กระเป๋า 'ลาซารัส' โยกเงิน 30 ล้านดอลลาร์ผ่านไฮเปอร์ลิควิด(HYPE)

กลุ่มกระเป๋าเงินคริปโตที่ถูกระบุว่าเชื่อมโยงกับ 'กลุ่มลาซารัส(Lazarus Group)' แฮกเกอร์เกาหลีเหนือ ได้โยกย้ายเงินกว่า 30 ล้านดอลลาร์ผ่านไฮเปอร์ลิควิด(HYPE) และไฮเปอร์ยูนิต(HyperUnit) ประเด็นนี้เกิดขึ้นพร้อมกับที่ไฮเปอร์ลิควิดกำลังหารือเรื่องการเข้าสู่ตลาดที่มีการกำกับดูแลในสหรัฐฯ ทำให้การจัดการกระเป๋าเงินที่ถูกคว่ำบาตรและระบบป้องกันการฟอกเงินกลายเป็นประเด็นที่ถูกจับตา

เอมเมตต์ แกลลิก(Emmett Gallic) นักวิเคราะห์จากอาร์คัม(Arkham) ระบุว่าที่อยู่กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับกลุ่มลาซารัสโยกเงินกว่า 30 ล้านดอลลาร์ผ่านไฮเปอร์ยูนิตของไฮเปอร์ลิควิด โดยที่อยู่ดังกล่าวแปลงบิตคอยน์(BTC)เป็นอีเธอเรียม(ETH)และโซลานา(SOL) ก่อนส่งเงินเข้าสู่ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์อย่างเครเคน(Kraken), LBank และคูคอยน์(KuCoin)

การเคลื่อนไหวของเงินครั้งนี้ไม่ได้เป็นเพียงกระแสเงินบนบล็อกเชนทั่วไป แต่ถูกอ่านควบคู่กับประเด็นการเข้าสู่ตลาดกำกับดูแลของสหรัฐฯ ไฮเปอร์ลิควิดแลปส์(Hyperliquid Labs) กำลังหารือกับเพย์เวิร์ด(Payward) บริษัทแม่ของเครเคน เพื่อจัดโครงสร้างการให้บริการผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่มีวันหมดอายุบางส่วนแก่ผู้ใช้งานในสหรัฐฯ

บลูมเบิร์ก(Bloomberg) รายงานว่าเพย์เวิร์ดได้เสนอโครงสร้างดังกล่าวต่อคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐฯ(CFTC) แล้ว แต่การอนุมัติด้านกำกับดูแลขั้นสุดท้ายยังไม่เกิดขึ้น ขณะที่เดอะบล็อก(The Block) รายงานว่าการหารือเรื่องการเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ของไฮเปอร์ลิควิดดำเนินไปพร้อมกับโครงสร้างพื้นฐานด้านอนุพันธ์ของเครเคน

เพย์เวิร์ดประกาศเข้าซื้อกิจการบิทโนเมียล(Bitnomial) เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา โดยเครเคนระบุในตอนนั้นว่าบิทโนเมียลมีโครงสร้างพื้นฐานด้านอนุพันธ์ที่ได้รับใบอนุญาตจาก CFTC ครบทั้งระบบซื้อขาย เคลียริ่ง และนายหน้าในสหรัฐฯ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures) เป็นอนุพันธ์ที่ออกแบบให้ราคาสะท้อนสินทรัพย์อ้างอิงโดยไม่มีวันครบกำหนด การจะให้บริการผลิตภัณฑ์นี้แก่ผู้ใช้งานในสหรัฐฯ ได้นั้น ระบบการซื้อขาย เคลียริ่ง การยืนยันตัวตนลูกค้า (KYC) และการเฝ้าระวัง ต้องทำงานอยู่ภายใต้กรอบกำกับดูแล ซึ่งเป็นเกณฑ์สำคัญที่สุด

หากโครงสร้างที่กำลังหารือถูกนำมาใช้จริง มีความเป็นไปได้ที่ผู้ใช้งานในสหรัฐฯ จะเข้าถึงผลิตภัณฑ์บางส่วนผ่านโครงสร้างพื้นฐานที่มีการกำกับดูแลของบิทโนเมียล แทนที่จะเชื่อมต่อกับศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์ของไฮเปอร์ลิควิดโดยตรง ประเด็นสำคัญจึงอยู่ที่ว่าสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์เดิมกับการซื้อขายของลูกค้าในเขตกำกับดูแลจะถูกแยกออกจากกันอย่างไร

