บิตคอยน์ 15.6 BTC กับเงินใช้ปีละ 50,000 ดอลลาร์: คำนวณตามอัตราถอนเงิน

หากสมมติว่าขายบิตคอยน์(BTC) เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายปีละ 50,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์เริ่มต้นที่ต้องมีจะอยู่ที่ 1.25 ล้านดอลลาร์เมื่อใช้อัตราถอนเงิน 4% และประมาณ 1.67 ล้านดอลลาร์เมื่อใช้อัตรา 3% ตัวเลขนี้คำนวณจากการหารค่าใช้จ่ายเป้าหมายด้วยอัตราถอนเงิน แต่ไม่ได้ยืนยันว่าจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายได้ตลอดช่วงเกษียณ

เมื่อนำราคาบิตคอยน์ 80,338 ดอลลาร์จากตารางคำนวณต้นฉบับมาใช้ จะต้องมีประมาณ 15.6 BTC และ 20.8 BTC ตามลำดับ สื่อการลงทุนสหรัฐฯ 24/7 Wall St. เผยแพร่การคำนวณนี้เมื่อวันที่ 25 (เวลาท้องถิ่น) โดยอัตรา 4% และ 3% เป็นสมมติฐานที่กำหนดสัดส่วนค่าใช้จ่ายเป้าหมายเมื่อเทียบกับสินทรัพย์เริ่มต้น

ต้นฉบับใช้ราคา 80,338 ดอลลาร์ในตารางคำนวณ แต่เนื้อหาที่อธิบายความเคลื่อนไหวของราคากลับระบุ 80,793 ดอลลาร์ ทั้งสองราคาไม่มีข้อมูลตลาดแลกเปลี่ยน คู่ซื้อขาย และเวลาที่ใช้อ้างอิง จึงไม่อาจถือเป็นราคาตลาดที่ตรวจสอบยืนยันได้โดยอิสระ จำนวน 15.6 BTC และ 20.8 BTC จึงเป็นผลคำนวณที่อิงราคาซึ่งระบุไว้ในต้นฉบับ

‘กฎ 4%’ เป็นแนวทางที่ศึกษาจากพอร์ตลงทุนซึ่งผสมหุ้นและพันธบัตร งานวิจัยที่ตีพิมพ์ใน Journal of Financial Planning ซึ่งจัดพิมพ์โดยสมาคมวางแผนการเงินแห่งสหรัฐฯ (Financial Planning Association) ระบุว่าผลลัพธ์แตกต่างกันตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้ การจัดสรรสินทรัพย์ จำนวนเงินที่ถอน และผลตอบแทนที่คาดหวัง งานวิจัยดังกล่าวไม่ได้เสนออัตราถอนเงินที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่ถือบิตคอยน์เพียงอย่างเดียว

สำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลสหรัฐฯ (GAO) ประเมินการจำลองแผน 401(k) ระยะ 20 ปี โดยสมมติเป็นผู้ที่อยู่ในช่วงกลางของอาชีพการทำงานว่า พอร์ตที่มีบิตคอยน์ 20% อาจขาดทุนสูงสุดมากกว่าพอร์ตอ้างอิงกว่า 5 เท่า และมีความผันผวนมากกว่า 2 เท่า การวิเคราะห์นี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานพอร์ตผสม ไม่ได้คำนวณโอกาสสำเร็จของการเกษียณด้วยการขายบิตคอยน์เพียงอย่างเดียว ส่วนการต้องขายบิตคอยน์เพิ่มขึ้นเมื่อราคาต่ำเพื่อให้ได้เงินใช้เท่าเดิมนั้นเป็นประเด็นทางคณิตศาสตร์อีกเรื่องหนึ่ง

สำนักงานประกันสังคมสหรัฐฯ (Social Security Administration) ประเมินว่า ในเดือนมกราคม 2027 ผู้เกษียณอายุที่เป็นแรงงานทั้งหมดจะได้รับเงินเฉลี่ยต่อเดือน 2,170 ดอลลาร์ หลังปรับค่าครองชีพ หรือคิดเป็น 26,040 ดอลลาร์ต่อปี เมื่อนำจำนวนนี้ไปหักจากเป้าหมาย 50,000 ดอลลาร์ จะเหลือส่วนที่ต้องหาเพิ่มจากการขายบิตคอยน์ 23,960 ดอลลาร์

หากใช้อัตราถอนเงิน 3% กับส่วนที่ขาดและราคาตามต้นฉบับ จะต้องใช้บิตคอยน์ประมาณ 9.9 BTC ตัวอย่างนี้อิงการประมาณเงินเฉลี่ยของผู้เกษียณอายุทั่วสหรัฐฯ ไม่ใช่เงินบำนาญจริงของบุคคลใด หรือประมาณการเงินบำนาญของผู้ประกันตนในประเทศไทย

กรมสรรพากรสหรัฐฯ (IRS) ระบุว่า การขายสินทรัพย์ดิจิทัลอาจทำให้เกิดกำไรที่ต้องเสียภาษี หากมูลค่าตลาดยุติธรรมของสิ่งที่ได้รับสูงกว่าต้นทุนที่ปรับปรุงแล้ว หลักเกณฑ์นี้เป็นเกณฑ์ภาษีของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ จึงใช้คำนวณภาษีหรือเงินสุทธิหลังหักภาษีของผู้เกษียณในประเทศไทยไม่ได้

การคำนวณมูลค่า XRP ที่สำนักข่าวนี้เคยนำเสนอ ก็แสดงให้เห็นว่าจำนวนที่ต้องใช้เปลี่ยนแปลงตามราคาสมมติ การคำนวณบิตคอยน์ครั้งนี้แสดงเพียงจำนวนเริ่มต้นจากเป้าหมายค่าใช้จ่าย อัตราถอนเงิน และราคาสมมติ โดยไม่ได้พิจารณาว่าจะรองรับค่าครองชีพระยะยาวได้หรือไม่เมื่อคำนึงถึงเงินเฟ้อ ระยะเวลาเกษียณ ราคาขณะขาย เงินบำนาญ และภาษีของแต่ละบุคคล