ข่าว 
ข้อมูลเหรียญ 
แนะนำสื่อ 
จีเนียส กรุ๊ป (Genius Group, GNS) ประกาศแผนสร้างคลังบิตคอยน์(BTC) มูลค่า 827 ล้านดอลลาร์ขึ้นใหม่ หลังเพิ่งขายบิตคอยน์ที่ถืออยู่ทั้งหมดออกไปก่อนหน้านี้ โดยแนวคิดคือชำระหนี้จนบัญชีบิตคอยน์ว่างเปล่า ก่อนระดมทุนผ่านการออกหุ้นบุริมสิทธิเพื่อกลับมาสะสมบิตคอยน์อีกครั้ง
จีเนียส กรุ๊ปเปิดเผยแผนระดมทุนมูลค่ารวม 1.2 พันล้านดอลลาร์ ผ่านแถลงการณ์เมื่อวันที่ 27 (เวลาท้องถิ่น) ระบุว่าจะสร้าง 'คลังเอไอ' มูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ควบคู่กับ 'คลังบิตคอยน์' มูลค่า 827 ล้านดอลลาร์ ภายในปีงบการเงิน 2031 พร้อมตั้งเป้าสินทรัพย์รวมของบริษัทให้แตะ 2 พันล้านดอลลาร์
จุดเริ่มต้นของแผนนี้คือการออก หุ้นบุริมสิทธิถาวร (Perpetual Preferred Securities, PPS) โดยเป้าระดมทุนรอบแรกที่บริษัทระบุไว้อยู่ที่ 12.5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นราว 1.51% ของเป้าหมายคลังบิตคอยน์ทั้งหมด
เงินที่ระดมได้จะถูกแบ่งไปใช้ 3 ส่วน ได้แก่ คลังเอไอ คลังบิตคอยน์ และเงินสำรองจ่ายปันผลหุ้นบุริมสิทธิ 18 เดือน ส่วนจำนวนเงินที่จะนำไปซื้อบิตคอยนจริงจากเงินระดมทุนรอบแรกนั้น บริษัทยังไม่ได้กำหนดตัวเลขที่ชัดเจน
ย้อนไปเมื่อวันที่ 1 เมษายน จีเนียส กรุ๊ปเคยแถลงผลประกอบการไตรมาส 1 ว่าได้ขายคลังบิตคอยน์ที่เหลืออยู่ทั้งหมดออกไป เพื่อนำเงินไปชำระหนี้ 8.5 ล้านดอลลาร์จนหมด พร้อมระบุว่าจะกลับมาสร้างคลังบิตคอยน์อีกครั้งเมื่อสภาวะตลาดดีขึ้น
แผนล่าสุดจึงเท่ากับเป็นการสะสมบิตคอยน์ขึ้นใหม่จากจุดที่ถือครอง '0 BTC' ซึ่งไม่ใช่แค่การกลับเข้าซื้อบิตคอยน์ธรรมดา แต่เป็นการต่อยอดกลยุทธ์ 'คลังคู่' ที่ถือทั้งสินทรัพย์เอไอและบิตคอยน์ไปพร้อมกัน
บริษัทวางตำแหน่งตัวเองเป็นทั้งกลุ่มธุรกิจการศึกษาที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ และบริษัทที่ให้น้ำหนักกับบิตคอยน์เป็นอันดับแรก โดยไตรมาส 1 มีรายได้จากการดำเนินงาน 3.3 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิจากการดำเนินงาน 2.7 ล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวเป็นตัวเลขเฉพาะส่วนปฏิบัติการ ไม่รวมกำไรขาดทุนจากคลังกลาง ต้นทุนทางการเงิน และค่าใช้จ่ายจากคดีความ ตัวเลขทางการเงินและแผนคลังที่บริษัทเปิดเผยจึงต้องพิจารณาควบคู่ไปกับเงื่อนไขการระดมทุนจริงที่จะเกิดขึ้น