หากมีการแยกสมุดคำสั่งซื้อขาย ระบบ KYC การบล็อกกระเป๋าเงินที่ถูกคว่ำบาตร และระบบเฝ้าระวังทำงานแยกกัน ความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างกิจกรรมของกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับลาซารัสกับลูกค้าในสหรัฐฯ ก็อาจลดลง ในทางกลับกัน หากในขั้นตอนการป้องกันความเสี่ยงหรือการชำระเงินไปเชื่อมกับสภาพคล่องที่ไม่ระบุตัวตน ความเสี่ยงด้านคู่สัญญาและปัญหาการปฏิบัติตามมาตรการคว่ำบาตรก็จะสูงขึ้น

ไฮเปอร์ยูนิตถูกระบุว่าเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้สำหรับโอนย้ายและแปลงสินทรัพย์ในระบบนิเวศของไฮเปอร์ลิควิด เมื่อกระแสเงินบนบล็อกเชนเคลื่อนผ่านหลายเชนและศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ ลักษณะของที่อยู่ปลายทาง การเข้าสู่ศูนย์ซื้อขายหรือไม่ และขั้นตอนการแปลงสินทรัพย์ จึงเป็นหัวใจของการติดตาม

ก่อนหน้านี้ซีเอ็มอี กรุ๊ป(CME Group) และอินเตอร์คอนติเนนทัล เอ็กซ์เชนจ์(ICE) มีรายงานว่าได้แจ้งความกังวลต่อทางการสหรัฐฯ ว่าสภาพแวดล้อมการซื้อขายแบบไม่ระบุตัวตนของไฮเปอร์ลิควิดอาจถูกใช้ในการปั่นราคาหรือหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร สำหรับศูนย์ซื้อขายเดิมที่ต้องแบกรับต้นทุนด้านกำกับดูแล เงื่อนไขการแข่งขันกับแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ก็เป็นประเด็นที่อ่อนไหวเช่นกัน

CFTC เองก็ระบุในคำแนะนำของเจ้าหน้าที่เมื่อเดือนพฤษภาคมเกี่ยวกับการซื้อขาย เคลียริ่ง และชำระราคาแบบ 24 ชั่วโมง ว่าหน่วยงานที่จดทะเบียนต้องปฏิบัติตามพันธกรณีภายใต้กฎหมายการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และระเบียบของคณะกรรมการ เมื่ออนุพันธ์คริปโตขยายตัวเข้าสู่โครงสร้างการซื้อขายตลอดเวลา การออกแบบความเสี่ยงด้านเคลียริ่งและระบบเฝ้าระวังจึงกลายเป็นแกนกลางของการหารือด้านกำกับดูแล

การเคลื่อนไหวของกระเป๋าเงินกลุ่มลาซารัสเกิดขึ้นซ้ำมาแล้วก่อนหน้านี้ ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่ากระเป๋าเงินที่ถูกติดแท็กว่าเป็นของกลุ่มลาซารัสเคยโยกย้ายเงินจำนวน 244.148 BTC

ครั้งนั้นก็เช่นกัน จุดที่ถูกติดตามหลักคือลักษณะของที่อยู่ปลายทางและการเข้าสู่ศูนย์ซื้อขายหรือไม่ มากกว่าจะสรุปทันทีว่ามีการขายหรือแปลงเป็นเงินสด เนื่องจากแท็กบนบล็อกเชนเป็นเพียงเครื่องหมายที่บริษัทวิเคราะห์ใช้จัดกลุ่มลักษณะของที่อยู่ โดยอ้างอิงจากประวัติการทำธุรกรรมและความเชื่อมโยงของกระเป๋าเงิน ดังนั้นการใช้คำว่ากระเป๋าเงินที่ 'ถูกระบุ' ว่าเป็นของกลุ่มลาซารัสจึงเหมาะสมกว่า

สำหรับนักลงทุนไทย ประเด็นนี้ใกล้เคียงกับระบบเฝ้าระวังที่อยู่กระเป๋าเงินของศูนย์ซื้อขายและบริษัทวิเคราะห์ มากกว่าจะเป็นเรื่องคาดการณ์ราคา หากเงินจากการแฮกไหลเข้าสู่ศูนย์ซื้อขาย มาตรการต่อเนื่องอย่างการจำกัดการฝากถอน การบล็อกที่อยู่ และการให้ความร่วมมือกับการสืบสวนก็อาจตามมา

สิ่งที่ได้รับการยืนยันในครั้งนี้คือ ที่อยู่กระเป๋าเงินที่ถูกระบุว่าเชื่อมโยงกับกลุ่มลาซารัสโยกเงินกว่า 30 ล้านดอลลาร์ผ่านไฮเปอร์ลิควิดและไฮเปอร์ยูนิต และการหารือเรื่องการเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ของไฮเปอร์ลิควิดยังอยู่ในขั้นก่อนได้รับอนุมัติด้านกำกับดูแล ส่วนผลกระทบของกระแสเงินนี้ต่อกระบวนการเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ของไฮเปอร์ลิควิดยังต้องติดตามยืนยันเพิ่มเติม