แอนโทรปิกเลื่อนแผนโรดโชว์ IPO ไปช่วงกลางเดือนต.ค. มูลค่าอาจแตะ 2 ล้านล้านดอลลาร์

แผนการตลาดนักลงทุนสำหรับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ของแอนโทรปิก (Anthropic) มีแนวโน้มเลื่อนออกไปเป็นช่วงหลังกลางเดือนตุลาคม ขณะที่นักลงทุนบางส่วนเริ่มพูดถึงมูลค่าบริษัทในการเข้าตลาดครั้งนี้ที่อาจสูงถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

รอยเตอร์ (Reuters) รายงานว่า แอนโทรปิกอาจเริ่มแผนการตลาดนักลงทุนสำหรับ IPO เร็วที่สุดในช่วงกลางเดือนตุลาคม และตั้งเป้าปิดดีลเข้าตลาดให้เสร็จก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน ก่อนหน้านี้มีการคาดการณ์ว่าบริษัทอาจเปิดเผยหนังสือชี้ชวน (prospectus) ของ IPO เร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า แต่ขณะนี้มีการพูดถึงความเป็นไปได้ว่าจะเปิดเผยช่วงปลายเดือนกันยายนแทน

รอยเตอร์ระบุเพิ่มเติมว่ากำหนดการทั้งหมดยังสามารถเปลี่ยนแปลงได้ รายงานเรื่องการปรับตารางเวลาครั้งนี้สะท้อนว่ากระบวนการเข้าตลาดของแอนโทรปิกอาจเข้าสู่ช่วงชะลอจังหวะ

แอนโทรปิกเปิดเผยเมื่อวันที่ 1 มิถุนายนว่าบริษัทได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูล S-1 แบบไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ (confidential filing) ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) เพื่อเสนอขายหุ้นสามัญต่อสาธารณะ โดยบริษัทระบุในขณะนั้นว่ายังไม่ได้กำหนดจำนวนหุ้นที่จะเสนอขายและราคาเสนอขาย และย้ำว่า IPO จะขึ้นอยู่กับผลการพิจารณาของ SEC และสภาวะตลาดด้วย

S-1 คือแบบแสดงรายการข้อมูลที่บริษัทในสหรัฐต้องยื่นเมื่อต้องการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ส่วนการยื่นแบบไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเป็นขั้นตอนที่ให้ SEC ตรวจสอบเอกสารก่อนเปิดเผยต่อสาธารณะ ซึ่งไม่ได้หมายความว่าราคาเสนอขายหรือวันเริ่มซื้อขายหุ้นจะถูกกำหนดแน่นอนแล้ว

รายงานฉบับนี้ต่อเนื่องจากรายงานก่อนหน้านี้ที่ระบุว่าแอนโทรปิกเดินหน้าขยายวงเงินสินเชื่อก่อน IPO โดยรอยเตอร์รายงานว่าแอนโทรปิกกำลังผลักดันให้ปิดวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน (revolving credit facility) มูลค่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการ IPO

บลูมเบิร์ก (Bloomberg) เคยรายงานก่อนหน้านี้เช่นกันว่าแอนโทรปิกอยู่ระหว่างหารือขยายวงเงินสินเชื่อเป็น 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนคือข้อตกลงกู้ยืมที่บริษัทสามารถกู้และคืนเงินได้ตามความจำเป็นภายในวงเงินที่กำหนดไว้

มอร์แกน สแตนลีย์ โกลด์แมน แซคส์ เจพีมอร์แกน และซิตี้ ถูกระบุว่าเป็นธนาคารที่เข้าร่วมงาน IPO ของแอนโทรปิก โดยทุกธนาคารปฏิเสธที่จะให้ความเห็นกับรอยเตอร์ ขณะที่แอนโทรปิกเองก็ไม่ได้ออกมาให้ความเห็นเช่นกัน

มูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ที่มีการพูดถึงนี้ไม่ใช่ราคาเสนอขายที่ยืนยันแล้ว รอยเตอร์ระบุว่านักลงทุนบางรายเป็นฝ่ายพูดถึงตัวเลขมูลค่าระดับนี้สำหรับการเข้าตลาดของแอนโทรปิก

ก่อนหน้านี้ TokenPost เคยรายงานว่ามูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ของแอนโทรปิกไม่ใช่มูลค่ากิจการที่บริษัทยืนยันอย่างเป็นทางการ แต่เป็นราคาที่เกิดขึ้นในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสังเคราะห์ ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดวันหมดอายุก่อน IPO ที่ไม่ได้ให้สิทธิถือหุ้นจริงเหล่านี้ถูกใช้เป็นช่องทางค้นหาราคาของบริษัท AI ที่ยังไม่จดทะเบียนในตลาด ทำให้เส้นแบ่งระหว่างตลาดหุ้นนอกตลาดกับตลาดคริปโตเริ่มพร่าเลือน

ดีล IPO ของแอนโทรปิกถือเป็นกรณีตัวอย่างที่มูลค่าบริษัท AI นอกตลาดกำลังถูกโอนย้ายไปสู่การประเมินมูลค่าในตลาดเปิด อย่างไรก็ตาม ราคาเสนอขาย จำนวนหุ้นที่เสนอขาย และกำหนดการเข้าตลาดที่แท้จริงยังไม่ได้รับการเปิดเผยหรือยืนยันอย่างเป็นทางการ

ขั้นตอนต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับการเปิดเผยหนังสือชี้ชวน ผลการพิจารณาของ SEC และสภาวะตลาด โดยกำหนดการที่มีการพูดถึงในขณะนี้คือความเป็นไปได้ที่จะเปิดเผยหนังสือชี้ชวนช่วงปลายเดือนกันยายน และเริ่มแผนการตลาดนักลงทุนหลังกลางเดือนตุลาคมเป็นต้นไป