ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
แม้เกิดเหตุแฮ็กกระเป๋าฮาร์ดแวร์ที่ทำให้บิตคอยน์(BTC) สูญหายมูลค่ากว่า 100 ล้านดอลลาร์ แต่ตลาดคริปโตกลับฟื้นตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ดี การรีบาวด์ครั้งนี้อาจไม่ได้มาจากแรงซื้อภายในตลาดโดยตรง เพราะปัจจัยหลักยังเชื่อมโยงกับการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐมากกว่า สะท้อนว่าภาพรวมของ ‘บิตคอยน์(BTC)’ และสินทรัพย์ดิจิทัลยังเปราะบาง แม้ราคาจะขยับขึ้นก็ตาม
เมื่อวันที่ 4 (เวลาท้องถิ่น) CoinFeed รายงานในบทวิเคราะห์ตลาดคริปโตว่า ความสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์(BTC) กับดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นแตะ 89% ทำให้การฟื้นตัวรอบนี้ยังเร็วเกินไปที่จะตีความว่าเป็นสัญญาณกลับตัวอย่างชัดเจน หลังตลาดเพิ่งเผชิญแรงกดดันจากข่าวแฮ็กครั้งใหญ่
ในวันเดียวกัน บิตคอยน์(BTC) อยู่ที่ 64,214 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.06% ในรอบ 24 ชั่วโมง ขณะที่อีเธอเรียม(ETH) ขยับขึ้น 0.85% มาอยู่ที่ 1,874 ดอลลาร์ ริปเปิล(XRP) เคลื่อนไหวแถว 1.0750 ดอลลาร์ ส่วนโซลานา(SOL) เพิ่มขึ้น 0.78% แตะ 74.04 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดอยู่ที่ 2.28 ล้านล้านดอลลาร์ และปริมาณซื้อขายรายวันอยู่ที่ 53.4 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ดัชนีความกลัวและความโลภยังอยู่ที่ระดับ 25 หรือโซน ‘ความกลัวขั้นรุนแรง’ ซึ่งสะท้อนว่านักลงทุนยังไม่กลับมาเชื่อมั่นเต็มที่
ปัจจัยหลักที่ช่วยหนุนตลาดในรอบนี้มาจากฝั่งมหภาค ไม่ใช่ข่าวบวกในอุตสาหกรรมคริปโตโดยตรง หลังสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของข้อตกลงเปิดเส้นทางช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้น้ำมันดิบเบรนต์ร่วงมากกว่า 5% ลงมาต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การชะลอตัวของราคาน้ำมันช่วยกระตุ้นความคาดหวังว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจะผ่อนลง ก่อนที่ดัชนี Nasdaq จะพุ่ง 3.2% และ S&P 500 บวก 1.8% ต่อเนื่องสู่ระดับสูงสุดใหม่ ตลาดคริปโตจึงได้อานิสงส์จากบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยง แต่แรงขึ้นยังถือว่าจำกัด
ด้านปัจจัยลบภายในตลาด เหตุการณ์ที่สร้างแรงสั่นสะเทือนมากที่สุดคือการแฮ็กกระเป๋าฮาร์ดแวร์ Coldcard จากช่องโหว่ของเฟิร์มแวร์ โดยมีรายงานว่าบิตคอยน์(BTC) ถูกดูดออกจากราว 4,500 ที่อยู่ คิดเป็นมูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ นั่นเท่ากับว่าความกังวลก่อนหน้าที่ประเมินความเสียหายอาจสูงสุดถึง 2,055 BTC เริ่มเข้าใกล้ความจริงมากขึ้น
