ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
‘บิตคอยน์(BTC)’ ร่วงหลุดระดับ 65,000 ดอลลาร์ภายในวันเดียว ก่อนถอยลงมาเคลื่อนไหวแถว 63,000 ดอลลาร์อีกครั้ง สะท้อนว่าตลาดคริปโตกลับมาอยู่ใต้แรงกดดันจากปัจจัยมหภาคอย่างชัดเจน ทั้งแรงขายในหุ้นเทคโนโลยีหลัง ‘เอ็นวิเดีย’ ปรับตัวลง กระแสเงินไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์สปอต และความระมัดระวังก่อนผลประชุม FOMC กับตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐ ทำให้นักลงทุนลดความเสี่ยงในสินทรัพย์เสี่ยงเป็นวงกว้าง
เมื่อวันที่ 29 (เวลาท้องถิ่น) ตามรายงานของ CoinFeed Research ระบุว่า ‘บิตคอยน์(BTC)’ ปรับตัวลง 2.40% ในช่วง 24 ชั่วโมง มาอยู่ที่ 63,791 ดอลลาร์ ขณะที่ ‘อีเธอเรียม(ETH)’ ลดลง 2.87% อยู่ที่ 1,892.54 ดอลลาร์ ‘ริปเปิล(XRP)’ ร่วง 4.06% เหลือ 1.0660 ดอลลาร์ และ ‘โซลานา(SOL)’ ลดลง 3.41% มาอยู่ที่ 74.05 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมอยู่ที่ 2.27 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนปริมาณซื้อขายรายวันแตะ 66.4 พันล้านดอลลาร์ ด้านสัดส่วนการครองตลาดของบิตคอยน์อยู่ที่ 56.4% ขณะที่ดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ที่ระดับ 30 หรือโซน ‘ความกลัว’
แรงกดดันรอบนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการอ่อนตัวของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐ โดยเฉพาะหลัง ‘เอ็นวิเดีย’ ปรับลงมากกว่า 5% ระหว่างวัน ส่งผลให้แรงขายลุกลามไปยังหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และ AI ขนาดใหญ่ ความต้องการถือสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่งฟื้นตัวชั่วคราวจากการคลี่คลายความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับอิหร่านจึงกลับมาอ่อนแรงอีกครั้ง ในระหว่างวัน ‘บิตคอยน์(BTC)’ เคยเปิดที่ 65,333 ดอลลาร์ ก่อนย่อลงถึง 64,580 ดอลลาร์และไม่สามารถรีบาวด์ได้ชัดเจน
อีกปัจจัยที่ตลาดจับตาคือการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนสถาบัน ระหว่างวันที่ 23-24 กรกฎาคม กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐมีเงินไหลออกสุทธิรวม 465 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของเงินไหลเข้าสุทธิราว 1 พันล้านดอลลาร์ที่สะสมตลอด 7 วันทำการก่อนหน้า โดยกองทุน IBIT ของแบล็กร็อกมีเงินไหลออกมากที่สุด 415 ล้านดอลลาร์ หรือราว 89% ของยอดไหลออกทั้งหมด ขณะที่กองทุน FBTC ของฟิเดลิตีมีเงินไหลออก 27.91 ล้านดอลลาร์
CoinFeed Research มองว่ากระแสเงินไหลออกจาก ETF รอบนี้อาจไม่ใช่แค่การพักฐานระยะสั้น แต่ทำให้ตลาดกลับมาตั้งคำถามต่อ ‘ความลึก’ ของอุปสงค์จากสถาบันอีกครั้ง แม้ในภาพรายสัปดาห์ยังคงมีเงินไหลเข้าสุทธิ 33.79 ล้านดอลลาร์ แต่การไหลออกอย่างรวดเร็วหลังจากเพิ่งสะสมเงินเข้าอย่างต่อเนื่อง สะท้อนว่าทุนบางส่วนยังเป็นเงินร้อนมากกว่าจะเป็นการลงทุนระยะยาว ในจังหวะที่ ‘บิตคอยน์(BTC)’ หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ การเคลื่อนไหวของ ETF จึงกลายเป็นตัวแปรสำคัญต่อโอกาสฟื้นตัวระยะถัดไป
แม้ภาพรวมตลาดจะอ่อนตัว แต่ ‘อีเธอเรียม(ETH)’ ยังถูกมองว่ามีความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบ อีเธอเรียมเคยขึ้นไปแตะ 1,970 ดอลลาร์ระหว่างวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ ก่อนถูกแรงขายทำกำไรดันกลับลงมาแถว 1,892 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน ETH/BTC สามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม สะท้อนความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนโครงสร้างในระยะกลาง นับจากปลายเดือนมิถุนายน ‘อีเธอเรียม(ETH)’ ให้ผลตอบแทนราว 24% สูงกว่า ‘บิตคอยน์(BTC)’ ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 10% อย่างชัดเจน
ภาพดังกล่าวทำให้บางส่วนเริ่มคาดหวังว่า หากบรรยากาศการรับความเสี่ยงกลับมาหลังประชุม FOMC ‘อีเธอเรียม(ETH)’ อาจเป็นเหรียญทางเลือกที่ได้อานิสงส์ก่อนสินทรัพย์อื่น อย่างไรก็ดี ตลาดส่วนใหญ่ยังไม่รีบสรุปว่าเป็นการกลับตัวเต็มรูปแบบ เพราะหากปริมาณซื้อขายและความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมไม่ฟื้นตาม ความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบนี้อาจยังไม่เพียงพอจะผลักดันให้เกิดรอบขาขึ้นใหม่ได้
