ปีนี้บวก 10% ดัชนี STOXX 600 ทำนิวไฮที่ 656.86

ดัชนี STOXX Europe 600 ปิดบวก 0.7% ที่ระดับ 656.86 จุด ทำสถิติปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ นับตั้งแต่ต้นปีดัชนีปรับขึ้นแล้ว 10% โดยมีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และกลุ่มธนาคารเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก

CNBC รายงานความเคลื่อนไหวของดัชนีที่ปิดตลาดเมื่อวันที่ 5 ตามเวลาเกาหลีใต้ ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการของ STOXX ดัชนีนี้เป็นดัชนีอ้างอิงระดับยุโรปที่ประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่ กลาง และเล็กรวม 600 ตัว จาก 17 ประเทศในยุโรป

หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI เป็นแกนหลักของการปรับขึ้นครั้งนี้ จากการรวบรวมของ CNBC หุ้น 5 อันดับแรกที่ปรับขึ้นมากที่สุดในดัชนี STOXX Europe 600 นับตั้งแต่ต้นปีล้วนเป็นบริษัทกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์

Soitec พุ่งขึ้น 371% ส่วน AT&S เพิ่มขึ้น 330% ขณะที่ Technoprobe บวก 123% Aixtron บวก 116% และ STMicroelectronics บวก 101%

รัสส์ มูลด์(Russ Mould) ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของ AJ Bell กล่าวว่า “การปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ ควบคู่กับกระแสการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ เป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มนี้” พร้อมอธิบายว่าอำนาจในการกำหนดราคา ยอดคำสั่งซื้อคงค้าง และประเด็นการขาดแคลนอุปทาน ล้วนสนับสนุนความคาดหวังด้านกำไรตลอดห่วงโซ่มูลค่าของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์

อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไม่ได้เป็นไปในทิศทางเดียวตลอด โดย AT&S และ Aixtron ต่างปรับตัวลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุดในช่วงกลางเดือนมิถุนายน

ไมเคิล ฟีลด์(Michael Field) นักกลยุทธ์จาก Morningstar มองว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อระยะเวลาการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่สั่นคลอน เป็นสาเหตุที่ทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น แต่ประเมินว่าเงินลงทุนด้านอุปกรณ์ที่ได้เบิกจ่ายไปแล้วกำลังทยอยสะท้อนในผลประกอบการของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์

ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของยุโรปยังครอบคลุมไปถึงกลุ่มอุปกรณ์และชิ้นส่วนด้วย ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานถึงโครงสร้างที่ Chase SMT เป็นผู้จัดหาชิ้นส่วนออปติกให้กับอุปกรณ์พิมพ์ลายวงจรด้วยแสงอัลตราไวโอเลตสุดขั้วรูรับแสงสูงของ ASML เมื่อความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์ด้าน AI ขยายไปสู่กลุ่มอุปกรณ์ วัสดุ และชิ้นส่วน ผลตอบแทนของแต่ละหุ้นก็เริ่มแตกต่างกันมากขึ้น

หุ้นกลุ่มธนาคารก็เป็นอีกแรงหนุนของดัชนี โดยดัชนีธนาคารยูโรสตอกซ์ปรับขึ้น 18% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่หุ้นธนาคารฝรั่งเศสและอิตาลีแข็งแกร่งจากความคาดหวังเรื่องการควบรวมกิจการและการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรม โดย AJ Bell ยกตัวอย่าง Mediobanca, BNP Paribas และ ABN Amro เป็นกรณีสำคัญ

หุ้นกลุ่มพลังงานถูกจัดเป็นกลุ่มที่สะท้อนความเสี่ยงในตะวันออกกลาง โดยบล็อกของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์ (FRED) วิเคราะห์ว่านับตั้งแต่วันที่ 28 กุมภาพันธ์เป็นต้นมา ส่วนต่างราคาระหว่างน้ำมันเบรนต์และน้ำมัน WTI (West Texas Intermediate) ขยายกว้างขึ้น และปัญหาการขนส่งทางเรือในอ่าวเปอร์เซียส่งผลกระทบต่อตลาดยุโรปมากกว่า

ในทางกลับกัน หุ้นกลุ่มสินค้าหรูปรับตัวอ่อนแอ โดย LVMH, Hermes และ Kering ลดลง 24.43%, 26.05% และ 8.31% ตามลำดับนับตั้งแต่ต้นปี ปัจจัยกดดันหลักคือความต้องการสินค้าหรูที่ชะลอตัวในจีนและเอเชีย การใช้จ่ายด้านการท่องเที่ยวที่อ่อนแอ และมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูง

ดัชนีกลุ่มยานยนต์ของ STOXX ก็ปรับลดลง 16% นับตั้งแต่ต้นปีเช่นกัน จากความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่ชะลอตัว การแข่งขันแย่งส่วนแบ่งตลาดกับคู่แข่งจากจีน และต้นทุนการกู้ยืมที่สูง ส่งผลให้หุ้น Porsche AG ลดลง 27.6% และ Stellantis ลดลง 48.7%

การทำนิวไฮครั้งนี้ถูกตีความว่าเป็นผลจากการปรับขึ้นของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ AI ธนาคาร และพลังงาน ที่ช่วยชดเชยความอ่อนแอของกลุ่มสินค้าหรูและยานยนต์ ส่วนผลกระทบโดยตรงต่อราคาบิตคอยน์(BTC) และอีเธอเรียม(ETH) ยังไม่ได้รับการยืนยัน