แม้จะมีข่าวลบดังกล่าว แต่กองทุน Bitcoin Spot ETF ในสหรัฐยังมีเงินไหลเข้าสุทธิ 170 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 3 สิงหาคม และปริมาณการซื้อขายในวันที่ 4 สิงหาคมเพิ่มขึ้นอีก 43% CoinFeed มองว่าเม็ดเงินจากสถาบันช่วยดูดซับแรงกระแทกได้บางส่วน แต่ยังไม่มากพอจะยืนยันว่าตลาดกำลังฟื้นตัวด้วยฐานอุปสงค์ของตัวเองอย่างแท้จริง
ในกลุ่มเหรียญขนาดใหญ่ ‘อีเธอเรียม(ETH)’ ถูกจับตาเป็นพิเศษ เพราะแสดงความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างมากกว่าบิตคอยน์(BTC) ในระยะสั้น ราคา ETH ยังยืนเหนือแนวรับ 1,850 ดอลลาร์ได้ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง ขณะเดียวกันกระแสเงินใน Spot ETF ของอีเธอเรียม(ETH) ก็เริ่มดีขึ้น หลังจากเคยเผชิญเงินไหลออกติดต่อกัน 8 สัปดาห์ แต่ในเดือนกรกฎาคมกลับมีเงินไหลเข้าสุทธิ 365 ล้านดอลลาร์
อีกประเด็นที่ช่วยหนุนมุมมองบวกต่ออีเธอเรียม(ETH) คือกองทุน ETHA ของแบล็กร็อก ซึ่งประกาศทำ Reverse Split ในอัตรา 1 ต่อ 3 ในวันที่ 6 ตุลาคม พร้อมตั้งเป้าลดสเปรดการซื้อขายจาก 7 basis points เหลือ 2 basis points แม้มาตรการนี้ไม่ได้ดันราคาเหรียญโดยตรง แต่ช่วยเพิ่มความสะดวกให้กับนักลงทุนสถาบัน และอาจเป็น ‘สัญญาณบวก’ ต่อแรงซื้อในระยะต่อไป
ภายในเครือข่ายอีเธอเรียม(ETH) เองก็เริ่มมีการพูดถึงแนวทางลดอุปทาน เช่น การเผาส่วนหนึ่งของรางวัลผู้ตรวจสอบธุรกรรม และการจำกัดสัดส่วนการสเตกไว้ราว 50% แม้ยังเป็นเพียงแนวคิดในวงวิจัยและยังไม่ใช่นโยบายที่บังคับใช้จริง แต่ตลาดเริ่มตีความไปในเชิงว่าปริมาณหมุนเวียนอาจลดลงได้ในอนาคต
สำหรับฝั่งอัลต์คอยน์ ริปเปิล(XRP) กำลังอยู่ในจุดตัดสินใจสำคัญ หากยังยืนเหนือ 1.06 ดอลลาร์ได้ มีโอกาสรีบาวด์ขึ้นไปแถว 1.64 ดอลลาร์ภายในเดือนสิงหาคม แต่หากหลุดระดับนี้ลงมา ก็อาจเปิดทางให้ปรับฐานลึกถึง 0.62 ดอลลาร์ ปัจจุบันราคายังเคลื่อนไหวเหนือแนวดังกล่าวเพียงเล็กน้อย โดยกระเป๋าวาฬถือครอง XRP เพิ่มขึ้นเป็น 11.98% และจำนวนผู้ถือสินทรัพย์โทเคนประเภท RWA บน XRP Ledger ก็เพิ่มขึ้น 25% ในรอบเดือน
อย่างไรก็ตาม แม้ Spot ETF ของริปเปิล(XRP) จะมีเงินไหลเข้าสะสมถึง 1.51 พันล้านดอลลาร์ แต่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิยังอยู่ราว 988.78 ล้านดอลลาร์ สะท้อนว่าราคาตลาดเผชิญแรงปรับฐานพอสมควร แม้จะมีแรงซื้อจากสถาบันเข้ามารองรับก็ตาม
ส่วนโซลานา(SOL) มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นค่อนข้างชัด โดยตลาดจับตาการเปิดใช้งานฟีเจอร์สำคัญบนเมนเน็ตในวันที่ 17 สิงหาคม ขณะที่ Spot ETF ของโซลานา(SOL) ก็มีเงินไหลเข้าสุทธิทุกวันทำการในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ยอดสะสมทะลุ 1.12 พันล้านดอลลาร์แล้ว ในเชิงเทคนิค แนวรับสำคัญอยู่ที่ 72.27 ดอลลาร์ และแนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 76.27 ดอลลาร์
