หุ้นซันอิลอิเล็กทริกพุ่ง 32% เดือนสิงหาคม หุ้นกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้าเกาหลีฟื้นตัวยกแผง

หุ้นกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้าปรับตัวขึ้นพร้อมกันในเดือนสิงหาคม นำโดยซันอิลอิเล็กทริก(062040) ที่ราคาพุ่งขึ้น 32.05% ในเดือนนี้ ขณะที่ฮโยซองเฮฟวีอินดัสทรีส์(298040), เอชดีฮุนไดอิเล็กทริก(267260) และแอลเอสอิเล็กทริก(010120) ต่างปรับขึ้นสองหลักเช่นกัน

ตามข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์เกาหลี(Korea Exchange) เมื่อวันที่ 13 หุ้นซันอิลอิเล็กทริกปิดตลาดวันที่ 12 ที่ราคา 189,000 วอน เพิ่มขึ้น 2.38% ในช่วงเวลาเดียวกัน หุ้นฮโยซองเฮฟวีอินดัสทรีส์ปรับขึ้น 19.65% เอชดีฮุนไดอิเล็กทริกขึ้น 14.33% และแอลเอสอิเล็กทริกขึ้น 12.82%

กองทุนรวมดัชนี(ETF) ที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้าปรับขึ้นตามไปด้วย โดยกองทุน 'RISE AI전력인프라' พุ่งขึ้น 21.32% ตามด้วย 'KODEX AI전력핵심설비' ที่ขึ้น 19.82%, 'HANARO 전력설비투자' ขึ้น 19.78% และ 'TIGER 코리아AI전력기기TOP3플러스' ขึ้น 18.14%

หุ้นกลุ่มนี้เคยทำจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา ก่อนจะอ่อนตัวลงต่อเนื่องจนถึงเดือนที่แล้ว ท่ามกลางความกังวลเรื่องการส่งออกหม้อแปลงไฟฟ้าที่ชะลอตัวลง และความเป็นไปได้ที่บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ระดับโลกจะลดการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์(AI) ซึ่งทำให้เกิดความกังวลว่าอุตสาหกรรมนี้ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว

การเปิดตัวกองทุน ETF แบบเลเวอเรจเฉพาะหุ้นตัวเดียวที่อ้างอิงซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์(005930) และเอสเคไฮนิกซ์(000660) ก็ถูกมองว่าเป็นอีกปัจจัยที่กดดันราคาหุ้น เนื่องจากมีความกังวลเรื่องเงินลงทุนเดิมไหลออก หุ้นกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้าเคยได้รับความสนใจจากความต้องการไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูล(Data Center) สำหรับ AI จึงได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงบรรยากาศการลงทุนในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และ AI ด้วยเช่นกัน

ทิศทางเริ่มเปลี่ยนหลังการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 โดยยอดคำสั่งซื้อใหม่ของเอชดีฮุนไดอิเล็กทริกในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 44.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ยอดคำสั่งซื้อใหม่ของฮโยซองเฮฟวีอินดัสทรีส์เพิ่มขึ้น 51%

แอลเอสอิเล็กทริกและซันอิลอิเล็กทริกทำสถิติยอดคำสั่งซื้อรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เมื่อยอดคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นได้รับการยืนยัน บริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้าจึงปรับเพิ่มเป้าหมายยอดคำสั่งซื้อรายปีขึ้นตามไปด้วย

หม้อแปลงไฟฟ้าแรงดันสูงพิเศษ(Ultra-High Voltage Transformer) เป็นอุปกรณ์สำคัญที่เชื่อมต่อโรงไฟฟ้า สายส่งไฟฟ้า และผู้ใช้ไฟฟ้ารายใหญ่เข้าด้วยกัน ศูนย์ข้อมูลต้องการไฟฟ้าปริมาณมากอย่างเสถียร จึงมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับความต้องการหม้อแปลงไฟฟ้า เบรกเกอร์ และอุปกรณ์จ่ายไฟ