ด้าน ‘ริปเปิล(XRP)’ เป็นสินทรัพย์หลักที่ปรับลงแรงที่สุด แม้ตลาดยังมีความหวังต่อกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตของสหรัฐอย่าง CLARITY Act แต่ราคา XRP ยังไม่สามารถผ่านแนวต้าน 1.11 ดอลลาร์ได้หลังทดสอบมาแล้ว 3 ครั้งติดต่อกัน ทำให้ตอนนี้เริ่มมีการพูดถึงความเป็นไปได้ที่จะกลับไปทดสอบแนวรับ 1 ดอลลาร์อีกครั้ง ข้อมูลยังชี้ว่าแม้สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของกองทุน XRP Spot ETF จะทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์แล้ว แต่ในเดือนกรกฎาคมกลับมีถึง 6 วันที่ไม่มีกระแสเงินใหม่ไหลเข้าเลย
ในตลาดพยากรณ์อย่าง Polymarket นักลงทุนยังให้น้ำหนักสูงถึง 89% ที่ ‘ริปเปิล(XRP)’ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1-1.20 ดอลลาร์จนถึงวันที่ 1 สิงหาคม ตัวเลขนี้สะท้อนว่าปัจจัยบวกด้านกฎระเบียบอาจถูกสะท้อนในราคาไปมากแล้ว หรือไม่ก็นักลงทุนสถาบันยังไม่มั่นใจว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายจะเกิดขึ้นเร็วและแรงพอจะสร้างแรงหนุนรอบใหม่
สายตาของตลาดตอนนี้จึงหันไปที่ผลประชุม FOMC ในวันที่ 29 และตัวเลขดัชนี PCE เดือนมิถุนายนของสหรัฐในวันที่ 30 เป็นหลัก ปัจจุบันตลาดยังให้น้ำหนักว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม แต่ยังมีความเห็นต่างกันมากต่อเส้นทางนโยบายการเงินในเดือนกันยายน หลังราคาน้ำมันดิบโลกปรับลง 7% จากการหยุดการปะทะทางทหารระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมจึงลดลงจาก 37.4% เหลือ 30.5% อย่างไรก็ตาม หากตัวเลข PCE ออกมาสูงกว่าคาดที่ 3.7% ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและนโยบายคุมเข้มก็อาจกลับมากดดันตลาดอีกครั้ง
ปัจจัยการเมืองก็เพิ่มความไม่แน่นอนเช่นกัน หลัง ‘ประธานาธิบดีทรัมป์’ ส่งสัญญาณกดดันให้ลดดอกเบี้ย ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายยังเดินหน้าแนวทางระมัดระวัง ความเห็นที่สวนทางกันนี้ทำให้ตลาดยิ่งประเมินทิศทางนโยบายได้ยากขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้ นักวิเคราะห์จำนวนหนึ่งมองว่า ‘บิตคอยน์(BTC)’ มีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบแคบระหว่างแนวรับ 63,000 ดอลลาร์ กับแนวต้าน 65,000-65,086 ดอลลาร์ไปก่อน จนกว่าจะมีปัจจัยใหม่ที่ชัดเจนพอ
อีกด้านหนึ่ง ท่ามกลางภาวะซื้อขายสปอตที่ชะลอลง แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตเริ่มมองหาช่องทางรายได้ใหม่ผ่านผลิตภัณฑ์ ‘โทเคนหุ้น’ ซึ่งเปิดทางให้นักลงทุนเข้าถึงหุ้นต่างประเทศด้วยบัญชีคริปโตและสเตเบิลคอยน์โดยไม่ต้องใช้โบรกเกอร์แบบดั้งเดิม สินทรัพย์ลักษณะนี้กำลังถูกจับตาในฐานะสะพานเชื่อมระหว่างการเงินดั้งเดิมกับสินทรัพย์ดิจิทัล ตัวอย่างเช่น โทเคนที่อ้างอิง SKไฮนิกซ์ ADR จำนวน 4 รายการ มีมูลค่าตลาดรวม 65.9 ล้านดอลลาร์ และมีปริมาณซื้อขาย 24 ชั่วโมงที่ 17.6 ล้านดอลลาร์
สำหรับแพลตฟอร์มซื้อขาย โทเคนหุ้นอาจช่วยชดเชยรายได้ค่าธรรมเนียมจากตลาดคริปโตสปอตที่ซบเซา ส่วนฝั่งนักลงทุนก็ได้ประโยชน์จากการเข้าถึงที่ง่ายขึ้น ‘ความคิดเห็น’ แนวโน้มนี้สะท้อนว่าตลาดคริปโตอาจไม่ได้หยุดอยู่แค่การซื้อขายเหรียญอีกต่อไป แต่กำลังขยับไปสู่โลกของการเงินแบบโทเคนในวงกว้างมากขึ้น
โดยสรุปแล้ว ตลาดคริปโตในตอนนี้กำลังเผชิญแรงกดดันพร้อมกันจาก 3 ด้าน คือการปรับฐานของหุ้นเทคโนโลยี เงินไหลออกจาก ETF และความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินสหรัฐ แม้จะยังมีประเด็นเชิงบวกเฉพาะตัวอย่างความแข็งแกร่งของ ‘อีเธอเรียม(ETH)’ และการเติบโตของโทเคนหุ้น แต่ทิศทางโดยรวมของ ‘บิตคอยน์(BTC)’ และตลาดคริปโตระยะสั้นน่าจะขึ้นอยู่กับผลประชุม FOMC และตัวเลข PCE เป็นหลัก ระดับที่ควรจับตาคือแนวรับ 63,000 ดอลลาร์ของบิตคอยน์ ความต่อเนื่องของแรงซื้อในอีเธอเรียม และการป้องกันแนวรับ 1 ดอลลาร์ของริปเปิล ท่ามกลางความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น นักลงทุนที่ใช้เลเวอเรจจึงควรระมัดระวังเป็นพิเศษ
ความคิดเห็น 0