ฟรีดอม โฮลดิ้งรับอันดับเครดิตประกันจากมูดี้ส์ครั้งแรก มีเพียงบริษัทเดียวติดระดับลงทุน

บริษัทประกันสองแห่งในเครือฟรีดอม โฮลดิ้ง(Freedom Holding, FRHC) ได้รับอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินด้านประกันภัย (Insurance Financial Strength Rating) จากมูดี้ส์(Moody's) เป็นครั้งแรก โดยฟรีดอม ไลฟ์ (Freedom Finance Life JSC ชื่อทางการค้า Freedom Life) ได้อันดับ Baa3 ส่วนฟรีดอม อินชัวรันส์ (Freedom Finance Insurance JSC ชื่อทางการค้า Freedom Insurance) ได้อันดับ Ba1

ฟรีดอม โฮลดิ้งระบุในเอกสารเผยแพร่เมื่อวันที่ 4 ว่า ฟรีดอม ไลฟ์กลายเป็นบริษัทแรกในเครือที่ได้รับอันดับเครดิตระดับลงทุน (investment grade) จากมูดี้ส์ โดยทั้งสองบริษัทได้รับมุมมองอันดับเครดิต (outlook) ระดับ 'stable' เหมือนกัน

อันดับความแข็งแกร่งทางการเงินด้านประกันภัยของมูดี้ส์เป็นการประเมินความสามารถของบริษัทประกันในการปฏิบัติตามภาระผูกพันจ่ายเงินให้ผู้ถือกรมธรรม์ ไม่ใช่ตัวชี้วัดทิศทางราคาหุ้นหรือมุมมองการลงทุนทั่วไป แต่เป็นการประเมินความสามารถในการจ่ายเงินและความเสี่ยงทางการเงินของบริษัทประกัน

ในระบบการจัดอันดับของมูดี้ส์ อันดับ Baa จัดอยู่ในกลุ่มระดับลงทุนระดับกลาง ขณะที่อันดับ Ba จัดอยู่ในกลุ่มเก็งกำไร (speculative) ซึ่งมีความเสี่ยงด้านเครดิตค่อนข้างสูง

ผลการประเมินครั้งนี้ ฟรีดอม ไลฟ์ได้อันดับ Baa3 ส่วนฟรีดอม อินชัวรันส์ได้อันดับ Ba1 สะท้อนให้เห็นว่าแม้จะอยู่ในเครือเดียวกัน แต่ธุรกิจประกันชีวิตและสุขภาพกับธุรกิจประกันวินาศภัยมีฐานธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงินที่ประเมินออกมาต่างกัน

มูดี้ส์อธิบายไว้ในเอกสารแยกต่างหากว่า มุมมอง 'stable' หมายถึงโอกาสที่จะปรับเปลี่ยนอันดับเครดิตในระยะกลางมีค่อนข้างต่ำ อย่างไรก็ตาม มุมมองอันดับเครดิตอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพตลาดและฐานะการเงินของบริษัท

ทิมูร์ ทูร์ลอฟ(Timur Turlov) ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ของฟรีดอม โฮลดิ้ง กล่าวว่า "เรามองเห็นศักยภาพที่สำคัญในการผสานผลิตภัณฑ์ประกันแบบดั้งเดิมเข้ากับเทคโนโลยียุคใหม่" คำกล่าวนี้สะท้อนกลยุทธ์ของบริษัทที่ต้องการขยายผลิตภัณฑ์ประกันภัยให้อยู่ในระบบนิเวศการเงินดิจิทัลของกลุ่มบริษัท

ฟรีดอม โฮลดิ้งดำเนินธุรกิจในคาซัคสถานผ่านฟรีดอม ไลฟ์ ซึ่งดูแลประกันชีวิตและสุขภาพ และฟรีดอม อินชัวรันส์ ซึ่งดูแลประกันวินาศภัย โดยทั้งสองบริษัทอยู่ในระบบนิเวศบริการทางการเงินของกลุ่ม ร่วมกับธุรกิจธนาคารและโบรกเกอร์

ก่อนหน้านี้ ฟรีดอม โฮลดิ้งเคยได้รับการประเมินจากมูดี้ส์ในธุรกิจธนาคารมาแล้ว โดยฟรีดอม แบงก์ คาซัคสถาน(Freedom Bank Kazakhstan) ได้รับอันดับเงินฝากระยะยาว Ba3 พร้อมมุมมอง 'stable' เป็นครั้งแรกเมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา

ในเดือนมิถุนายน เอสแอนด์พี โกลบอล เรทติ้งส์(S&P Global Ratings) ปรับเพิ่มอันดับเครดิตผู้ออกตราสารระยะยาวของบริษัทย่อยหลักบางแห่งในเครือฟรีดอม โฮลดิ้งขึ้นเป็น BB- ทำให้ขอบเขตการประเมินเครดิตจากภายนอกของกลุ่มขยายจากธุรกิจธนาคารและโบรกเกอร์มาสู่ธุรกิจประกันภัยด้วย

ตามเอกสารแบบฟอร์ม 10-Q ที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ(SEC) ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ฟรีดอม ไลฟ์มีลูกค้า 291,543 ราย และกรมธรรม์ที่มีผลบังคับใช้ 325,407 ฉบับ ขณะที่ฟรีดอม อินชัวรันส์ในช่วงเวลาเดียวกันมีลูกค้า 632,667 ราย และกรมธรรม์ที่มีผลบังคับใช้ 1,032,789 ฉบับ

ขนาดสินทรัพย์ของทั้งสองบริษัทก็แตกต่างกันเช่นกัน ฟรีดอม ไลฟ์มีสินทรัพย์รวม 784.3 ล้านดอลลาร์ และหนี้สินรวม 681.7 ล้านดอลลาร์

ฟรีดอม อินชัวรันส์มีสินทรัพย์รวม 264.9 ล้านดอลลาร์ และหนี้สินรวม 165.6 ล้านดอลลาร์ แม้จำนวนลูกค้าและกรมธรรม์ของฟรีดอม อินชัวรันส์จะมากกว่า แต่ขนาดสินทรัพย์กลับเป็นของฟรีดอม ไลฟ์ที่ใหญ่กว่า

โดยทั่วไป อันดับเครดิตของบริษัทประกันจะสะท้อนปัจจัยหลายด้านร่วมกัน ทั้งความเพียงพอของเงินกองทุน ฐานธุรกิจ ความสามารถในการทำกำไร ความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ และสภาพคล่อง แม้จะอยู่ในกลุ่มการเงินเดียวกัน แต่หากโครงสร้างผลิตภัณฑ์และลักษณะหนี้สินต่างกัน ผลการประเมินก็อาจออกมาต่างกันได้

ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานกรณี ผลขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จากพันธบัตรรัฐบาลของบริษัทประกันชีวิตญี่ปุ่นที่กลายเป็นภาระของอุตสาหกรรม ซึ่งสะท้อนว่าอันดับเครดิตของบริษัทประกันเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่นักลงทุนและหน่วยงานกำกับดูแลติดตามอย่างใกล้ชิด

การได้รับอันดับเครดิตครั้งนี้มีความหมายในแง่ที่บริษัทประกันในเครือฟรีดอม โฮลดิ้งเข้าสู่ขอบเขตการประเมินเครดิตจากภายนอกอย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างระหว่างอันดับ Baa3 และ Ba1 ก็ชี้ให้เห็นว่าแม้อยู่ในเครือเดียวกัน การประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของบริษัทประกันแต่ละแห่งยังคงแตกต่างกัน