ด้านนโยบาย กฎหมาย ‘Clarity Act’ ของวุฒิสภาสหรัฐกำลังเป็นอีกตัวแปรสำคัญ เนื่องจากมีเป้าหมายกำหนดกรอบแบ่งประเภทสินทรัพย์ดิจิทัลให้ชัดขึ้นว่าอะไรเข้าข่ายหลักทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ ประเด็นนี้มีความสำคัญต่อริปเปิล(XRP) เป็นพิเศษ เพราะอาจช่วยลดความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบได้ วุฒิสมาชิกซินเธีย ลัมมิส เรียกร้องให้ฝั่งเดโมแครตหยุดขัดขวางการลงมติ ขณะที่แคธี วูด(Cathie Wood) ก็เข้าซื้อสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องจำนวนมาก จนสร้างความสนใจให้ตลาด
ในเกาหลีใต้ ประเด็นภาษีคริปโตก็เริ่มชัดเจนขึ้นเช่นกัน โดยมีแนวโน้มบังคับใช้การจัดเก็บภาษี 22% สำหรับกำไรจากสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกิน 2.5 ล้านวอนต่อปีตั้งแต่ปีหน้า ซึ่งอาจมีผลต่อพฤติกรรมการลงทุนในประเทศ
ฝั่งมหภาคยังเป็นความเสี่ยงที่มองข้ามไม่ได้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ(DXY) ยังแกว่งใกล้ระดับ 100 ขณะที่ตลาดให้น้ำหนักราว 55% ต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังดัชนี ISM ภาคการผลิตเดือนกรกฎาคมออกมาที่ 55.6 สูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 ตัวเลขดังกล่าวทำให้มุมมองเชิงเข้มงวดต่อดอกเบี้ยกลับมาเด่นชัดอีกครั้ง และย่อมเป็นแรงกดดันต่อ ‘บิตคอยน์(BTC)’ และสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม
ในตลาด ETF เองก็เริ่มเห็นภาพการคัดผู้เล่นอย่างชัดเจน หลังจากเปิดตัว Bitcoin Spot ETF ในสหรัฐมาแล้ว 19 เดือน กองทุนของ Hashdex เข้าสู่กระบวนการชำระบัญชีเป็นรายแรก หลังสินทรัพย์ภายใต้การบริหารลดลงเหลือเพียง 14.7 ล้านดอลลาร์ สถานการณ์นี้สะท้อนว่าเม็ดเงินกำลังไหลไปรวมที่ผู้จัดการกองทุนรายใหญ่อย่างแบล็กร็อกและฟิเดลิตี ขณะที่กองทุนขนาดเล็กเริ่มเผชิญแรงกดดันด้านการอยู่รอด
เมื่อมองภาพรวม การฟื้นตัวของตลาดคริปโตในรอบนี้ถือว่าน่าสนใจ แต่ยังไม่ใช่สัญญาณยืนยันว่าตลาดกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างมั่นคง บิตคอยน์(BTC) ยังเคลื่อนไหวระหว่างแนวรับใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 63,311 ดอลลาร์ และแนวต้านใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 64,891 ดอลลาร์ ขณะที่อีเธอเรียม(ETH) ต้องรักษาแนวรับ 1,839 ดอลลาร์ และพยายามกลับขึ้นไปยืนเหนือ 2,000 ดอลลาร์ให้ได้
"ความคิดเห็น" ในภาวะที่ดัชนีความกลัวและความโลภยังอยู่ในโซน ‘ความกลัวขั้นรุนแรง’ การไล่ราคาตามแรงรีบาวด์อาจเสี่ยงเกินไป นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับการยืนยันแนวรับและติดตามปฏิทินเหตุการณ์สำคัญมากกว่า โดยเฉพาะอัปเกรดเมนเน็ตของโซลานา(SOL) ในวันที่ 17 สิงหาคม ความคืบหน้าด้านกฎหมายของริปเปิล(XRP) ในสหรัฐ และทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายน ซึ่งทั้งหมดนี้อาจเป็นตัวชี้วัดสำคัญของตลาด ‘บิตคอยน์(BTC)’ และคริปโตในระยะสั้นต่อจากนี้
ความคิดเห็น 0