งคำถามหลายข้อของวอร์เรนไว้โดยไม่มีคำตอบ

การแทรกแซงครั้งนี้ถือเป็นความร่วมมือระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นในการพยุงค่าเงินเยนร่วมกันครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1998 ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่าพบข้อความในบันทึกของเบสเซนต์ที่ระบุถึงการซื้อเงินเยนมูลค่าประมาณ 5,000-10,000 ล้านดอลลาร์

กระทรวงการคลังญี่ปุ่นเปิดเผยข้อมูลการแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อวันที่ 28 ระบุว่ายอดแทรกแซงรวมตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม ถึง 26 สิงหาคม อยู่ที่ 15.3993 ล้านล้านเยน ซึ่ง CNBC แปลงค่าเป็นเงินดอลลาร์ได้ประมาณ 9.65 หมื่นล้านดอลลาร์

หากคำนวณด้วยอัตราแลกเปลี่ยนวันเดียวกันที่ 1 ดอลลาร์สหรัฐ เท่ากับ 1,382 วอน มูลค่า 9.65 หมื่นล้านดอลลาร์จะเทียบเท่าประมาณ 133.363 ล้านล้านวอนเกาหลีใต้ ตัวเลขจากกระทรวงการคลังญี่ปุ่นสะท้อนยอดแทรกแซงรวมของทางการญี่ปุ่นในช่วงเวลาดังกล่าว แต่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซื้อเงินเยนไปเป็นจำนวนเท่าใดนั้นไม่ปรากฏอยู่ในคำตอบของเบสเซนต์

การอ่อนค่าของเงินเยนถูกตีความควบคู่ไปกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ธุรกรรม 'เยน แคร์รี เทรด' (Yen Carry Trade) และประเด็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยิ่งมีธุรกรรมที่กู้ยืมเงินเยนไปลงทุนในสินทรัพย์อื่นมากเท่าใด ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนก็ยิ่งส่งผลต่อราคาหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น

สำหรับนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล ทิศทางของเงินเยนถือเป็นดัชนีชี้วัดต้นทุนการระดมทุนที่สำคัญเช่นกัน เนื่องจากบิตคอยน์(BTC) และอีเธอเรียม(ETH) ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องโลกและอัตราดอกเบี้ยตลาดอยู่เสมอ นักลงทุนจึงควรติดตาม เส้นทางความเชื่อมโยงระหว่างทิศทางเงินเยนกับสภาพคล่องในตลาดคริปโต ควบคู่กันไปด้วย

ซาโลนี ชาร์มา (Saloni Sharma) โฆษกพรรคเดโมแครตประจำคณะกรรมาธิการธนาคารวุฒิสภาสหรัฐ ระบุว่าเบสเซนต์ควรให้ความสำคัญกับปัญหาค่าครองชีพของครัวเรือนอเมริกันมากกว่าการโต้เถียงส่วนตัวกับวอร์เรน ด้านกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังไม่ตอบกลับคำขอความเห็นเพิ่มเติมจาก CNBC ในทันที