85% ของแฟมิลีออฟฟิศเลือก AI เป็นธีมลงทุน แต่ 75% กังวลฟองสบู่ใน 5 ปี

แฟมิลีออฟฟิศในอเมริกาเหนือ 85% เลือกปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นธีมลงทุนสำคัญ แต่ 75% มองว่าฟองสบู่การลงทุน AI อาจแตกภายใน 5 ปีข้างหน้า สะท้อนทั้งความกังวลว่าจะพลาดโอกาสลงทุนและความห่วงว่าตลาดร้อนแรงเกินไป

CNBC รายงานผลสำรวจแฟมิลีออฟฟิศ 155 แห่งในอเมริกาเหนือ ซึ่งจัดทำโดย RBC Wealth Management และ Camden Wealth แฟมิลีออฟฟิศคือองค์กรที่บริหารสินทรัพย์ให้ครอบครัวผู้มั่งคั่งมาก โดยครอบครัวที่ตอบแบบสอบถามมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิตั้งแต่ 100 ล้านดอลลาร์ถึงมากกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์

ผู้ตอบแบบสอบถาม 59% ระบุว่า AI เป็นธีมลงทุนสำคัญในปี 2026 ซึ่งเป็นสัดส่วนสูงสุด ส่วนผู้ที่เลือก AI เป็นสินทรัพย์ที่คาดว่าจะสร้างผลตอบแทนในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ช่วง 2–5 ปีข้างหน้า หรือทั้งสองช่วง มีสัดส่วน 85% เทียบกับหุ้นสหรัฐฯ ที่ 76% และการลงทุนโดยตรงที่ 72%

อย่างไรก็ตาม อันดับเปลี่ยนไปเมื่อพิจารณาความคาดหวังผลตอบแทนระยะยาว ผู้ตอบ 69% เลือกหุ้นสหรัฐฯ สำหรับผลตอบแทนในช่วง 2–5 ปีข้างหน้า ขณะที่ AI อยู่ที่ 64% และการลงทุนโดยตรงอยู่ที่ 62% AI จึงนำในธีมลงทุนระยะสั้น แต่หุ้นสหรัฐฯ ได้รับความคาดหวังสูงกว่าในระยะยาว

ความคาดหวังต่ออสังหาริมทรัพย์ก็แตกต่างกันตามระยะเวลาลงทุน ผู้ตอบ 26% คาดว่าจะได้ผลตอบแทนภายใน 12 เดือนข้างหน้า เทียบกับ 51% เมื่อพิจารณาช่วง 2–5 ปี

บิล ริงแฮม (Bill Ringham) ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์ไพรเวตเวลธ์ของ RBC Wealth Management กล่าวว่า “แม้แต่เงินทุนที่อดทนก็อาจถูกครอบงำด้วยความกลัวว่าจะพลาดโอกาสได้” เขาอธิบายว่าความสนใจใน AI สะท้อนชัดกว่าในลำดับความสำคัญระยะสั้น ขณะที่มุมมองระยะยาวเปิดทางให้ตัวเลือกการลงทุนอื่น

ริงแฮมกล่าวว่าแฟมิลีออฟฟิศมีท่าทีมองบวกอย่างระมัดระวังต่อ AI โดยเฉพาะในกลุ่มสตาร์ทอัพ เขาเสริมว่า “แม้แต่ผู้มองโลกในแง่ดีก็ไม่ลังเลที่จะพูดว่าอาจเกิดฟองสบู่ขึ้นในอนาคต” พร้อมระบุว่าควรศึกษาบริษัทใหม่ให้รอบคอบก่อนลงทุน

ในด้านความเสี่ยง ผู้ตอบ 76% เลือก ‘การกู้ยืมของรัฐบาลที่มากเกินไป’ เป็นความเสี่ยงต่อตลาดที่มีโอกาสเกิดขึ้นสูงใน 5 ปีข้างหน้า ส่วน ‘ฟองสบู่การลงทุน AI แตก’ อยู่ที่ 75% และ ‘ผลกระทบของความก้าวหน้า AI ต่อการจ้างงาน’ อยู่ที่ 66%

แบบสำรวจไม่ได้ถามว่าผู้ตอบจะปรับสัดส่วนการจัดสรรสินทรัพย์โดยมี AI เป็นปัจจัยหลักอย่างไร อย่างไรก็ตาม 31% ระบุว่ามีแผนเพิ่มการลงทุนโดยตรงในกองทุนไพรเวตอิควิตี ขณะที่สัดส่วนผู้ที่วางแผนเพิ่มการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และเงินร่วมลงทุนต่างสูงกว่า 20% เล็กน้อย ริงแฮมกล่าวว่า AI อาจถูกรวมอยู่ในการลงทุนหลายประเภทแล้ว