2 พันล้านวอน หุ้นกู้แปลงสภาพครั้งที่ 5 นิวราเทคทุ่มงบวิจัยพัฒนา

บริษัทนิวราเทค (Newratech) ตัดสินใจออกหุ้นกู้แปลงสภาพแบบเสนอขายเฉพาะเจาะจงครั้งที่ 5 มูลค่ารวม 2,000 ล้านวอน เพื่อระดมทุนสำหรับค่าใช้จ่ายวิจัยและพัฒนาและรับมือกับประเด็นทรัพย์สินทางปัญญา ราคาแปลงสภาพอยู่ที่ 13,070 วอนต่อหุ้นสามัญ 1 หุ้น คิดเป็นสัดส่วนการแปลงสภาพได้สูงสุด 0.59% ของจำนวนหุ้นที่ออกแล้วทั้งหมด

นิวราเทคระบุในรายงานสารสำคัญ (Major Disclosure Report) ว่าคณะกรรมการบริษัทมีมติเมื่อวันที่ 3 กันยายน 2026 ให้ออกหุ้นกู้แปลงสภาพแบบไม่ระบุชื่อผู้ถือ มีดอกเบี้ย ไม่มีหลักประกัน และเสนอขายเฉพาะเจาะจง (private placement) โดยผู้ได้รับการจัดสรรประกอบด้วย IBK디캠프, IP기술사업화, KIAMCO และ 인라이트

บริษัทระบุว่าผู้ได้รับการจัดสรรทั้งหมดเป็นบุคคลภายนอกที่ไม่มีความสัมพันธ์กับผู้ถือหุ้นใหญ่ พร้อมชี้แจงว่าการเลือกกลุ่มนี้พิจารณาจากความสามารถในการชำระเงินและจังหวะเวลาการลงทุน เพื่อให้ระดมทุนที่จำเป็นต่อการบริหารงานได้อย่างรวดเร็ว

มูลค่าหน้าตั๋วรวมอยู่ที่ 2,000 ล้านวอน แบ่งเป็นเงินทุนหมุนเวียน 1,970 ล้านวอน และเงินทุนอื่น 30 ล้านวอน

เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดจะถูกใช้เป็นค่าใช้จ่ายวิจัยและพัฒนาเพื่อพัฒนาและปรับปรุงผลิตภัณฑ์ โดยมีแผนเบิกจ่าย 1,300 ล้านวอนในปี 2026 และอีก 670 ล้านวอนในปี 2027

ส่วนเงินทุนอื่นจำนวน 30 ล้านวอน จัดสรรไว้สำหรับค่าใช้จ่ายด้านการสร้าง เสริมความแข็งแกร่ง และรับมือข้อพิพาททรัพย์สินทางปัญญา (IP) โดยบริษัทมีแผนเบิกจ่ายปีละ 15 ล้านวอน ทั้งในปี 2026 และ 2027

อัตราการแปลงสภาพอยู่ที่ 100% หากมีการใช้สิทธิแปลงสภาพทั้งหมด จะมีหุ้นสามัญชนิดระบุชื่อของนิวราเทคเกิดขึ้นใหม่ 153,022 หุ้น โดยสามารถใช้สิทธิแปลงสภาพได้ตั้งแต่วันที่ 19 กันยายน 2027 ถึงวันที่ 17 กันยายน 2031

หุ้นกู้ชุดนี้จะครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 18 กันยายน 2031 โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วไว้ที่ 0% และอัตราดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนดที่ 5%

หุ้นกู้ส่วนที่ไม่ถูกแปลงเป็นหุ้นภายในวันครบกำหนดจะได้รับการไถ่ถอนเป็นเงินก้อนเดียว โดยคำนวณจากเงินต้นบวกดอกเบี้ยตามอัตราผลตอบแทนที่รับประกันไว้ ทั้งนี้กำหนดวันจองซื้อคือวันที่ 16 กันยายน 2026 และวันชำระเงินคือวันที่ 18 กันยายน 2026

