ไบทาริ(BIAI) ยื่นไอพีโอ 30,000,005 ดอลลาร์ เล็งเข้าแนสแด็ก รอไฟเขียวจากตลาดหลักทรัพย์

ไบทาริ(Bitari Inc.) เดินหน้าแผนเข้าจดทะเบียนในตลาดแนสแด็ก โกลบอล มาร์เก็ต(Nasdaq Global Market) ด้วยการเสนอขายหุ้นไอพีโอ(IPO) มูลค่ารวม 30,000,005 ดอลลาร์

ตามข้อมูลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ(SEC) ไบทาริระบุในแบบแสดงรายการ S-1 ว่าบริษัทจะออกหุ้นสามัญจำนวน 4,285,715 หุ้น ในราคาหุ้นละ 7 ดอลลาร์ พร้อมกำหนดสัญลักษณ์ซื้อขายชั่วคราวไว้ที่ 'BIAI' ทั้งนี้ แนสแด็กยังไม่ได้อนุมัติคำขอจดทะเบียนดังกล่าว

การปิดดีลเสนอขายหุ้นครั้งนี้ขึ้นอยู่กับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากแนสแด็ก โดยไบทาริยื่นเอกสารต่อ ก.ล.ต.สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 21 (เวลาท้องถิ่น)

ไบทาริเป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่มีสำนักงานใหญ่ในรัฐเท็กซัส ให้บริการโฮสติ้งรวมถึงงานปฏิบัติการและบำรุงรักษาแก่ผู้ประกอบการขุดบิตคอยน์(BTC)

บริษัทมีศูนย์ขุดที่ดำเนินการเองในเมืองวีลเลอร์และดูมัส รัฐเท็กซัส พร้อมศูนย์ขุดภายใต้สัญญาว่าจ้างอีกแห่งในเมืองแมเรียน รัฐอินดีแอนา ซึ่งระบุไว้ในเอกสารยื่นต่อ ก.ล.ต. ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่าไบทาริยื่นขอเสนอขายหุ้นเพื่อเข้าจดทะเบียนในแนสแด็กและเดินหน้าระดมทุน 30 ล้านดอลลาร์

หากราคาเสนอขายเป็นไปตามที่ระบุในเอกสาร ยอดระดมทุนรวมจะอยู่ที่ 30,000,005 ดอลลาร์ โดยมี ยูเอส ไทเกอร์ ซีเคียวริตีส์(US Tiger Securities) เป็นผู้จัดจำหน่ายหลัก

ผู้จัดจำหน่ายมีสิทธิ์ซื้อหุ้นเพิ่มเติมได้สูงสุด 642,857 หุ้น ภายใน 45 วันหลังเริ่มเสนอขาย ผ่านออปชันจัดสรรเกิน(over-allotment option) หากใช้สิทธิ์เต็มจำนวน ยอดระดมทุนรวมจะเพิ่มเป็น 34,500,006 ดอลลาร์

ไบทาริประเมินว่าเงินระดมทุนสุทธิ หลังหักส่วนลดของผู้จัดจำหน่ายและค่าใช้จ่ายที่บริษัทรับผิดชอบ จะอยู่ที่ประมาณ 26,954,565 ดอลลาร์ บริษัทวางแผนใช้เงินราว 40% สำหรับการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการลงทุน อีก 30% สำหรับการขยายตลาดทั่วโลกและพัฒนาแบรนด์ ส่วน 15% ใช้สำหรับงานขุดใหม่และพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน

ที่เหลือแบ่งเป็น 10% สำหรับวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีคอมพิวติ้งประสิทธิภาพสูงและเทคโนโลยีประหยัดพลังงานรุ่นถัดไป และอีก 5% สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัทและเงินทุนหมุนเวียน ทั้งนี้ บริษัทระบุในเอกสารว่ายังไม่ได้กำหนดเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่ชัดเจน หรือเริ่มการเจรจาเบื้องต้นใดๆ

ด้านผลประกอบการ ตัวเลขความสามารถในการทำกำไรกลับผันผวนมากกว่าการเติบโตของรายได้ รายได้ของไบทาริในรอบ 9 เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 เมษายน 2026 อยู่ที่ 8,374,893 ดอลลาร์ ลดลง 2.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อนที่ทำได้ 8,585,886 ดอลลาร์

ในช่วงเวลาเดียวกัน กำไรสุทธิอยู่ที่ 183,905 ดอลลาร์ ลดลงถึง 81.4% จาก 990,960 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัทระบุว่าสาเหตุมาจากรายได้จากบริการโฮสติ้งที่ลดลง ประกอบกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและต้นทุนค่าไฟฟ้าที่สูงขึ้น

โครงสร้างการถือหุ้นเป็นอีกประเด็นที่นักลงทุนควรพิจารณา ไบทาริระบุว่าหลังจบดีลไอพีโอ เอไอ พาวเวอร์ เอ็กซ์(AI Power X Inc.) จะกลายเป็นบริษัทแม่ที่ถือหุ้นสัดส่วน 85.87%

ในกรณีนี้ เป่ย์ จ้าว(Pei Zhao) ประธานคณะกรรมการบริษัทไบทาริ ในฐานะเจ้าของผลประโยชน์ที่แท้จริงของหุ้นที่เอไอ พาวเวอร์ เอ็กซ์ถืออยู่ จะมีอิทธิพลต่อการลงมติในประเด็นที่ต้องได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้น หมายความว่าอำนาจโหวตของผู้ถือหุ้นทั่วไปหลังเข้าจดทะเบียนอาจถูกจำกัด

การเสนอขายหุ้นครั้งนี้เป็นความพยายามเข้าจดทะเบียนของบริษัทที่ชูจุดขายด้านการดำเนินงานโครงสร้างพื้นฐานขุดเหรียญและบริการโฮสติ้ง มากกว่าธุรกิจขุดบิตคอยน์โดยตรง ทั้งนี้ การเข้าจดทะเบียนจริงและยอดระดมทุนสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับการอนุมัติของแนสแด็กและเงื่อนไขการเสนอขายที่จะสรุปในขั้นตอนถัดไป