ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ขยับขึ้น 0.05% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับขึ้นตาม

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ขยับขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงเช้าตลาดเอเชียวันที่ 25 (เวลาท้องถิ่น) แต่อัตราการปรับขึ้นต่ำกว่า 0.1% ก่อนการประกาศผลประกอบการของเอ็นวิเดีย(NVDA) และดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล(PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ปรับขึ้นพร้อมกัน

ตามข้อมูลจากหน้าจอรวมฟิวเจอร์สดัชนีของยอนฮับอินโฟแม็กซ์(Yonhap Infomax) ณ เวลา 9.45 น. ตามเวลาเกาหลี ฟิวเจอร์สดัชนี E-mini S&P500 ซื้อขายอยู่ที่ 7,673.75 จุด เพิ่มขึ้น 0.05% จากวันก่อนหน้า ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนี E-mini Nasdaq100 ซึ่งเน้นหุ้นเทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 0.08% อยู่ที่ 29,129.50 จุด

ตลาดหุ้นนิวยอร์กเมื่อวันก่อนหน้าปิดลบทั้งสามดัชนีหลัก ท่ามกลางแรงขายในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยี ฟิวเจอร์ส S&P500 และ Nasdaq100 ดีดตัวขึ้นในวันนี้ แต่เป็นการฟื้นตัวที่จำกัด

สัปดาห์นี้ตลาดเข้าสู่ช่วงที่ต้องจับตาอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว ผลประกอบการของเอ็นวิเดีย และดัชนีราคา PCE ไปพร้อมกัน โดยตีความว่าบรรยากาศรอดูท่าทีก่อนเหตุการณ์สำคัญ หลังหุ้นเทคโนโลยีปรับฐาน เป็นปัจจัยที่ทำให้ความเคลื่อนไหวของตลาดฟิวเจอร์สจำกัดตัวอยู่ในกรอบแคบ

เอ็นวิเดียมีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ของปีงบประมาณ 2027 หลังตลาดปิดวันที่ 26 (เวลาท้องถิ่น) โดยบริษัทระบุในประกาศถึงนักลงทุนว่าจะจัดการประชุมชี้แจงผลประกอบการเวลา 14.00 น. ตามเวลาแปซิฟิก หรือ 17.00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของวันที่ 26

เวลาการประชุมดังกล่าวตรงกับเวลา 6.00 น. ของวันที่ 27 ตามเวลาเกาหลี เอ็นวิเดียจะเผยแพร่บทวิเคราะห์เป็นลายลักษณ์อักษรจากคอลเล็ต เครส(Colette Kress) ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน(CFO) ทันทีหลังประกาศผลประกอบการ

ผลประกอบการของเอ็นวิเดียถูกมองเป็นตัวชี้วัดทิศทางการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์(AI) และกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีปรับฐานต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ตลาดจึงจับตาไม่เพียงตัวเลขยอดขายและกำไร แต่รวมถึงคำอธิบายของบริษัทเกี่ยวกับความต้องการศูนย์ข้อมูล(data center) และทิศทางคำสั่งซื้อในอนาคตด้วย

ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะเปิดเผยในวันเดียวกัน โดยสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ(BEA) กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ประกาศว่าจะเผยแพร่ดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลรอบถัดไปในวันที่ 26 สิงหาคม

ดัชนีราคา PCE สะท้อนการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคสหรัฐฯ ซื้อ เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ(เฟด) ให้ความสำคัญในการกำหนดนโยบายการเงิน หลังการประกาศตัวเลข อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและทิศทางค่าเงินดอลลาร์อาจเคลื่อนไหวไปพร้อมกัน

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนปรับขึ้นโดยรวม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซื้อขายอยู่ที่ 4.7090% เพิ่มขึ้น 1.1 เบสิสพอยต์(bp) จากวันซื้อขายก่อนหน้า ณ เวลาเดียวกัน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อทิศทางนโยบายการเงิน เพิ่มขึ้น 1.9bp อยู่ที่ 4.2550% ขณะที่พันธบัตรอายุ 30 ปี ซึ่งเป็นรุ่นระยะยาวพิเศษ เพิ่มขึ้น 1bp อยู่ที่ 5.2380%

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยในกรอบแคบ หน้าจอดัชนีดอลลาร์ของยอนฮับอินโฟแม็กซ์ระบุว่าดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 98.958 จุด ลดลง 0.03% จากวันก่อนหน้า

การที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นขยับขึ้นเล็กน้อย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับขึ้น และดอลลาร์อ่อนค่าเกิดขึ้นพร้อมกัน สะท้อนว่าตลาดยังไม่มีทิศทางชัดเจน แต่อยู่ในบรรยากาศรอดูเหตุการณ์สำคัญมากกว่า การดีดตัวที่จำกัดของตลาดฟิวเจอร์สจึงใกล้เคียงกับความเคลื่อนไหวของนักลงทุนที่ต้องการตรวจสอบอัตราดอกเบี้ย ผลประกอบการ และตัวเลขเงินเฟ้อไปพร้อมกัน มากกว่าจะเป็นสัญญาณล่วงหน้าของทิศทางตลาดในช่วงซื้อขายปกติ

ดั๊ก บีธ(Doug Beath) นักกลยุทธ์หุ้นทั่วโลกจากเวลส์ฟาร์โก อินเวสต์เมนต์ อินสติติวต์ กล่าวว่า "เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ผนวกกับภาวะซื้อมากเกินไป ปัจจัยตามฤดูกาล และการเลือกตั้งกลางเทอม อาจเร่งให้ตลาดหุ้นผันผวนมากขึ้น" เขามองว่าผลประกอบการบริษัทที่ได้แรงหนุนจากการลงทุนด้าน AI และสภาพแวดล้อมตลาดโดยรวมเป็นปัจจัยบวก แต่ก็กล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดความผันผวนในระยะสั้นด้วยเช่นกัน

ช่วงปลายสัปดาห์นี้ยังมีกำหนดการปาฐกถาของเควิน วอร์ช(Kevin Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ(เฟด) ที่งานประชุมแจ็กสัน โฮล(Jackson Hole) ตามตารางของเฟด วอร์ชมีกำหนดขึ้นกล่าวปาฐกถาในงานสัมมนาประจำปีแจ็กสัน โฮล เวลา 10.00 น. ของวันที่ 28 (เวลาท้องถิ่น) หรือเที่ยงคืนของวันที่ 29 ตามเวลาเกาหลี