หุ้นกู้แปลงสภาพครั้งนี้ยังมีสิทธิเรียกร้องให้ไถ่ถอนก่อนกำหนด (put option) แนบมาด้วย หากนักลงทุนใช้สิทธิดังกล่าว ราคาซื้อขายจะคำนวณจากมูลค่าหน้าตั๋วบวกดอกเบี้ยอัตรา 12% ต่อปี นับตั้งแต่วันชำระเงินจนถึงวันที่จ่ายเงินจริง

เนื่องจากเป็นการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจง หุ้นกู้ชุดนี้จึงถูกห้ามแปลงสภาพและห้ามแบ่งแยกมูลค่าหน้าตั๋วเป็นเวลา 1 ปีนับจากวันออกหุ้นกู้ ทั้งนี้ หุ้นกู้แปลงสภาพคือตราสารหนี้ที่สามารถแปลงเป็นหุ้นของบริษัทผู้ออกได้ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด ซึ่งผู้ลงทุนสามารถเลือกได้ระหว่างการรับไถ่ถอนเมื่อครบกำหนดหรือการแปลงเป็นหุ้นตามเงื่อนไขที่เหมาะสม

หุ้นกู้ชุดนี้ยังมีเงื่อนไขปรับราคาแปลงสภาพ โดยกำหนดราคาต่ำสุดที่ปรับได้กรณีราคาตลาดปรับตัวลงไว้ที่ 9,149 วอน หากราคาแปลงสภาพถูกปรับ จำนวนหุ้นที่แปลงสภาพได้จากมูลค่าหน้าตั๋วเดิมก็อาจเปลี่ยนแปลงตามไปด้วย

ปัจจุบันนิวราเทคมียอดหุ้นกู้แปลงสภาพที่ยังไม่ครบกำหนดไถ่ถอนจากครั้งก่อนหน้ารวม 16,800 ล้านวอน แบ่งเป็นครั้งที่ 2 มูลค่า 1,800 ล้านวอน ครั้งที่ 3 มูลค่า 5,000 ล้านวอน และครั้งที่ 4 มูลค่า 10,000 ล้านวอน เมื่อรวมกับหุ้นกู้ครั้งที่ 5 มูลค่า 2,000 ล้านวอนในครั้งนี้ ยอดคงค้างรวมทั้งหมดจะอยู่ที่ 18,800 ล้านวอน

จำนวนหุ้นที่สามารถแปลงสภาพได้ทั้งหมดจากหุ้นกู้ทุกชุดรวมกันอยู่ที่ 1,438,406 หุ้น คิดเป็น 5.54% ของจำนวนหุ้นที่ออกแล้วทั้งหมดของบริษัท ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานโครงสร้างที่หุ้นกู้แปลงสภาพส่งผลต่อจำนวนหุ้นทั้งหมดและปริมาณหุ้นที่แปลงสภาพได้ของบริษัทนี้มาแล้ว

ในหน้าข่าวสารล่าสุดของเว็บไซต์ทางการของนิวราเทค มีประกาศเกี่ยวกับหุ้นกู้แปลงสภาพครั้งที่ 2, 3, 4 และ 5 ของปีนี้ปรากฏอยู่ แต่ประกาศของครั้งที่ 5 นั้นระบุคำว่า 'ครั้งที่ 5' ไว้ในหัวข้อ ขณะที่บรรทัดแรกของเนื้อหากลับระบุว่า 'ครั้งที่ 4' ทำให้การระบุลำดับครั้งไม่ตรงกัน ในขณะที่รายงานสารสำคัญของบริษัทระบุว่าการออกหุ้นกู้ครั้งนี้เป็น 'ครั้งที่ 5' อย่างชัดเจน

นิวราเทคแนะนำตัวเองผ่านเว็บไซต์ว่าเป็นบริษัทออกแบบชิปแบบไม่มีโรงงานผลิต (fabless) และเป็นผู้พัฒนาชิป Wi-Fi HaLow SoC โดยหุ้นกู้แปลงสภาพครั้งนี้มีกำหนดวันชำระเงินในวันที่ 18 กันยายน 2026