ทองคำ 23 ตัน ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อสุทธิเดือนก.ค. จีน-โปแลนด์นำ

เดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิรวม 23 ตัน ต่อเนื่องแนวโน้มกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์สำรอง โดยจีนและโปแลนด์เป็นผู้นำการซื้อ แต่ยอดซื้อสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปีกลับลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

สภาทองคำโลก (World Gold Council) เปิดเผยสถิติรายเดือนเมื่อวันที่ 3 ว่ายอดซื้อทองคำสุทธิของธนาคารกลางตามรายงานเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 23 ตัน โดยธนาคารกลางจีน (People's Bank of China) เพิ่มทองคำอีก 20 ตัน ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 21 ขณะที่โปแลนด์ซื้อเพิ่มอีก 8 ตัน

ยอดซื้อสุทธิสะสมของธนาคารกลางตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ราว 130 ตัน ต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ทำได้ราว 160 ตัน

ปริมาณทองคำสำรองอย่างเป็นทางการของจีนอยู่ที่ราว 2,366 ตัน คิดเป็นสัดส่วนราว 8% ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมด ส่วนโปแลนด์ซื้อทองคำเพิ่มไปแล้ว 90 ตันนับตั้งแต่ต้นปี ทำให้ยอดถือครองรวมขยับขึ้นเป็น 640 ตัน

เดือนกรกฎาคมไม่ได้มีเพียงจีนและโปแลนด์ที่ซื้อทองคำ เช็กเกียซื้อเพิ่ม 2 ตัน ส่วนคาซัคสถาน มาเลเซีย และโบลิเวียซื้อเพิ่มประเทศละ 1 ตัน

ในทางกลับกัน รัสเซียขายทองคำสุทธิ 6 ตัน ขณะที่ตุรกี จอร์แดน และอุซเบกิสถานต่างลดการถือครองลงประเทศละ 1 ตัน

สภาทองคำโลกระบุว่าสถิติรายเดือนนี้อ้างอิงจากรายงานของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารกลางแต่ละประเทศ ธุรกรรมที่ไม่เปิดเผยหรือรายงานล่าช้าอาจถูกนำมารวมในภายหลัง

ตัวเลขรายเดือนกับรายงานรายไตรมาสใช้สูตรคำนวณและขอบเขตข้อมูลต่างกัน สถิติรายเดือนเน้นความเปลี่ยนแปลงของยอดถือครองที่รายงานเข้ามา ส่วนรายงานรายไตรมาสนำข้อมูลตลาดอื่นมาประกอบด้วย ทำให้ตัวเลขอาจต่างกันแม้สะท้อนแนวโน้มเดียวกัน

ภาพรวมไตรมาส 2 ใกล้เคียงกับการฟื้นตัวหลังไตรมาส 1 ชะลอตัว โดยสภาทองคำโลกเปิดเผยในรายงานไตรมาส 2 เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคมว่ายอดซื้อสุทธิของธนาคารกลางเพิ่มขึ้นเป็น 289 ตัน

อย่างไรก็ตาม อุปสงค์รวมในครึ่งปีแรกถือว่าต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 แรงขายในไตรมาส 1 กดยอดรวมลง ก่อนที่แรงซื้อของโปแลนด์และจีนในไตรมาส 2 จะช่วยพยุงให้ฟื้นตัวขึ้น

การซื้อทองคำของธนาคารกลางโดยทั่วไปเชื่อมโยงกับการบริหารทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ที่มักกระจายไปยังดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตร และทองคำ เมื่อความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น หรือเมื่อสัดส่วนสินทรัพย์ที่กระจุกตัวในดอลลาร์มากเกินไปเริ่มเป็นความกังวล การถือครองทองคำก็มักถูกพูดถึงในฐานะเครื่องมือกระจายความเสี่ยง

แนวโน้มนี้ยังเชื่อมโยงกับประเด็นการบริหารทุนสำรองที่กว้างขึ้น ก่อนหน้านี้ทีมข่าวเราเคยรายงานว่า การถือครอง ETF ทองคำของธนาคารกลางเกาหลีใต้แตกต่างจากการซื้อทองคำจริง

สถิติชุดนี้ตอกย้ำอีกครั้งว่าต้องแยกพิจารณาวิธีที่แต่ละธนาคารกลางถือครองและเพิ่มทองคำ เพราะการถือทองคำจริงกับการลงทุนในผลิตภัณฑ์การเงินที่อ้างอิงราคาทองคำ แม้จะเป็นการเปิดรับความเสี่ยงด้านราคาทองคำเหมือนกัน แต่มีลักษณะต่างกันในแง่การบริหารทุนสำรอง

ไอเอ็นจี (ING) ระบุในบันทึกสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อวันที่ 4 โดยพูดถึงยอดซื้อทองคำสุทธิของธนาคารกลางเดือนกรกฎาคมที่ 23 ตัน และวิเคราะห์ว่าอุปสงค์จากภาคทางการยังเป็นปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้างของตลาดทองคำ อย่างไรก็ตาม บันทึกฉบับเดียวกันระบุว่าการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในระยะสั้นตอบสนองโดยตรงมากกว่ากับตัวเลขการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ตัวเลขชุดนี้สะท้อนว่าธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำต่อเนื่อง แต่จังหวะการซื้อชะลอลงเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ราคาทองคำในระยะสั้นก็ยังผันผวนตามปัจจัยการจ้างงาน อัตราดอกเบี้ย และค่าเงินดอลลาร์