ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
ราคาทองคำตามเกณฑ์ช่วงบ่ายของ LBMA ลดลง 6.3% ตลอดเดือนตุลาคม โดยอยู่ที่ 3,913 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ (ประมาณ 5.25 ล้านวอนเกาหลี) ณ สิ้นเดือน สภาทองคำโลก (World Gold Council; WGC) ระบุว่า นอกจากอัตราดอกเบี้ยแล้ว การลดสถานะในตลาดฟิวเจอร์สและการเคลื่อนย้ายเงินทุนก็มีส่วนกดดันราคา
WGC เปิดเผยตัวเลขดังกล่าวในรายงาน ‘บทวิเคราะห์ตลาดทองคำเดือนตุลาคม’ โดยราคาตามเกณฑ์ช่วงบ่ายของสมาคมตลาดทองคำลอนดอน (London Bullion Market Association; LBMA) เคยทำสถิติสูงสุดที่ 5,405 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ (ประมาณ 7.25 ล้านวอน) เมื่อวันที่ 29 มกราคม ก่อนลดลงมาอยู่ที่ 3,913 ดอลลาร์ (ประมาณ 5.25 ล้านวอน) เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม
ราคาอ้างอิงช่วงบ่ายของ LBMA กับราคาฟิวเจอร์สทองคำ COMEX เป็นดัชนีราคาคนละประเภท ข้อมูลราคาฟิวเจอร์ส COMEX ระบุว่าราคาปิดอยู่ที่ 3,956.90 ดอลลาร์ (ประมาณ 5.31 ล้านวอน) เมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน และ 3,927.90 ดอลลาร์ (ประมาณ 5.27 ล้านวอน) เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน ก่อนเพิ่มขึ้นเป็น 4,061.10 ดอลลาร์ (ประมาณ 5.45 ล้านวอน) เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน
ในเดือนกันยายน อัตราดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์ และสถานะในตลาดฟิวเจอร์สต่างเป็นปัจจัยกดดันราคา WGC ระบุใน ‘บทวิเคราะห์ตลาดทองคำเดือนกันยายน’ ว่า ณ วันที่ 30 กันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.53 จุดเปอร์เซ็นต์ เป็น 5.3% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้น 2% และสถานะซื้อสุทธิของผู้จัดการกองทุนใน COMEX ลดลงเทียบเท่าทองคำ 84 ตัน สมาคมประเมินว่าทั้งอัตราดอกเบี้ยและค่าเงินดอลลาร์ที่สูงขึ้น รวมถึงการลดสถานะ ล้วนมีส่วนให้ราคาทองคำปรับลง
เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้น ผลตอบแทนที่ผู้ถือทองคำซึ่งไม่จ่ายดอกเบี้ยต้องสละไปอาจเพิ่มขึ้น
ในเดือนตุลาคม ราคาทองคำเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับอัตราดอกเบี้ย แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงจะช่วยพยุงราคา WGC ระบุว่าการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงนั้นอธิบายด้วยอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวได้ยาก
สมาคมยกการปรับมุมมองของตลาดต่อแนวทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve), การลดสถานะเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์ส และการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากหุ้นกับทองคำไปยังพันธบัตร เป็นปัจจัยที่กดดันราคา แต่ไม่ได้ระบุตัวเลขยืนยันว่าแต่ละปัจจัยมีส่วนต่อการลดลงมากน้อยเพียงใด
สถานะซื้อสุทธิของผู้จัดการกองทุนใน COMEX ลดลงอีกเทียบเท่าทองคำ 53 ตันในเดือนตุลาคม สถานะซื้อสุทธิคำนวณจากจำนวนสัญญาซื้อหักด้วยจำนวนสัญญาขายในตลาดฟิวเจอร์ส
ตัวชี้วัดความต้องการซื้อสวนทางกับราคา
ข้อมูลของ WGC ณ วันที่ 31 ตุลาคมระบุว่า ปริมาณทองคำที่กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกถือครองเพิ่มขึ้น 19 ตันในรอบเดือน เป็น 4,275 ตัน ทำสถิติสูงสุด ณ สิ้นเดือน
ในทางกลับกัน มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการของ ETF ทองคำลดลง 6% แม้ปริมาณทองคำที่ถือครองเพิ่มขึ้น แต่มูลค่าประเมินลดลงตามราคาทองคำที่ปรับลง
กระแสเงินทุนในแต่ละภูมิภาคแตกต่างกัน โดยมีเงินไหลเข้ากองทุน ETF ในยุโรป ส่วนกองทุน ETF ในอเมริกาเหนือมีเงินไหลออกเล็กน้อย
ตัวชี้วัดความต้องการซื้อในช่วงเวลาที่ยาวกว่านั้นก็ให้ภาพต่างจากราคาเช่นกัน รายงาน ‘ความต้องการทองคำไตรมาส 3’ ของ WGC ระบุว่า ธนาคารกลางซื้อทองคำสุทธิ 321 ตัน เพิ่มขึ้น 42% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และในไตรมาสเดียวกันมีกระแสเงินไหลเข้ากองทุน ETF ทองคำ 211 ตัน
ตัวเลขความต้องการซื้อรายไตรมาสกับราคาทองคำ ณ สิ้นเดือนตุลาคมมีช่วงเวลาและสิ่งที่ใช้วัดต่างกัน จึงไม่ควรตีความการซื้อของธนาคารกลางหรือเงินไหลเข้า ETF ว่าเป็นปฏิกิริยาของตลาดในช่วงเวลาเดียวกับการเคลื่อนไหวของราคาเดือนตุลาคม
WGC ระบุใน ‘บทวิเคราะห์ตลาดทองคำเดือนตุลาคม’ ว่า ณ วันที่ 28 ตุลาคม ราคาทองคำอาจกำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดชั่วคราว โดยสมาคมรวบรวมข้อมูลสถานะฟิวเจอร์สถึงวันที่ 27 ตุลาคม
ในเงื่อนไข 3 ข้อที่สมาคมนำเสนอ มี 2 ข้อที่เป็นไปตามเกณฑ์ ขณะที่สถานะฟิวเจอร์สยังอยู่ในระดับสูง สมาคมจำกัดช่วงเวลาการวิเคราะห์ไว้ที่ 3 เดือน และระบุด้วยว่ากลุ่มข้อมูลย้อนหลังที่ใช้มีขนาดเล็ก
ความคิดเห็น 0