ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
โกลด์แมนแซคส์(Goldman Sachs) ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ขั้นต้นน้ำ (Wafer Fab Equipment, WFE) ทั่วโลกในปี 2028 ขึ้นไปแตะ 2.81 แสนล้านดอลลาร์ (ประมาณ 388.623 ล้านล้านวอน) โดยให้เหตุผลว่าความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นแรงหนุนหลัก ทางธนาคารมองว่าความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) กำลังยืดวงจรการลงทุนอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ให้ยาวนานขึ้นกว่าที่เคยคาด
บล็อกบีทส์(BlockBeats) รายงานเมื่อวันที่ 25 (เวลาท้องถิ่น) ว่าโกลด์แมนแซคส์ปรับคาดการณ์วงจรการลงทุนอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขึ้นอีกครั้ง โดยธนาคารคาดว่าการใช้จ่าย WFE ทั่วโลกจะอยู่ที่ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ (ประมาณ 207.45 ล้านล้านวอน) ในปี 2026, 2.18 แสนล้านดอลลาร์ (ประมาณ 301.494 ล้านล้านวอน) ในปี 2027 และ 2.81 แสนล้านดอลลาร์ ในปี 2028
อัตราการเติบโตเทียบปีก่อนหน้าถูกระบุไว้ที่ 36% ในปี 2026, 45% ในปี 2027 และ 29% ในปี 2028 การที่ตัวเลขปี 2027 สูงกว่าปี 2026 ทำให้เกิดการวิเคราะห์ว่าการขยายตัวของการลงทุนอุปกรณ์อาจไม่ใช่แค่การฟื้นตัวระยะสั้น แต่อาจต่อเนื่องไปจนถึงปี 2028
WFE คือกลุ่มอุปกรณ์ขั้นต้นน้ำที่ใช้สร้างวงจรบนแผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์ ครอบคลุมทั้งเครื่องฉายแสง (โฟโตลิโทกราฟี) เครื่องกัดผิว เครื่องเคลือบฟิล์ม และเครื่องมือวัดค่าต่างๆ ยิ่งมีการเปลี่ยนผ่านไปสู่กระบวนการผลิตขั้นสูงและการขยายกำลังผลิตหน่วยความจำมากเท่าไหร่ มูลค่าการใช้จ่ายก็ยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย
แรงขับเคลื่อนระยะสั้นของคาดการณ์ครั้งนี้ถูกชี้ไปที่การขยายกำลังผลิตดีแรม(DRAM), เอชบีเอ็ม(HBM) และโรงหล่อ(Foundry) ที่ใช้กระบวนการผลิตขั้นสูง โกลด์แมนแซคส์ประเมินว่าข้อจำกัดด้านอุปทานดีแรมอาจยืดเยื้อไปจนถึงปี 2028 ซึ่งหากเป็นเช่นนั้น รายจ่ายลงทุนของผู้ผลิตหน่วยความจำก็อาจอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง
ในตลาดเกาหลีใต้ ซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์(Samsung Electronics) และเอสเคไฮนิกซ์(SK hynix) เป็นสองบริษัทแรกที่เชื่อมโยงกับแนวโน้มนี้โดยตรง มีรายงานก่อนหน้านี้ว่าโกลด์แมนแซคส์ปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนของซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์และเอสเคไฮนิกซ์ขึ้น 22% และ 19% ตามลำดับ หากความต้องการชิป AI ส่งผลไปถึงการลงทุนอุปกรณ์ HBM และดีแรมจริง แผนการลงทุนขยายกำลังผลิตของผู้ผลิตหน่วยความจำเกาหลีใต้ก็จะเป็นอีกจุดที่ต้องติดตาม
ในฝั่งโรงหล่อ การเปลี่ยนผ่านไปสู่กระบวนการผลิตขั้นสูงถูกระบุว่าเป็นปัจจัยที่ดันความต้องการอุปกรณ์ให้สูงขึ้น เพราะโหนดกระบวนการขั้นสูงมักมีขั้นตอนการผลิตซับซ้อนกว่าเดิมและต้องใช้อุปกรณ์เข้มข้นกว่า ซึ่งส่งผลต่อคาดการณ์รายได้ของบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์ด้วยเช่นกัน
โกลด์แมนแซคส์ระบุว่าดีแรมและโรงหล่อกระบวนการขั้นสูงจะเป็นตัวนำความต้องการระยะสั้น ขณะที่แนนด์(NAND) และกลุ่มโลจิก-อื่นๆ อาจมีส่วนช่วยดันความต้องการในระยะกลาง ซึ่งสอดคล้องกับ การวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ที่ระบุว่าความต้องการ HBM และดีแรมสำหรับเซิร์ฟเวอร์ในศูนย์ข้อมูล AI กำลังดันคาดการณ์การลงทุนอุปกรณ์หน่วยความจำให้สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวยังเป็นเพียง 'ค่าประมาณ' ที่ปรากฏในรายงานวิเคราะห์อุตสาหกรรมของบริษัทหลักทรัพย์ รายจ่ายอุปกรณ์ที่เกิดขึ้นจริงอาจเปลี่ยนแปลงไปตามความเร็วของการลงทุนเซิร์ฟเวอร์ AI ราคาหน่วยความจำ กำหนดการขยายกำลังผลิตของลูกค้า และอัตราการใช้กำลังผลิตของโรงหล่อ
ท่ามกลางความผันผวนของห่วงโซ่อุปทาน AI ที่เพิ่มขึ้นก่อนการประกาศผลประกอบการของเอ็นวิเดีย(Nvidia) ตลาดกำลังจับตาว่าวงจรการลงทุนอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์จะเป็นเพียงการฟื้นตัวระยะสั้น หรือจะต่อเนื่องไปจนถึงปี 2028 ตามที่โกลด์แมนแซคส์ประเมินไว้ โดยตัวเลขสำคัญที่ธนาคารระบุคือการใช้จ่าย WFE ที่ 2.81 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2028 และความเป็นไปได้ที่ข้อจำกัดด้านอุปทานดีแรมจะยืดเยื้อต่อไป
ความคิดเห็น 0