ริปเปิลรุกแพลตฟอร์มการเงินสถาบัน ดัน RLUSD และคัสโตดีแทนภาพบริษัทชำระเงิน

ริปเปิลกำลังขยับจากบริษัทชำระเงินที่เริ่มต้นในปี 2013 ไปสู่แพลตฟอร์มการเงินสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสถาบัน โดยรวมบริการคัสโตดี สเตเบิลคอยน์ การบริหารเงินองค์กร และไพรม์โบรกเกอร์ไว้ในระบบเดียว

เมื่อวันที่ 27 คริปโตนิวส์รายงานว่า แจ็ค แมคโดนัลด์(Jack McDonald) รองประธานอาวุโสของริปเปิล อธิบายในการสนทนากับเกรย์สเกล รีเสิร์ชว่า ริปเปิลได้ก้าวพ้นช่วงของการเป็นเพียงบริษัทชำระเงินแล้ว การสนทนาดังกล่าวดำเนินรายการโดย ชาร์ลี เพอร์กินส์(Charlie Perkins) จากเกรย์สเกล รีเสิร์ช และเกรย์สเกลเปิดเผยเนื้อหาผ่านบัญชีทางการเมื่อวันที่ 26

ทิศทางหลักของริปเปิลคือ ‘การรวมศูนย์บริการ’ บริษัทต้องการให้ลูกค้าสถาบันเข้าถึงคัสโตดีสินทรัพย์ดิจิทัล สเตเบิลคอยน์ที่มีดอลลาร์หนุนหลังอย่าง ริปเปิล USD(RLUSD) บริการบริหารเงินองค์กร และไพรม์โบรกเกอร์ได้ภายใต้บริษัทเดียว ไพรม์โบรกเกอร์หมายถึงบริการการเงินแบบค้าส่งสำหรับสถาบัน ซึ่งรวมการส่งคำสั่งซื้อขาย การชำระราคา การให้ยืมหลักทรัพย์ และการจัดหาเงินทุน

การขยายธุรกิจของริปเปิลเกิดจากทั้งการพัฒนาเองและการเข้าซื้อกิจการ บริษัทซื้อสแตนดาร์ด คัสโตดี แอนด์ ทรัสต์(Standard Custody & Trust Company) ผู้ให้บริการรับฝากสินทรัพย์ และฮิดเดนโรด(Hidden Road) ไพรม์โบรกเกอร์สำหรับสถาบัน เพื่อเสริมความสามารถในส่วนที่พัฒนาเองได้ยาก โดยเฉพาะคัสโตดีและโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายระดับสถาบัน

กลุ่มลูกค้าหลักที่แมคโดนัลด์กล่าวถึงคือธนาคาร ฟินเทค บริษัทชำระเงิน และบริษัทจัดการสินทรัพย์ โดยปกติสถาบันเหล่านี้มักต้องแยกจัดหาบริการรับฝากสินทรัพย์ สภาพคล่อง โครงสร้างพื้นฐานสเตเบิลคอยน์ และระบบส่งคำสั่งซื้อขาย ทำให้ภาระด้านสัญญา การจัดการความเสี่ยง และบัญชีเพิ่มขึ้น

ริปเปิลมองว่าหากรวมขั้นตอนเหล่านี้ไว้ในแพลตฟอร์มเดียว จะช่วยลดความซับซ้อนในการดำเนินงานได้ กลยุทธ์นี้สะท้อนว่าบริษัทให้ความสำคัญกับโครงสร้างพื้นฐานระดับองค์กรที่รองรับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ มากกว่าการแข่งในบริการซื้อขายสำหรับนักลงทุนรายย่อย

บทบาทของ RLUSD ก็ไม่ได้ถูกวางไว้เป็นเพียงสินค้าเพื่อแย่งส่วนแบ่งตลาดสเตเบิลคอยน์ แมคโดนัลด์มองว่า RLUSD เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่รองรับการชำระเงินและการบริหารเงินขององค์กร หมายความว่าริปเปิลให้ความสำคัญกับการสร้างช่องทางใช้งานจริงในธุรกิจ มากกว่าการเร่งเพิ่มปริมาณออกเหรียญในระยะสั้น

ทิศทางนี้สอดคล้องกับความเคลื่อนไหวล่าสุดที่ริปเปิลเปิดตัวแพลตฟอร์มออกสินทรัพย์สำหรับสถาบันชื่อริปเปิล มินต์ และลงทุนในเครือข่ายคอมพลายแอนซ์เพื่อขยายการใช้งาน RLUSD ในช่วงนั้น ปริมาณโอนรายเดือนของ RLUSD ในรอบ 30 วันล่าสุดลดลง 25% จาก 14,600 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 20 ล้านล้านวอน) เหลือ 10,950 ล้านดอลลาร์(ประมาณ 15 ล้านล้านวอน) แต่ริปเปิลยังเดินหน้าขยายโครงสร้างพื้นฐานเพื่อทำให้กระบวนการออกและไถ่ถอนสำหรับสถาบันเป็นอัตโนมัติ

อีกแกนที่ริปเปิลย้ำคือประวัติด้านกฎระเบียบ บริษัทระบุว่าได้รับใบอนุญาต การจดทะเบียน และการอนุมัติมากกว่า 60 รายการทั่วโลก ในช่วงที่กรอบกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลเริ่มชัดเจนขึ้น การทำธุรกิจกับลูกค้าธนาคารจึงต้องใช้ทั้งเทคโนโลยี ใบอนุญาต และความสามารถด้านคอมพลายแอนซ์

ริปเปิลยังชี้ถึงโครงการสนับสนุนงานวิจัยบล็อกเชนในมหาวิทยาลัย หรือ UBRI ซึ่งทำงานร่วมกับพันธมิตรทางวิชาการมากกว่า 60 แห่งในหัวข้อโทเคนไนเซชัน ปัญญาประดิษฐ์ และการเข้ารหัสที่ทนต่อควอนตัม บริษัทต้องการเชื่อมธุรกิจปัจจุบันสำหรับลูกค้าสถาบันเข้ากับการวิจัยโครงสร้างพื้นฐานการเงินรุ่นถัดไป

อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์กับการลงมือทำยังเป็นคนละเรื่อง คริปโตนิวส์ระบุว่า การรวมสแตนดาร์ด คัสโตดี และฮิดเดนโรดให้กลายเป็นแพลตฟอร์มเดียวที่ใช้งานได้ลื่นไหลอาจต้องใช้เวลา เพราะลูกค้าสถาบันจะตัดสินจากเสถียรภาพการดำเนินงานและผลลัพธ์จริง มากกว่าภาพแผนธุรกิจ

กลยุทธ์การเงินสถาบันของริปเปิลจะถูกพิสูจน์ผ่านการใช้งานจริงของ RLUSD ความคืบหน้าในการรวมกิจการที่เข้าซื้อ และรายได้จากผลิตภัณฑ์สำหรับองค์กร ขณะเดียวกัน เมื่อความต้องการโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสถาบันเพิ่มขึ้น ตลาดจึงจับตาว่าโมเดลแบบครบวงจรของริปเปิลจะรักษาความแตกต่างเหนือคู่แข่งได้หรือไม่