สัดส่วนเซิร์ฟเวอร์ Arm ในคลาวด์ยักษ์ใหญ่เกิน 50% ปี 2025 คาดทะลุ 60% สิ้นปี 2026

ในปี 2025 เซิร์ฟเวอร์ที่ใช้การออกแบบของ Arm มีสัดส่วนเกินครึ่งหนึ่งของเซิร์ฟเวอร์ในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกลรายใหญ่

Arm เปิดเผยตัวเลขดังกล่าวในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 4 พ.ย. สัดส่วนนี้อยู่ที่ 15% ในปี 2024 และเพิ่มเป็นมากกว่า 50% ในปี 2025 โดย Arm คาดว่าจะเกิน 60% ณ สิ้นปี 2026

ตัวเลขนี้ครอบคลุมเฉพาะผู้ให้บริการคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกลรายใหญ่ ไม่ได้หมายถึงส่วนแบ่งตลาดเซิร์ฟเวอร์ทั่วโลกหรือสัดส่วนยอดขายหน่วยประมวลผลกลาง (CPU) ของ Arm และยังรวมผลิตภัณฑ์ของบริษัทอื่นที่ใช้การออกแบบของ Arm ด้วย

Arm ยกการใช้งาน Graviton ของ Amazon Web Services (AWS), Axion ของ Google, Cobalt ของไมโครซอฟท์ (Microsoft, MSFT) และแพลตฟอร์มของเอ็นวิเดีย (NVIDIA, NVDA) ที่ขยายตัวขึ้นเป็นเหตุผลสนับสนุนการคาดการณ์ดังกล่าว Vera CPU ของเอ็นวิเดียก็ใช้พื้นฐาน Arm เช่นกัน จึงไม่ควรตีความสัดส่วนเซิร์ฟเวอร์ Arm และเซิร์ฟเวอร์เอ็นวิเดียว่าเป็นตัวเลขที่แข่งขันกันโดยตรง

รายได้ของ Arm ในไตรมาส 2 ของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 1.44 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1.96 ล้านล้านวอน) เพิ่มขึ้น 27% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนรายได้ค่าลิขสิทธิ์จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วงเดียวกัน

รายได้และค่าลิขสิทธิ์เป็นตัวชี้วัดผลประกอบการของ Arm ขณะที่สัดส่วนผลิตภัณฑ์ที่ใช้การออกแบบของ Arm ในเซิร์ฟเวอร์ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่มีขอบเขตการนับต่างออกไป

เอ็นวิเดียเริ่มส่งมอบ Vera Rubin จากสายการผลิตในเดือน ส.ค. 2026 บริษัทระบุในการประชุมชี้แจงผลประกอบการเมื่อวันที่ 26 ส.ค. ว่ายังมีคอขวดที่ทำให้อุปทานตามอุปสงค์ไม่ทัน

ในรายงานประจำไตรมาส เอ็นวิเดียระบุว่ากำลังเผชิญข้อจำกัดด้านอุปทานบางประการ และกล่าวว่าความยากลำบากที่ลูกค้าและพันธมิตรพบในการจัดหาพื้นที่ศูนย์ข้อมูล ไฟฟ้า และอาคาร อาจทำให้การติดตั้งอุปกรณ์ล่าช้า

ก่อนหน้านี้ TokenPost รายงานว่าความล่าช้าในการจัดหาไฟฟ้าอาจกำหนดความเร็วในการขยายศูนย์ข้อมูล ปัญหาการจัดหาพื้นที่ ไฟฟ้า และอาคารที่เอ็นวิเดียกล่าวถึงแสดงให้เห็นว่าอาจมีข้อจำกัดต่อเนื่องไปถึงขั้นตอนติดตั้งอุปกรณ์จริงหลังการส่งมอบเซิร์ฟเวอร์

เอ็นวิเดียและออราเคิล (Oracle, ORCL) ประกาศร่วมกันเมื่อวันที่ 27 ต.ค. ว่า Oracle Cloud Infrastructure เริ่มเปิดให้บริการ Vera Rubin NVL72 และ Vera CPU แก่ลูกค้าทั่วไปแล้ว

การเริ่มให้บริการผลิตภัณฑ์แก่ลูกค้าทั่วไปเพียงอย่างเดียวไม่ได้บ่งชี้ว่ามีการส่งมอบให้ลูกค้าทั้งหมดในปริมาณเท่าใด หรือศูนย์ข้อมูลติดตั้งอุปกรณ์ได้เร็วเพียงใด การเริ่มส่งมอบของเอ็นวิเดียและการเปิดให้บริการของผู้ให้บริการคลาวด์แต่ละรายจึงต้องแยกจากภาพรวมอุปทานทั้งหมด

TrendForce ประเมินในบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 10 มิ.ย. ว่าในปี 2027 เอ็นวิเดียอาจจัดหา DRAM กำลังไฟต่ำได้เพียงประมาณ 60% ของปริมาณที่คาดว่าจะต้องใช้ โดยอ้างอิงแผนจัดสรรกำลังการผลิตเบื้องต้นสำหรับปี 2027 ของซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ (Samsung Electronics), SK hynix และไมครอน (Micron Technology, MU)

ตัวเลข 60% นี้เป็นการประเมินเปรียบเทียบ DRAM กำลังไฟต่ำที่คาดว่าเอ็นวิเดียจะจัดหาได้กับปริมาณที่ต้องการ ส่วนสัดส่วนผลิตภัณฑ์ที่ใช้การออกแบบ Arm ในเซิร์ฟเวอร์ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่มีขอบเขตการนับและช่วงเวลาอ้างอิงต่างกัน

TrendForce วิเคราะห์ว่า Vera Rubin ลดความจุหน่วยความจำต่อโมดูลลงครึ่งหนึ่งเพื่อรับมือกับอุปทานที่ขาดแคลน พร้อมระบุว่าการปรับดังกล่าวไม่ได้หมายความว่าความต้องการหน่วยความจำโดยรวมของเอ็นวิเดียลดลง ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานสัดส่วนต้นทุนหน่วยความจำในต้นทุนของ Rubin Ultra

Arm ระบุในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นฉบับเดียวกันว่า การส่งมอบเชิงพาณิชย์ครั้งแรกของ AGI CPU ที่พัฒนาขึ้นเองยังเป็นไปตามกำหนดในไตรมาส 4 ของปีงบประมาณ 2027 และออราเคิลมีแผนเปิดให้บริการคลาวด์อินสแตนซ์ที่ใช้ชิปนี้ในปี 2027