หุ้นบุริมสิทธิถาวรเป็นเครื่องมือระดมทุนคล้ายหุ้นบุริมสิทธิที่ไม่มีวันครบกำหนดไถ่ถอน โดยทั่วไปการเจือจางสัดส่วนผู้ถือหุ้นเดิมและภาระกระแสเงินสดของบริษัทจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขต่างๆ เช่น สิทธิแปลงเป็นหุ้นสามัญ อัตราเงินปันผล การจดทะเบียนซื้อขาย และเงื่อนไขการไถ่ถอน
โรเจอร์ เจมส์ แฮมิลตัน (Roger James Hamilton) ซีอีโอจีเนียส กรุ๊ป กล่าวผ่านแถลงการณ์เมื่อวันที่ 27 ว่า "เราเชื่อว่าทุนบุริมสิทธิถาวรเป็นเครื่องมือที่เหมาะสมในการเร่งการเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิและกลยุทธ์คลังคู่ โดยไม่ทำให้สัดส่วนผู้ถือหุ้นเจือจางลง" คำกล่าวนี้สะท้อนความคาดหวังของฝ่ายบริหารต่อโครงสร้างเงินทุนใหม่ แม้เงื่อนไขจริงยังไม่ได้ข้อสรุป บริษัทระบุมูลค่าสินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ 106.6 ล้านดอลลาร์ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น(NAVPS) 0.62 ดอลลาร์ และอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี(P/B) อยู่ที่ 0.29 เท่า
ราคาออกหุ้น ขนาดสุดท้ายของการระดมทุน ช่วงเวลา การจดทะเบียนซื้อขาย และอัตราเงินปันผลลอยตัวของหุ้นบุริมสิทธิยังไม่ถูกกำหนดไว้แน่ชัด บริษัทระบุว่าเงื่อนไขสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับการหารือกับธนาคารเพื่อการลงทุน การอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท กฎหมายหลักทรัพย์ ข้อกำหนดด้านกำกับดูแล และสภาวะตลาด ณ ขณะนั้น
คำอธิบายของบริษัทที่ว่าแผนนี้ออกแบบมาไม่ให้ผู้ถือหุ้นสามัญถูกเจือจาง จะสามารถประเมินภาระกระแสเงินสดที่แท้จริงได้ก็ต่อเมื่ออัตราเงินปันผลและเงื่อนไขระดมทุนจริงถูกกำหนดออกมาแล้วเท่านั้น
บริษัทที่ถือครองบิตคอยน์เป็นคลังสินทรัพย์มักมีความอ่อนไหวต่อราคาสินทรัพย์มากขึ้นตามปริมาณบิตคอยน์ที่ถือครอง แต่ยิ่งโครงสร้างการระดมทุนซับซ้อนมากเท่าไหร่ รายการที่ต้องประเมินก็ยิ่งเพิ่มขึ้นตามไปด้วย กลยุทธ์คลังสินทรัพย์แบบนี้จึงประเมินได้ยากหากดูเพียงจำนวนเหรียญที่เข้าซื้อ
ปฏิกิริยาจากตลาดถือว่าจำกัด ข้อมูลตลาดสาธารณะจากมาร์เก็ตสกรีนเนอร์(MarketScreener) ระบุ ณ เวลา 01:09:40 น. ตามเวลาไทย วันที่ 29 สิงหาคม ราคาหุ้น GNS อยู่ที่ 0.1810 ดอลลาร์ เปลี่ยนแปลง -7.46% ในรอบ 5 วัน และลดลง -68.72% นับตั้งแต่ต้นปี
สิ่งที่ต้องติดตามต่อจากนี้คือ หุ้นบุริมสิทธิของจีเนียส กรุ๊ปจะออกภายใต้เงื่อนไขแบบใด และเงินที่ระดมได้จะถูกจัดสรรไปซื้อบิตคอยน์จริงเท่าไหร่ บริษัทระบุว่าจะสรุปเงื่อนไขสุดท้ายตามผลการหารือกับธนาคารเพื่อการลงทุน การอนุมัติของคณะกรรมการ ข้อกำหนดด้านกำกับดูแล และสภาวะตลาดในช่วงเวลานั้น
ความคิดเห็น 0