จัง นัมฮยอน(Jang Nam-hyun) นักวิเคราะห์จากคอเรียอินเวสต์เมนต์แอนด์ซีเคียวริตีส์(Korea Investment & Securities) กล่าวว่า "ธุรกิจเดิมที่ทำได้ดีอยู่แล้วกำลังเติบโตเร็วขึ้น ขณะเดียวกันก็มีการขยายตัวของอุปทานในตลาดใหม่ด้วย" คำอธิบายนี้สะท้อนว่านอกจากธุรกิจหม้อแปลงไฟฟ้าแรงดันสูงพิเศษในอเมริกาเหนือที่ทำอยู่เดิม การจัดส่งสินค้าสำหรับศูนย์ข้อมูลก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

นักวิเคราะห์จังยังกล่าวเสริมว่า "สัญญาจัดหาสินค้าสำหรับศูนย์ข้อมูลก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน" โดยระบุว่านอกจากแอลเอสอิเล็กทริกแล้ว เอชดีฮุนไดอิเล็กทริกและซันอิลอิเล็กทริกก็ได้เซ็นสัญญาจัดหาสินค้าสำหรับศูนย์ข้อมูลเป็นครั้งแรกด้วย ซึ่งเป็นปัจจัยที่หนุนความคาดหวังต่อยอดคำสั่งซื้อในระยะถัดไป

มิแรอสเซทซีเคียวริตีส์(Mirae Asset Securities) ระบุถึงความต้องการลงทุนในโครงข่ายไฟฟ้าของสหรัฐฯ ว่าเป็นเหตุผลรองรับความต้องการอุปกรณ์ไฟฟ้า โดยระบุว่าปริมาณคำขอเชื่อมต่อระบบไฟฟ้า(Grid Interconnection) ใหม่ของบริษัทสาธารณูปโภคในสหรัฐฯ เมื่อปีที่แล้วอยู่ที่ราว 564 กิกะวัตต์(GW) คิดเป็นเกือบ 40% ของกำลังผลิตไฟฟ้ารวมทั้งประเทศสหรัฐฯ ที่ 1,400 กิกะวัตต์

การเชื่อมต่อระบบไฟฟ้าคือขั้นตอนการเชื่อมโรงไฟฟ้าเข้ากับโครงข่ายไฟฟ้า แม้ปริมาณคำขอจะเพิ่มขึ้น แต่กว่าจะเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าได้จริงยังต้องผ่านการลงทุนด้านอุปกรณ์ การขออนุญาต และความสามารถในการจัดหา จึงทำให้เกิดช่วงเวลาห่างก่อนจะกลายเป็นความต้องการอุปกรณ์ไฟฟ้าจริง

คิม แทฮยอง(Kim Tae-hyung) นักวิเคราะห์จากมิแรอสเซทซีเคียวริตีส์ กล่าวว่า "ปริมาณที่เชื่อมต่อระบบไฟฟ้าสำเร็จเมื่อปีที่แล้วอยู่ที่ 52 กิกะวัตต์ ซึ่งหากจะรองรับคำขอที่จะครบกำหนดในปี 2028 อุปทานจำเป็นต้องขยายตัวมากกว่า 10 เท่า" และเสริมว่า "ความต้องการอุปกรณ์ไฟฟ้าที่แท้จริงน่าจะยังแข็งแกร่งต่อเนื่องไปจนถึงอย่างน้อยปี 2030"

อย่างไรก็ตาม การที่ราคาหุ้นฟื้นตัวไม่ได้หมายความว่าสภาวะอุตสาหกรรมจะดีขึ้นอย่างแน่นอน การปรับขึ้นครั้งนี้เป็นปฏิกิริยาของตลาดต่อยอดคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นในไตรมาส 2 และการขยายตัวของสัญญาสินค้าสำหรับศูนย์ข้อมูลที่ได้รับการยืนยันแล้ว ส่วนการส่งมอบสินค้าจริงและผลตอบแทนที่จะสะท้อนในผลประกอบการยังต้องติดตามตรวจสอบเพิ่มเติม